3-3上市保荐书(申报稿)(江苏广信感光新材料股份有限公司)

中德证券有限责任公司
关于
江苏广信感光新材料股份有限公司
2024 年度以简易程序向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心德意志银行大厦 22 层）
二零二五年五月

声 明
中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”“保荐人”或“本保荐人”）接受江苏广信感光新材料股份有限公司（以下简称“发行人”“广信材料”或“公司”）聘请，作为广信材料 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票并在创业板上市（以下简称“本次发行”或“本次向特定对象发行股票”）的保荐人，就发行人本次发行出具本上市保荐书。
本保荐人及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则，经过尽职调查和审慎核查，出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《江苏广信感光新材料股份有限公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》一致。
目录

一、发行人基本情况...... 4
二、发行人本次发行情况...... 14
三、保荐人相关情况...... 17
四、保荐人与发行人的关联关系...... 18
五、保荐人承诺事项...... 18
六、本次以简易程序向特定对象发行的审批程序...... 19
七、保荐人对发行人是否符合创业板定位及国家产业政策的说明...... 20
八、发行人符合以简易程序向特定对象发行股票条件的说明...... 21
九、本保荐人关于发行人证券上市后持续督导工作的安排...... 36
十、保荐人关于本项目的推荐结论...... 37
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称：江苏广信感光新材料股份有限公司
英文名称：Jiangsu Kuangshun Photosensitivity New-Material Stock Co.,LTD.
证券简称：广信材料
上市交易所：深圳证券交易所
法定代表人：李有明
成立时间：2006 年 5月 12 日
注册资本：200,395,122 元人民币
注册地址：江苏省江阴市青阳镇工业集中区华澄路 18 号
办公地址：江苏省江阴市青阳镇工业集中区华澄路 18 号
电话：0510-68826620
传真：0510-86590151
统一社会信用代码：91320200784366544H
电子邮箱：gxcl@kuangshun.com
公司网址：http://www.kuangshun.com
经营范围：感光新材料的研究、开发；印刷线路板用及相关产业用抗蚀感光油墨、感光阻焊油墨及光固化涂料的开发、生产；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外；道路普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：新材料技术研发；新材料技术推广服务；涂料销售（不含危险化学品）；合成材料销售；电子专用材料研发；电子专用材料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）发行人主营业务

公司一直致力于各类光刻胶、专用涂料等光固化领域电子化学品的研发、生产和销售，拥有高性能光刻胶、涂料的自主研发能力，是国内领先的 PCB 光刻胶、消费电子外观结构件涂料制造企业。主要产品应用于印制电路板、显示面板、集成电路和半导体分立器件、光伏 N 型电池的 BC 化和去银化等和消费电子涂料、汽车涂料、PVC 地板涂料、功能膜材涂料及金属包装涂料等。
（三）发行人的主要财务指标
公司 2022 年度财务报表经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了报告号为“天职业字[2023]1888 号”的标准无保留意见审计报告；公司 2023 年度、2024 年度财务报表经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了报告号分别为“致同审字（2024）第 440A016578 号”“致同审字(2025)第 440A015926 号”的标准无保留意见审计报告。公司 2025 年一季度财务报表由公司编制并披露，未经审计。
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
流动资产 63,919.45 61,881.78 70,129.20 64,991.80
非流动资产 55,806.32 55,758.18 56,314.91 59,357.42
资产总计 119,725.77 117,639.95 126,444.10 124,349.22
流动负债 40,892.21 40,466.84 47,029.51 51,846.21
非流动负债 1,946.16 1,158.01 1,256.60 7,658.36
负债合计 42,838.37 41,624.86 48,286.11 59,504.57
归属于母公司所有者 76,192.79 75,232.04 77,592.58 65,958.33
权益合计
所有者权益合计 76,887.40 76,015.09 78,157.99 64,844.65
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业总收入 10,673.26 51,823.15 50,993.67 49,787.14
营业总成本 9,817.75 45,920.14 47,041.47 53,938.28
营业利润 1,130.06 916.30 1,379.48 -4,005.22
利润总额 1,137.64 472.51 977.54 -4,004.48
净利润 887.89 -3,000.76 882.56 -3,909.99
归属于母公司所有者的净利润 976.33 -3,206.92 689.72 -3,198.87

3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 646.22 -3,721.69 2,634.94 8,153.90
投资活动产生的现金流量净额 -828.53 -5,920.77 -7,160.01 -10,624.53
筹资活动产生的现金流量净额 4,109.47 -3,824.72 10,146.56 2,778.00
现金及现金等价物净增加额 3,928.29 -13,464.80 5,621.57 327.27
期末现金及现金等价物余额 9,440.78 5,512.48 18,977.29 13,355.71
4、主要财务指标
财务指标 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31
/2025 年 1-3 月 日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
流动比率（倍） 1.56 1.53 1.49 1.25
速动比率（倍） 1.36 1.34 1.31 1.06
资产负债率（母公司） 16.99% 17.01% 25.86% 30.87%
资产负债率（合并） 35.78% 35.38% 38.19% 47.85%
应收账款周转率（次） 0.34 1.56 1.48 1.32
存货周转率（次） 0.72 3.35 3.05 2.85
每股经营活动现金流量（元） 0.0322