华曙高科:天健会计师事务所(特殊普通合伙)关于湖南华曙高科技股份有限公司2024年年度报告信息披露监管问询函回复的专项说明

目 录

一、关于主要客户变动...... 第 1—16 页
二、关于经销模式...... 第 16—31 页
三、关于第四季度收入确认...... 第 31—36 页
四、关于存货...... 第 36—42 页
五、关于应收款项...... 第 42—54 页
六、关于长期股权投资...... 第 54—57 页
问询函专项说明
天健函〔2025〕2-88 号
上海证券交易所：
由湖南华曙高科技股份有限公司(以下简称华曙高科公司、公司或上市公司)转来的《关于湖南华曙高科技股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》(上证科创公函〔2025〕57 号，以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函所提及的华曙高科公司财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
如非特别注明，本说明中金额单位为人民币万元；如明细项目金额加计之和与合计数有尾差，系四舍五入所致。此外，财务数据 2025 年 1-3 月系未经审计的财务数据。
一、关于主要客户变动
年报显示，2024 年实现营业收入 4.92 亿元，同比下滑 18.82%，与 2023 年
相比，收入增速由正转负。其中，境外业务收入 1.47 亿元，同比增长 1.82%，
境内业务收入同比下滑 25.25%。请公司：(1)补充说明 2023 年及 2024 年前五大
客户销售情况，包含客户名称、客户所处行业、销售内容、交易背景、交易金额及占比、关联关系、期末应收账款余额、期后回款等，说明报告期内主要客户销售额占比发生重大变化的原因；(2)说明上市前后主要客户是否发生重大变化及其原因，是否符合行业惯例，是否存在重要客户流失的风险；(3)补充说明2023 年及 2024 年境外前五大客户名称、背景、销售内容、交易金额及占比、回款情况、关联关系等，说明是否存在首年合作客户，是否存在毛利率异常的订单。请年审会计师核查并发表明确意见。(问询函问题 1)

(一) 补充说明 2023 年及 2024 年前五大客户销售情况，包含客户名称、客
户所处行业、销售内容、交易背景、交易金额及占比、关联关系、期末应收账款余额、期后回款等，说明报告期内主要客户销售额占比发生重大变化的原因
1. 2024 年前五大客户销售情况
序号 客户名 所处行业 销售内 交易背景 交易金额 占比 关联 2024 年末应 期后回款
称 容 关系 收账款余额 金额
3D 打 该客户成立于 2015 年 1 月，主要从事 3D 打印基础材料销售、 非关
1 客户 A 经销代理 印设备 5,283.87 10.74% 联方 3,009.30 650.00
进出口贸易，为公司 2023 年开发的境外区域市场经销商。
高端装备 3D 打 该客户成立于 2014 年 7 月，主要面向航空、航天、航海、 非关
2 客户 B 制造与新 印设备 核电等领域，开展高性能结构新材料、大型关键金属零部 3,248.54 6.60% 联方 269.40
材料行业 件增材制造等技术研究与产业化，拥有 69 项专利。
该客户成立于 2023 年 5 月，实缴资本 1.2 亿元，主要从
事 3D 打印服务、3D 打印基础材料销售及工业设计服务，
增材制造 3D 打 拥有 13 项专利。该客户为下游客户之间管理人员流动带 非关
3 客户 C 行业 印设备 来的意向客户，该人员此前便对公司设备及技术进行过调 2,664.54 5.42% 联方 2,917.17
研，对公司设备的性能优势、应用场景及售后保障体系有
充分了解。该人员加入后，依托其对公司产品的高度认可，
推动双方迅速建立起合作关系。
3D 打 该客户成立于 2006 年 4 月，为国有控股企业，主要经营 非关
4 客户 D 航空航天 印设备 航空航天、国防领域高端装备的设计、制造与系统集成服 2,516.33 5.11% 联方 789.98 644.65
务，拥有专利 60 项。
3D 打 该客户成立于 2011 年 12 月，主要从事进出口的贸易，为公 非关
5 客户 E 经销代理 印设备 1,888.85 3.84% 联方 640.32 640.32
司 2019 年开发的境外区域市场经销商。
合 计 15,602.13 31.71% 7,626.17 1,934.97
注 1：同一实际控制下客户按合并口径披露
注 2：期后回款统计截至 2025 年 3 月 31 日

2024 年第 1 大客户 A，2023 年与公司交易金额为 1,093.94 万元，2024 年交易金额大幅增加，主要系该客户为公司 2023 年新开发
的境外区域市场的经销商，2023 年首次合作，交易额相对较小。随着合作深入，交易金额逐渐增大。
2024 年第 2 大客户 B，2023 年与公司未发生交易，主要系该客户长期关注铺粉增材制造领域的发展机遇，与公司始终保持业务对
接。自 2024 年年初起，双方进一步深化沟通交流。2024 年 5 月，该客户获重大型号项目竞标机会，公司凭借专业技术支持与资源协
调，助力其成功中标该项目，因此批量采购公司设备。
客户 C 为公司 2024 年第 3 大客户、2023 年第 2 大客户，交易金额相对稳定。
2024 年第 4 大客户 D，2023 年与公司交易金额为 644.70 万元，2024 年交易金额大幅增加，主要系 2023 年公司向该客户交付 2 台
设备，达成客户预期，加深了客户信任度，因此 2024 年设备交付数量增加。
2024 年第 5 大客户 E，2023 年与公司未发生交易，主要系该客户主要从事进出口的贸易，与公司 2019 年开始合作，下游终端客
户需求存在波动导致公司与其交易金额存在变化。
2. 2023 年前五大客户销售情况
序号 客户名 所处行业 销售内容 交易背景 交易金额 占比 关联 2023 年末应 期后回款
称 关系 收账款余额 金额
该客户成立于 1999 年 6 月，特大型国有企业，
1 客户 F 航空航天 3D 打印设 是我国航天事业的中坚力量，通过增材制造实现 15,798.33 26.07% 非关 5,104.27 127.34
备 对零部件打印精度的提高和极端复杂结构的制 联方
造。
2 客户 C 增材制造 3D 打印设 该客户成立于 2023 年 5 月，实缴资本 1.2 亿元， 3,946.43 6.51% 非关 2,218.60 816.00
行业 备 主要从事 3D 打印服务、3D 打印基础材料销售及 联方

序号 客户名 所处行业 销售内容 交易背景 交易金额 占比 关联 2023 年末应 期后回款
称 关系 收账款余额 金额
工业设计服务，拥有 13 项专利。该客户为下游
客户之间管理人员流动带来的意向客户，该人员
此前便对公司设备及技术进行过调研，对公司设
备的性能优势、应用场景及售后保障体系有充分
了解。该人员加入后，依托其对公司产品的高度
认可，推动双方迅速建立起合作关系。
该客户成立于 1999 年 6 月，特大型国有企业，
3 客户 G 航空航天 3D 打印设 是我国航天领域科技工业的主导力量、国家战略 3,253.76 5.37% 非关 975.01
备 科技力量，通过增材制造实现对零部件打印精度 联方