新恒汇:方正证券承销保荐有限责任公司关于参与战略配售投资者的专项核查报告

方正证券承销保荐有限责任公司
关于新恒汇电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
参与战略配售投资者的专项核查报告
保荐人（主承销商）
北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 A 座 15 层

方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐人（主承销商）”或“方正承销保荐”）作为新恒汇电子股份有限公司（以下简称“发行人”、“新恒汇”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的保荐人（主承销商），根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）、《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2025〕267 号，以下简称“《业务实施细则》”）、《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）等相关法律法规、监管规定及自律规则文件规定，对本次发行的战略投资者进行了核查，并出具本专项核查报告。
一、本次发行并在创业板上市的批准与授权
（一）发行人董事会关于本次发行上市的批准
2022 年 4 月 8 日，发行人召开第一届董事会第五次会议，审议通过了《关
于公司申请首次公开发行 A 股股票并在创业板上市的议案》。
2023 年 2 月 28 日、2024 年 2 月 26 日、2025 年 2 月 28 日，发行人分别召
开第一届董事会第八次会议、第二届董事会第二次会议、第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于延长公司申请首次公开发行 A 股股票并在创业板上市的议案》。
（二）发行人股东大会关于本次发行上市的批准与授权
2022 年 4 月 29 日，发行人召开 2021 年年度股东大会，审议通过了《关于
公司申请首次公开发行 A 股股票并在创业板上市的议案》。
2023 年 3 月 20 日、2024 年 3 月 19 日、2025 年 3 月 17 日，发行人分别召
开 2022 年年度股东大会、2023 年年度股东大会、2025 年第一次临时股东会，审议通过了《关于延长公司申请首次公开发行 A 股股票并在创业板上市的议案》。
（三）深圳证券交易所、中国证券监督管理委员会关于本次发行上市的审
核

