ST先锋:关于对深圳证券交易所创业板年报问询函2025第26号回复的公告

证券代码：300163 证券简称：ST先锋 公告编号：2025-043
宁波先锋新材料股份有限公司
关于对深圳证券交易所
创业板年报问询函 2025 第 26 号回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2025 年 5 月 7 日，宁波先锋新材料股份有限公司（以下简称“先锋新材”、“上市公
司”、“公司”）收到深圳证券交易所下发的《创业板年报问询函〔2025〕第 26 号》（以下简称为“年报问询函”）。公司与年审会计师对年报问询函中提出的问题进行了研究，并对有关问题进行了说明、论证分析。现就年报问询函中提出的问题详细回复如下：
问题 1：
你公司因 2021 年至 2023 年连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均
为负值且 2023 年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，公司股票交易于 2024
年 5 月 6 日被实施其他风险警示。2024 年，中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以
下简称“中审众环”）对公司财务报告出具了《2023 年度财务报表审计报告部分非标意见涉及事项影响已消除的专项说明审核报告》。你公司向我所提交撤销其他风险警示申请。
年报显示，公司 2024 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下
简称“扣非后净利润”）为-1672.82 万元，自 2021 年以来已连续 4 年扣非后净利润为负。
（1）请结合公司扣非后净利润连续多年亏损、营业收入变动、偿债能力变化、资产盈利能力等情况，以及 2024 年被实施其他风险警示以来的相关工作及进展成效，详细分析你公司持续经营能力存在重大不确定性事项消除的依据和合理性。
（2）请对照我所《创业板股票上市规则》第九章的规定，认真自查并说明你公司是否符合撤销其他风险警示的条件及是否存在其他需要实施风险警示的情形，如存在其他需要实施风险警示的情形，请补充披露。
请中审众环说明针对公司持续经营能力已执行的审计程序及替代程序、已获得的审计证据，结合公司扣非后净利润连续多年亏损的情况、2023 年度认定公司持续经营能力存在
不确定性的影响因素在本报告期内的变化情况等进一步说明公司持续经营能力是否仍存在不确定性，认定公司前期存在重大不确定性事项影响已消除的意见是否恰当。
公司回复：
一、请结合公司扣非后净利润连续多年亏损、营业收入变动、偿债能力变化、资产盈利能力等情况，以及 2024 年被实施其他风险警示以来的相关工作及进展成效，详细分析你公司持续经营能力存在重大不确定性事项消除的依据和合理性
（一）公司扣非后净利润连续多年亏损、营业收入变动、偿债能力变化、资产盈利能力等情况
公司 2022 年至 2024 年营业收入、扣非后净利润、资产负债率、流动比率、营业毛利
率情况如下：
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入（万元） 25,892.46 25,226.82 30,466.45
归属于上市公司股东的净利润（万 -970.13 -9,958.62 -171.66
元）
归属于上市公司股东的扣除非经常 -1,672.82 -4,985.50 -941.67
性损益的净利润（万元）
经营活动产生的现金流量净额（万 519.29 2,663.61 8,434.88
元）
资产负债率 20.36% 17.46% 7.89%
流动比率 5.42 7.50 8.32
毛利率 17.29% 17.09% 17.90%
营业净利率 -4.31% -35.36% -2.79%
总资产报酬率 -1.61% -16.03% -0.26%
总资产周转率（次） 0.43 0.41 0.46
存货周转率（次） 1.34 1.23 1.41
营业收入方面，公司 2024 年营业收入同比增长 2.64%。扣非后净利润方面，公司
2024 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减亏 66.45%，亏损大幅收窄。偿债能力方面，公司近三年均无带息债务，资产负债率长期保持较低水平。资产盈利能力方面，公司 2024 年毛利率、总资产周转率、存货周转率均同比上升，资金和资产使用效率都有不同程度的提高，对资产盈利能力的提升起到了积极作用。

