3-1民生证券股份有限公司关于上海移远通信技术股份有限公司向特定对象发行股票之发行保荐书(申报稿)(上海移远通信技术股份有限公司)

民生证券股份有限公司
关于上海移远通信技术股份有限公司
向特定对象发行股票
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）
二〇二五年五月

声 明
上海证券交易所：
民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”）接受上海移远通信技术股份有限公司（以下简称“移远通信”、“发行人”、“公司”）的委托，担任上海移远通信技术股份有限公司本次向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的保荐机构，就本次发行项目出具发行保荐书。
民生证券股份有限公司及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本发行保荐书如无特别说明，相关用语具有与《上海移远通信技术股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中相同的含义。
目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、本次证券发行保荐机构名称...... 3
二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况...... 3
三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员...... 3
四、本次保荐的发行人情况...... 3
五、保荐机构与发行人关联关系情况的说明...... 7
六、本次证券发行方案...... 8
七、保荐机构对本次证券发行上市的内部审核程序和内核意见 ......11
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 15
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ...... 16
一、本次证券发行履行的决策程序...... 16
二、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件...... 17
三、本次证券发行符合《注册管理办法》规定的发行条件...... 17
四、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 21
五、发行人存在的主要风险...... 21
六、发行人发展前景分析...... 24
七、保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论...... 26
第一节 本次证券发行基本情况
一、本次证券发行保荐机构名称
民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“保荐机构”）
二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况
保荐机构指定万全、杨华伟担任移远通信向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的保荐代表人。
万全先生：民生证券正式从业人员、ACCA 特许公认会计师。曾参与完成过热景生物（688068.SH）首次公开发行、酷特智能（300840.SZ）首次公开发行、联合化学（301209.SZ）首次公开发行等项目。万全先生在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
杨华伟先生：民生证券正式从业人员、中国注册会计师、美国特许金融分析师，主持和参与的项目包括：移远通信（603236）IPO 及 2020 年非公开发行、香飘飘（603711）IPO 及 2019 年可转债、友讯达（300514）IPO、拓普集团（601689）2016 年非公开发行、千禾味业（603027）2017 年可转债、星期六（002291）2014年非公开发行等项目。杨华伟先生在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员
1、项目协办人及其保荐业务执业情况
保荐机构指定刘苏成为本次发行的项目协办人。
2、项目组其他成员
本次发行项目组的其他成员：张翁易、蒋奇。
四、本次保荐的发行人情况
（一）发行人基本情况
中文名称 上海移远通信技术股份有限公司
英文名称 Quectel Wireless Solutions Co., Ltd.

法定代表人 钱鹏鹤
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 移远通信
股票代码 603236
有限公司成立日期 2010 年 10 月 25 日
股份公司成立日期 2015年11月2日
上市时间 2019 年 7 月 16 日
注册资本 26,165.7654万元
注册地址 上海市松江区泗泾镇高技路 205 弄 6 号 5 层 513 室
办公地址 上海市闵行区田林路 1016 号科技绿洲 3 期（B 区）5 号楼
董事会秘书 郑雷
电话号码 021-51086236
传真号码 021-54453668
电子信箱 yiyuan@quectel.com
互联网地址 http://www.quectel.com
许可项目：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
文件或许可证件为准）一般项目：通信技术、电子科技、仪器仪表、
经营范围 计算机硬件领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；
计算机软硬件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）、电
子产品、仪器仪表、电子元器件、通讯设备的销售；电子配件组装
和销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）
（二）发行人股权结构
截至 2025 年 3 月 31 日，发行人前十名股东持股情况如下：
股东 持股数量 持股比例 股东性质 质押或冻结
（股） （%） 情况（股）
钱鹏鹤 44,970,241 17.19 境内自然人 0
宁波移远投资合伙企业（有限合伙） 17,257,208 6.60 其他 0
香港中央结算有限公司 15,074,871 5.76 其他 0
MINHONGMAO 12,559,567 4.80 境外自然人 0
朱岳海 5,885,779 2.25 境内自然人 0
招商银行股份有限公司－睿远成长 4,592,700 1.76 其他 0
价值混合型证券投资基金
葛贵莲 4,266,970 1.63 境内自然人 0
葛卫东 3,626,000 1.39 境内自然人 0
张栋 3,548,720 1.36 境内自然人 0

股东 持股数量 持股比例 股东性质 质押或冻结
（股） （%） 情况（股）
上海行知创业投资有限公司 3,440,000 1.31 境内非国有 0
法人
（三）历次筹资情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准上海移远通信技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2019]1061 号）核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）22,300,000 股，发行价格为 43.93 元/股，募集资金总额为979,639,000.00 元，扣除发行费用 77,638,887.17 元，实际募集资金净额为902,000,112.83 元。
经中国证券监督管理委员会下发的证监许可［2021］174 号《关于核准上海移远通信技术股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）4,807,714 股，发行价格为 221.20 元/股，募集资金总额为人民币 1,063,466,336.80 元，扣除发行费用 2,610,195.96 元（不含税），实际募集资金净额为 1,060,856,140.84 元。其中增加股本人民币 4,807,714.00 元，增加资本公积人民币 1,056,048,426.84 元。
（四）发行人主要财务数据及财务指标
1、资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.3.31 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总计 1,369,408.51 1,298,018.63 1,123,300.62 1,027,368.54
流动资产合计 1,068,978.85 1,006,324.50 853,451.16 830,076.60
非流动资产合计 300,429.66 291,694.14 269,849.46 197,291.93
负债合计 946,792.23 896,170.73 760,880.21 655,398.50
流动负债合计