2023 年 3 月 22 日，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员
会 2023 年第 13 次审议会议审议通过：发行人（首发）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
2025 年 3 月 18 日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
发布《关于同意新恒汇电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕525 号），同意发行人首次公开发行股票的注册申请。
（四）发行人关于参与本次战略配售相关事项的审批
发行人第二届董事会第七次会议审议通过《关于公司部分高级管理人员、核心员工拟设立专项资产管理计划参与首次公开发行股票并在创业板上市战略配售的议案》，同意发行人高级管理人员及核心员工通过设立专项资产管理计划的方式参与本次发行战略配售，认购股份数量不超过本次发行的 10%，即不超过598.8886 万股。
二、关于本次发行战略配售对象的确定和配售股票数量
（一）战略配售数量
本次拟公开发行股票数量为 5,988.8867 万股，约占发行后总股本的 25.00%，
全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为23,955.5467 万股。
本次发行的初始战略配售的股票数量为 1,197.7773 万股，占本次发行数量的20.00%。其中，保荐人相关子公司初始跟投数量为本次发行数量的 5.00%，即299.4443 万股（如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售）；发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划预计认购数量不超过本次发行数量
的 10.00%，即 598.8886 万股，且认购金额不超过 10,000.00 万元；其他参与战略
配售的投资者合计认购金额不超过 10,000.00 万元。最终战略配售数量将于 T-2
日发行人和保荐人（主承销商）依据网下询价结果确定发行价格后确定。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行。
（二）战略配售对象的确定
本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，包括以下两类：
1、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划：平安证券新恒汇员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以下简称“新恒汇员工资管计划”）。
2、具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业：中国保险投资基金（有限合伙）（以下简称“中保投基金”）。
（三）参与规模
1、新恒汇员工资管计划
新恒汇员工资管计划参与战略配售的数量不超过本次公开发行规模的 10%，即 598.8886 万股，同时参与认购规模上限不超过 10,000.00 万元。
2、中保投基金
中保投基金参与战略配售的认购金额不超过 10,000.00 万元。
发行人、保荐人（主承销商）根据确定首次公开发行股票数量、股份限售安排以及实际需要，并根据相关法律法规的规定确定参与战略配售的对象及认购金额如下：
序 名称 机构类型 限售期 承诺认购金
号 （月） 额（万元）
发行人的高级管理人员和核心员
1 新恒汇员工资管计划 工参与本次战略配售设立的专项 12 10,000.00
资产管理计划
具有长期投资意愿的大型保险公
2 中保投基金 司或其下属企业、国家级大型投 12 10,000.00
资基金或其下属企业
注 1：限售期限为自本次发行的股票上市之日起计算。
注 2：上表中“承诺认购金额”为战略投资者与发行人签署的《战略投资者认股协议》中约定的承诺认购金额。战略投资者同意发行人以最终确定的发行价格进行配售，配售股数按以下公式计算结果向下取整精确至股，配售股数=战略投资者获配的申购款项金额/发行价格。
本次发行初始战略配售发行数量为 1,197.7773 万股，占本次发行总量的20.00%。本次战略配售的参与规模符合《业务实施细则》第三十五条“发行证券数量不足一亿股（份）的，参与战略配售的投资者数量应当不超过十名，战略配售证券数量占本次公开发行证券数量的比例应当不超过 20%”的相关规定。
（四）配售条件
确定参与战略配售的投资者已与发行人签署《战略投资者认股协议》，不参加本次发行初步询价，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量，且不参与本次网上与网下发行。符合《业务实施细则》第四十三条的规定。
（五）限售期限
新恒汇员工资管计划、中保投基金将按照相关规定参与本次发行的战略配售，其获配股票限售期为 12 个月。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
经核查，保荐人（主承销商）认为，参与本次战略配售的投资者的选取标准能够根据本次发行的股票数量、股份限售安排以及实际需要，合理确定参与战略配售的投资者家数和比例，保障股票上市后必要的流动性，符合《业务实施细则》第三十五条及《管理办法》第二十二条的规定。
三、关于参与本次发行战略配售对象的合规性
（一）战略投资者的选取标准
本次战略配售投资者依照《业务实施细则》等相关规定选取，具体标准为：1、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划；2、具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企业、国家级大型投资基金或者其下属企业。

（二）参与本次战略配售对象的主体资格
1、平安证券新恒汇员工参与创业板战略配售集合资产管理计划
（1）基本情况
新恒汇员工资管计划的基本信息如下：
产品名称 平安证券新恒汇员工参与创业板战略配售集合资产管理计划
管理人名称 平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”）
托管人名称 招商银行股份有限公司济南分行
成立日期 2025 年 4 月 10 日
备案日期 2025 年 4 月 21 日
产品编码 SAXA33
募集资金规模 10,000.00 万元
认购金额上限 10,000.00 万元
实际支配主体 平安证券，发行人的高级管理人员及核心员工非实际支配主体
（2）董事会审议情况及人员构成
发行人部分高级管理人员及核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售
事宜，已经过发行人第二届董事会第七次会议审议通过；员工资产管理计划参与
人员、职务、认购金额及比例情况如下：
序号 姓名 职务 高级管理人员/ 实际缴款金额 持有份额 劳动关系所
核心员工 （万元） 比例 属公司
1 任志军 董事长 核心员工 3,430.00 34.30% 新恒汇
2 朱林 总经理 高级管理人员 2,500.00 25.00% 新恒汇
3 吴忠堂 副总经理、财务总监 高级管理人员 2,000.00 20.00% 新恒汇
4 陈长军 副总经理 高级管理人员 415.00 4.15% 新恒汇
5 张建东 董事会秘书 高级管理人员 400.00 4.00% 新恒汇
6 黄伟 蚀刻引线框架分厂厂长 核心员工 700.00 7.00% 新恒汇
7 田有利 物联网 eSIM 封装分厂厂长 核心员工 120.00 1.20% 新恒汇
8 陈志龙 质量总监 核心员工 335.00 3.35% 新恒汇
9 韩国荣 控股子公司总