（二）2024 年被实施其他风险警示以来的相关工作及进展成效
2024 年被实施其他风险警示以来的相关工作及进展成效具体如下：
1、公司已与相关银行、宁波开心投资有限公司（以下简称“开心投资”）和宁波先锋弘业投资控股有限公司（以下简称“先锋弘业”）及其控股股东卢先锋就逾期和将到期的银行贷款的偿付进行积极沟通，与相关各方对已逾期和将到期的银行贷款达成新的还款安排，以避免公司承担财务担保损失。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司为关联方开心投资和先锋弘业提供连带责任担保的银行
贷款余额为 19,297.00 万元，公司积极督促关联方及卢先锋偿还银行借款，关联方在 2024
年和 2025 年度净偿还银行贷款 14,197.00 万元，截至目前，上述银行贷款余额为 5,100.00
万元，并且关联方已与相关银行签订了展期协议，尚未偿还的 5,100.00 万元将于 2025 年 7
月和 2025 年 9 月到期，先锋弘业、开心投资与相关银行正常履约中，银行贷款本息均未逾期。对于即将到期的银行借款，公司积极与卢先锋及关联方保持沟通，并督促其按期偿还银行贷款，卢先锋表示其会按期偿还银行贷款。
2、公司采取积极措施在维持业务稳健运营的同时聚焦核心业务的升级优化、提升盈利能力、加快资金回笼、控制经营开支以改善经营活动现金流。如上所述，公司 2024 年营业收入同比增长 2.64%，亏损大幅收窄，公司的经营能力与上年相比已得到显著的改善。
综上，公司通过一系列措施，大大降低了因关联担保而承担连带责任的风险，成功改善了财务状况，提升了运营效率和市场竞争力，其持续经营能力的重大不确定性已得到消除。
（三）详细分析你公司持续经营能力存在重大不确定性事项消除的依据和合理性
公司 2023 年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的主要内容为：公司为关联方开心投资和先锋弘业总额不超过 3.94 亿元人民币的银行贷款提供连带责任担保，担保
期限自 2022 年 3 月 15 日起至 2024 年 9 月 30 日止。截至 2023 年 12 月 31 日，上述银行贷
款余额为 19,297.00 万元，上述银行贷款分别于 2024 年 3 月、7 月、8 月、9 月、12 月到
期，于 2024 年 3 月到期的 5,550.00 万元银行贷款关联方未按期偿还，公司可能需要承担代
偿责任。同时，尚未到期的银行贷款存在被银行宣布提前到期的风险。这些事项表明公司持续经营能力存在重大不确定性。
如“（二）2024 年被实施其他风险警示以来的相关工作及进展成效”所述：第一，

2024 年 3 月发生逾期的 5550 万元关联担保贷款已偿还，且目前存续的关联担保贷款均正
常履约中，公司因关联担保贷款逾期承担的代偿风险已解除；第二，原定于 2024 年 7 月至
12 月到期的银行贷款已展期至 2025 年 7 月-9 月，且不存在被银行宣布提前到期的相关事
项，关联担保贷款被宣布提前到期的风险也已解除；第三，关联担保贷款余额已从 2023 年
12 月 31 日的 19,297 万元下降至当前的 5100 万元，公司与关联担保贷款相关的风险进一步
降低。上述事项可见与公司 2023 年审计报告显示的持续经营能力存在重大不确定性相关的事项已消除。
如“（一）公司扣非后净利润连续多年亏损、营业收入变动、偿债能力变化、资产盈利能力等情况”所述，公司 2024 年营业收入同比增长 2.64%，扣非后净利润同期减亏
66.45%，毛利率、总资产周转率、存货周转率均同比上升，资金和资产使用效率都有不同程度的提高，公司的经营能力与上年相比已得到显著的改善。在此基础上，公司管理层综合年末财务状态、当期经营成果、未来经营意图等方面，对公司自报告期末未来 12 个月的持续经营能力进行了审慎评估，并判断不存在导致公司持续经营存在重大不确定性的事
项，公司 2025 年持续经营能力不存在重大不确定性。
公司自报告期末未来 12 个月的现金流预测情况如下：
单位：万元
2024 年度 2025 年度
项目 说明
已审数 预测数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 26,791.07 20,386.58 2025 年度预测数较 2024 年度
已审数大幅下降系：（1）公司
在预测时充分考虑了中美加征
关税对公司营业收入的影响：
（2）考虑了关联方 KRS 公司
可能不能按期还款的影响；
收到的税费返还 2,072.94 1,555.97 受境外营业收入的减少而减少
的出口退税金额
收到其他与经营活动有关的现金 528.90 328.88 主要为收取