智能自控:无锡智能自控工程股份有限公司公开发行A股可转换公司债券跟踪评级报告

相关评级技术文件及研究资料
相关技术文件与研究资料名称 链接
《新世纪评级方法总论（2022 版）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26739&mid=4&listype=1
《新世纪评级工商企业评级方法（2022 版）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26766&mid=4&listype=1
《工商企业评级方法与模型（装备制造行业）FM-GS015（2022.12）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26761&mid=3&listype=1
《国内经济迎来良好开局 政策加力应对外部冲击——2025 年一季度宏观经济 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=33274&mid=5&listype=1
分析及展望》
《机械行业 2024 年信用回顾与 2025 年展望》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=32697&mid=5&listype=1

跟踪评级报告
跟踪评级原因
按照无锡智能自控工程股份有限公司（简称“智能自控”）公开发行 A 股可转换公司债券（简称“智能转债”）
信用评级的跟踪评级安排，本评级机构根据智能自控提供的经审计的 2024 年财务报表、未经审计的 2025 年第
一季度财务报表及相关经营数据，对智能自控的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收
集和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。
经中国证券监督管理委员会《关于核准无锡智能自控工程股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监
许可[2019]683 号）核准，该公司于 2019 年 7 月 2 日公开发行 2.30 亿元可转换公司债券，期限为 6 年。本次债
券于 2020 年 1 月 8 日进入转股期，截至 2025 年 3 月末，未转股金额 2.26 亿元，转股金额很小。
图表 1. 公司存续债券基本情况
债项名称 发行金额（亿 期限 发行利率（%） 发行时间 本息兑付情况
元）
智能转债 2.30 6 年 累进利率（第 1 年到第 6 年分别为 0.5%、 2019.07.02 尚未到期，正常付息
0.8%、1.2%、1.6%、2.0%、3.0%）
注：根据智能自控提供的数据整理、计算。
本次债券募集资金全部用于该公司新建“特种阀门深加工项目”和“直行程智能控制阀制造基地项目”建设。其
中“特种阀门深加工项目”计划总投资 1.50 亿元，实际投入资金 1.40 亿元，已于 2020 年 12 月建成投产，新增
3,000 套/年特种阀门产能，并可实现若干控制阀零部件的深加工。“直行程智能控制阀制造基地项目”计划总投
资 1.46 亿元，实际投入资金 1.30 亿元，已于 2020 年 12 月建成投产，新增 6,000 套/年直行程智能控制阀的生产
能力。目前上述项目产能释放情况较符合预期。
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