山东路桥:山东高速路桥集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告(2024年度)

债券代码： 127083.SZ 债券简称：山路转债
山东高速路桥集团股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
受托管理事务报告
（2024年度）
（注册地址：山东省济南市历下区经十路14677号）
债券受托管理人
（注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室）
二零二五年六月

重要声明
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“受托管理人”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人相关信息披露文件、山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称“山东路桥”“发行人”或“公司”）提供的证明文件及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为广发证券所作的承诺或声明。

目录

第一章 受托管理的公司债券概况 ...... 1
第二章 受托管理人履行职责情况 ...... 3
第三章 发行人的经营和财务状况 ...... 4第四章 发行人募集资金使用和披露的核查情况、专项账户运作与核查情况. 6
第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况 ...... 9
第六章 发行人偿债意愿及能力分析 ...... 10
第七章 发行人内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析 ...... 11第八章 发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况.... 12
第九章 债券持有人会议召开的情况 ...... 13第十章 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况...... 14第十一章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的
应对措施及相应成效 ...... 15
第一章 受托管理的公司债券概况
一、发行人名称
山东高速路桥集团股份有限公司
二、核准文件和核准规模
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2023]8号”文核准，公司向不特定对象发行可转换公司债券483,600.00万元，期限6年，每张面值100元。
三、本期债券的主要条款
1、债券简称：山路转债，债券代码：127083.SZ
2、发行规模：人民币48.36亿元
3、债券存续期限：自发行之日起六年，即自2023年3月24日（T日）至2029年3月23日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）
4、债券利率：第一年为0.2%，第二年为0.4%，第三年为0.6%，第四年为1.5%，第五年为1.8%，第六年为2.0%
5、还本付息方式：本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股的可转换公司债券本金和最后一年利息
6、起息日：计息起始日为可转债发行首日。可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担
7、付息日：每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度
8、特殊权利条款及报告期内执行情况：未执行转股价格向下修正条款、赎回条款和回售条款

9、当前信用级别（主体和债券的评级）：AAA
10、债券受托管理人：广发证券股份有限公司
11、募集资金用途：“国道212线苍溪回水至阆中PPP项目”、“石城县工业园建设PPP项目”、“会东县绕城公路、城南新区规划区道路工程项目、老城区道路改造工程PPP项目”、“S242临商线聊城绕城段改建工程项目”、“S246临邹线聊城绕城段改建工程项目”、“莱阳市东部城区基础设施建设PPP项目”、“补充流动资金”以及“偿还银行贷款”
12、债券担保情况：本次发行的可转换公司债券不提供担保

广发证券作为山东路桥向不特定对象发行可转换公司债券的债券受托管理人，严格按照《公司债券发行与交易管理办法》《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行了债券受托管理人的各项职责。报告期内，广发证券持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露
报告期内，受托管理人持续关注发行人资信状况，监测发行人是否发生重大事项，定期核查发行人重大事项发生情况。针对发行人发生的重大事项，受托管理人已及时公告临时受托管理事务报告。受托管理人还持续督导发行人按时履行信息披露义务。
二、监督专项账户及募集资金使用情况
报告期内，受托管理人持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的使用情况，监督募集资金专项账户运作情况。受托管理人还向发行人传达法律法规规定、监管政策要求和市场典型案例，提示按照募集说明书约定用途合法合规使用募集资金。
三、督促履约
报告期内，受托管理人已督促发行人按期足额付息，持续掌握受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促发行人按时履约。

第三章 发行人的经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司名称：山东高速路桥集团股份有限公司
英文名称：Shandong Hi-Speed Road & Bridge Group Co.,LTD.
法定代表人：林存友
股票代码：000498
股票简称：山东路桥
注册资本：156,099.82万元
上市交易所：深圳证券交易所
注册地址：山东省济南市历下区经十路14677号
办公地址：山东省济南市历下区经十路14677号
邮政编码：250014
电话号码：0531-68906079
传真号码：0531-68906075
公司网址：www.sdlqgf.com
电子信箱：sdlq000498@163.com
二、发行人经营情况
发行人具有多年路桥项目承揽、施工的业务经验，具备科研、设计、施工、养护、投融资等完善的业务体系和管理体系，是全领域、全产业链的工程建设服务商。报告期内，发行人以路桥工程施工与养护为主营业务，持续优化业务结构抢抓机遇，采取区域化市场开发策略，不断巩固山东本土市场，加大省外、国外市场开拓力度，区域深耕，滚动开发，不断提升总承包能力、资源整合能力与产业链协同能力。

报告期内，公司竞争实力和市场地位稳步上升，入选2024年建筑业企业200强榜单第46名。2024年，公司实现营业收入713.48亿元，同比下降2.29%；实现归属于母公司所有者的净利润23.22亿元，同比增长1.47%。截至2024年12月末，公司资产总额1,633.61亿元，较年初增长17.07%；负债1,279.88亿元，较年初增长19.77%；归属于上市公司股东的所有者权益242.94亿元，较年初增长7.06%。三、发行人财务状况
2024年度，发行人主要财务数据及财务指标的情况如下：
项目 2024年度 2023年度 变动比例
（末） （末）
营业总收入（亿元） 713.48 730.24 -2.29%
归属于上市公司股东的净利润（亿元） 23.22 22.89 1.47%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 21.56 20.17 6.90%
益后净利润（亿元）
经营活动产生现金流量净额（亿元） -51.39 -39.57 -29.88%
基本每股收益（元/股） 1.23 1.33 -7.83%
稀释每股收益（元/股） 0.94 1.08 -13.21%
加权平均净资产收益率（%） 13.55 14.49 -0.94%
总资产（亿元） 1,633.61 1,395.39 17.07%
归属于上市公司股东的净资产（亿元） 242.94 226.92 7.06%
注1：上述数据源自发行人2024年年度报告
注2：2024年度，发行人经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少较多，主要为本报告期部分地方财政承压，工程计量结算周期拉长、建设期结算比例降低，销售收款与资金支付的错配进一步加大。
第四章 发行人募集资金使用和披露的核查情况、专项账
户运作与核查情况
一、本期债券募集资金使用和披露的核查情况
（一）募投项目的资金使用情况
截至2024年12月31日止，公司实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币358,814.50万元，各项目的投入情况及效益情况详见附表1：募集资金实际使用情况对照表。
（二）募投项目先期投入及置换情况
2023年4月21日，公司召开第九届董事会第四十九次会议和第九届监事会第二十九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入的议案》，同意公司以可转债募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金198,588.65万元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《山东高速路桥集团股份有
限 公 司 以 募 集 资 金 置 换 预 先 投 入 募 投 项 目 自 筹 资 金 的 鉴 证 报 告 》
（XYZH/2023JNAA1F0017号）。
（三）使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金情况
2023年7月7日，公司召开第九届董事会第五十二次会议和第九届监事会第三十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币40,000万元可转债闲置募集资金暂时补充流动资金。2024年7月1日，公司已将40,000万元归还至可转债募集资金专户。
2024年7月18日，公司召开第九届董事会第六十四次会议和第九届监事会第三十七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币60,000万元可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。
（四）变更募集资金投资项目的资金使用情况

公司2024年度不存在募集资金投资项目变更的情况，不存在募集资金投资项目对外转让的情况。