昱能科技:东方证券股份有限公司关于昱能科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

东方证券股份有限公司
关于昱能科技股份有限公司
2024年度持续督导跟踪报告
东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”或“保荐机构”）作为昱能科技股份有限公司（以下简称“昱能科技”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关法律法规和规范性文件的要求，负责昱能科技上市后的持续督导工作，并出具本年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序
工作内容 持续督导情况
号
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 保荐机构已制定持续督导计划，并依据
1 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 工作计划开展持续督导工作
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， 保荐机构已与昱能科技签订《保荐协议》，
与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， 该协议明确了双方在持续督导期间的
2 明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海 权利和义务，并报上海证券交易所备
证券交易所备案 案
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等 回访、现场检查等方式，了解昱能科技业
3 方式开展持续督导工作 务情况，对昱能科技开展了持续督导
工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规 2024年度，昱能科技在持续督导期
事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易 间未发生按有关规定须保荐机构公
4 所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上
公告 开发表声明的违法违规情况

持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日 2024年度，昱能科技及相关当事人
起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内 在持续督导期间未发生违法违规或
5 容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、
违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措 违背承诺等事项
施等
在持续督导期内，保荐机构通过培训、口
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守 头交流等形式督导昱能科技及其董事、
法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 监事、高级管理人员遵守法律、法规、部
6 务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的 门规章和上海证券交易所发布的业务规
各项承诺 则及其他规范性文件，切实履行其所做
出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 保荐机构已督促昱能科技依照相关
7 度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事 规定健全完善公司治理制度，并严格执
规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 行公司治理制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括 保荐机构已督促公司建立健全相关
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 内部控制制度，且得到了有效执行，未发
8 制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、 现公司内部控制制度执行存在失效的
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 情况
营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制 保荐机构已督促公司按照中国证监会、
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分 上海证券交易所相关规定建立健全信
9 理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文 息披露制度，并按制度规定严格执行，并
件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 已审阅信息披露文件及其他相关文
件
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存
在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正
或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证 2024年度，保荐机构对昱能科技的信
券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行 息披露文件进行了审阅，不存在应及时
10 事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五
个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问 向上海证券交易所报告的情况
题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补
充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海
证券交易所报告

关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 2024年度，昱能科技及其控股股东、
11 海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所 实际控制人、董事、监事、高级管理人员
出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制 未发生该等事项
度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行 2024年度，昱能科技及其控股股东、
12 承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等 实际控制人不存在未履行承诺的情
未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告 况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场
传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露
未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符 2024年度，昱能科技不存在应及时
13 的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上 向上海证券交易所报告的情况
市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易
所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限
期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉
嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证
券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能 2024年度，昱能科技未发生该等情
14 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规 形
情形或其他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》
第七十一条、第七十二条规定的情形；（四）公司不
配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人
认为需要报告的其他情形
保荐机构已制定了现场检查的相关
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现 工作计划，明确了现场检查工作要求，并
15 场检查工作要求，确保现场检查工作质量 已按规定对昱能科技进行了现场检
查
上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自知道或
应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要
求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：
（一）控股股东、实际控制人或其他关联方非经营
性占用上市公司资金；（二）违规为他人提供担 2024年度，昱能科技不存在该等情
16 保；（三）违规使用募集资金；（四）违规进行 形
证券投资、套期保值业务等；（五）关联交易显失
公允或未履行审批程序和信息披露义务；（六）
业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降50%
以上；（七）上海证券交易所要求的其他情形

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
2024 年度，公司不存在需整改的问题。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术升级与知识产权纠纷风险
随着新能源在全球能源结构中的占比不断提高以及能源互联网快速发展，光伏等可再生能源行业持续面临技术升级与产品研发的压力，如果公司未来未能准确把握行业技术发展趋势，不能及时实现研发技术创新，则可能出现技术落后的风险。此外，知识产权是公司进行技术升级，持续进行产品研发的重要保障。公司重视知识产权保护以及与竞争对手的专利回避，但不能完全消除侵犯第三方专利的风险，亦不能完全排除少数竞争对手采取诉讼的市场策略，利用知识产权相关诉讼等影响公司市场拓展的风险。
2、核心技术人员流失及核心技术泄密的风险
组件级电力电子设备行业属于技术密集型行业，人才和技术是行业厂商赖以生存和发展的关键性因素。在人才方面，随着光伏等新能源行业的持续发展，人才竞争将不断加剧，若公司核心技术研发人才离职或无法根据生产经营需要在短期内招聘到经验丰富的技术人才，可能影响到公司的技术升级和产品创新，对公司的持续竞争力产生不利影响。在技术方面，公司注重各类核心技术的研究和开发，通过多年生产积累和研发创新，积累了一系列核心技术。公司建立了较为完善的知识产权保护制度、严格的保密制度与有效的激励机制，为技术保护奠定了基础。若未来公司因保护措施不足而导致核心技术泄露，将会在一定程度上影响公司的技术优势并产生不利影响。
3、产品质量纠纷风险

分布式光伏发电主要应用于家庭户用、工商业用等领域。公司微型逆变器、智控关断器等组件级电力电子设备产品是分布式光伏发电系统的核心部件，直接影响用户的使用安全和使用体验。公司对产品质量有着严格的管理，并提供了相应的质保期限，但不能排除因其他某种不确定或不可控因素导致大规模的产品质量问题，从而给公司带来法律、声誉及经济方面的风险。
（二）经营风险
1、市场竞争加剧风险
当前，光伏行业面临的市场机会十分广阔。基于对行业前景的良好预期，不断有新厂商加入该领域进行产品研发和产能扩张，因此导致行业竞争不断加剧、产品价格及毛利率出现下滑。
在前述竞争压力的背景下，公司的组件级电力电子产品亦可能受到潜在厂商新进入导致的市场竞争加剧的风险。为此，公司将持续强化研发创新能力，加速产品升级迭代并不断丰富产品矩阵。同时也将持续加强品牌建设，完善全球营销网络的建设，积极开拓更多潜在客户，确保公司能在激烈的市场竞争中持续保持领先优势。
2、境外经营风险
公司积极开展全球化业务布局，兼顾发达国家和新兴市场区域，通过在美国、荷兰、澳大利亚、墨西哥等地成立子公司，进行产品的全球市场推广和销售。目前，相关国家出于扶持本土制造业等目的，出台了一系列限制光伏产品进口、提高产品关税等政策，形成了较大的贸易壁垒，进而使得境外经营风险加剧。
公司全球化的业务布局可增强公司抗局部市场波动的能力，分散贸易摩擦风险。如未来公司境外主要销售国家或地区就相关产品进一步发起或加大贸易摩擦和争端，或者因政治、经济环境变化出台不利于公司产品进出口的相关贸易及关税政策，将会对公司的境外业务开拓和境外市场销售产生不利影响。
3、主要原材料价格波动的风险

报告期内，公司主营业务成本中直接材料为主营业务成本的主要构成，生产所需要的主要原材料包括线缆、