鲁信创投:鲁信惠金评估报告

本报告依据资产评估准则编制
鲁信创业投资集团股份有限公司拟转股 权所涉及山东省鲁信惠金控股有限公司
股东全部权益价值项目
资 产 评 估 报 告
中联鲁评报字【2025】第 13178 号
中联资产评估集团山东有限公司
二〇二五年五月三十日

目 录

声 明......1
摘 要......3
资 产 评 估 报 告......5
一、委托人、被评估单位概况......5
二、评估目的......10
三、评估对象和评估范围......10
四、价值类型......11
五、评估基准日......12
六、评估依据......12
七、评估方法......15
八、评估程序实施过程和情况...... 23
九、评估假设......24
十、评估结论......26
十一、特别事项说明......28
十二、资产评估报告使用限制说明......37
十三、资产评估报告日......38
资产评估报告附件......40
中联资产评估集团山东有限公司

声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所需的权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。
四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
五、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
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六、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
七、本资产评估机构及资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
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鲁信创业投资集团股份有限公司拟转股 权所涉及山东省鲁信惠金控股有限公司
股东全部权益价值项目
资 产 评 估 报 告
中联鲁评报字【2025】第 13178 号
摘要
中联资产评估集团山东有限公司接受鲁信创业投资集团股份有限公司的委托，就鲁信创业投资集团股份有限公司拟转让山东省鲁信惠金控股有限公司股权之经济行为，对所涉及的山东省鲁信惠金控股有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
评估对象是山东省鲁信惠金控股有限公司的股东全部权益。评估范围为山东省鲁信惠金控股有限公司在基准日的全部资产和负债，主要包括货币资金、应收票据、其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、债权投资、长期应收款、长期股权投资、固定资产、使用权资产、长期待摊费用、流动负债及非流动负债。
评估基准日为 2024 年 12 月 31 日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估遵照中国有关资产评估的法律、行政法规和资产评估准则的规定，遵循独立、客观和公正的工作原则，依据委估资产的实际状况、有关市场交易资料和现行市场价格标准，并参考资产的历史成本记录，以资产的持续使用和公开市场为前提，采用资产基础法对委
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估股东全部权益价值进行了评估。
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和评定估算等评估程序，山东省鲁信惠金控股有限公司在评估基准日2024年12月31 日的净资
产为 142,217.19 万元，评估值为 201,855.23 万元，评估增值 59,638.04
万元，增值率 41.93%。本次评估未考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价和折价。鲁信创业投资集团股份有限公司持有山东省鲁信惠金控股有限公司 10.05807%股权价值为 20,302.74 万元。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特别事项。
根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估
结果使用有效期一年，即自 2024 年 12 月 31 日至 2025 年 12 月 30 日
使用有效。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，请认真阅读资产评估报告全文。
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鲁信创业投资集团股份有限公司拟转股 权所涉及山东省鲁信惠金控股有限公司
股东全部权益价值项目
资 产 评 估 报 告
中联鲁评报字【2025】第 13178 号
鲁信创业投资集团股份有限公司：
中联资产评估集团山东有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对鲁信创业投资集团股份有限公司拟转让山东省鲁信惠金控股有限公司股权所涉及的山东省鲁信惠金控股有限公司股东全部权益于评估基准日2024年12月31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、 委托人、被评估单位概况
本次资产评估的委托人为鲁信创业投资集团股份有限公司，被评估单位为山东省鲁信惠金控股有限公司。
（一）委托人概况
公司名称：鲁信创业投资集团股份有限公司
公司地址：淄博市高新技术产业开发区裕民路 129 号
法定代表人：王旭冬
注册资本：74435.9294 万人民币
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公司类型：股份有限公司
统一社会信用代码：91370000164123533M
成立日期：1993-11-20
经营范围：创业投资、投资管理及咨询；磨料磨具、涂附磨具、卫生洁具、工业用纸、硅碳棒、耐火材料及制品的生产、销售；建筑材料、钢材、五金交电、百货、机电产品的销售；机电产品安装、维修（不含电梯）；矿山及化工机械制造、销售；技术开发及咨询服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
（二）被评估单位概况
公司名称：山东省鲁信惠金控股有限公司
公司地址：济南市历下区奥体西路 2788 号 A 塔 24 层
法定代表人：李百静
注册资本：124942.5291 万人民币
公司类型：有限责任公司(国有控股)
统一社会信用代码：91370000060427911L
成立日期：2013-01-09
1、公司简介及历史沿革
（1）2013 年 1 月 9 日，初始设立
2013 年 1 月 9 日，山东省鲁信惠金控股有限公司成立，初始设立
时，山东省鲁信惠金控股有限公司的股东及出资情况如下：
序号 股东名称 认缴出资额 认缴出资比例 实缴出资额 实缴出资比例
（万元） （%） （万元） （%）
1 山东省鲁信投资控股集 25,000.00 50.00 2,000.00 11.76
团有限公司
2 山东机场有限公司 15,000.00 30.00 9,000.00 52.94
3 鲁信创业投资集团股份 10,000.00 20.00 6,000.00 35.29
有限公司
合计 50,000.00 100.00 17,000.00 100.00
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（2）历次变更
1）2013 年 6 月，实收资本发生变化
本次实收资本增加后，山东省鲁信惠金控股有限公司的股东及出资情况如下：
序号 股东名称 认缴出资额 认缴出资比 实缴出资额 实缴出资比
（万元） 例（%） （万元） 例（%）
1 山东省鲁信投资控股集 25,000.00 50.00 15,000.00 50.00
团有限公司
2 山东机场有限公司 15,000.00 30.00 9,000.00 30.00
3 鲁信创业投资集团股份 10,000.00 20.00 6,000.00 20.00
有限公司
合计 50,000.00 100.00 30,000.00 100.00
2）2015 年 12 月，第一次股权转让
本次股权转让后，山东省鲁信惠金控股有限公司的股东及出资情况如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 认缴出资比例