井松智能:华安证券股份有限公司关于合肥井松智能科技股份有限公司部分募投项目终止并将剩余募集资金和尚未使用的超募资金投入新项目的核查意见

华安证券股份有限公司
关于合肥井松智能科技股份有限公司
部分募投项目终止并将剩余募集资金和尚未使用的超募资金
投入新项目的核查意见
华安证券股份有限公司（以下简称“华安证券”或“保荐机构”）作为合肥井松智能科技股份有限公司（以下简称“井松智能”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，对井松智能部分募投项目终止并将剩余募集资金和尚未使用的超募资金投入新项目的事项进行认真、审慎的核查，核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）募集资金到位情况
根据中国证券监督管理委员会印发《关于同意合肥井松智能科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕503 号），公司向社会公开发行人民币普通股 1,485.7116 万股，募集资金总额为人民币 52,921.05 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币 46,548.92 万元。本次募集资金已于
2022 年 5 月 31 日全部到位，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对资金到位情
况进行了审验，并于 2022 年 5 月 31 日出具了《验资报告》（容诚验字
[2022]230Z0109 号）。
公司按照相关规定对上述募集资金进行专户存储管理，并与保荐机构、存放募集资金的开户银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。
（二）募集资金投资项目投入情况
截至 2025 年 4 月 30 日，公司募集资金投资项目具体使用情况如下：
募集资金投资 募集资金拟投 募集资金累计投 募集资金累计 项目达到预定可
序号 实施主体
项目名称 资总额（万元） 资金额（万元） 投资进度 使用状态日期
智能物流系统生产
1 13,977.39 2,448.47 17.52% 2026 年 1 月 井松智能
基地技术改造项目

募集资金投资 募集资金拟投 募集资金累计投 募集资金累计 项目达到预定可
序号 实施主体
项目名称 资总额（万元） 资金额（万元） 投资进度 使用状态日期
2 研发中心建设项目 7,860.22 3,409.41 43.38% 2025 年 12 月 井松智能
3 补充流动资金 12,000.00 12,002.80 100.02% —— 井松智能
注 1：募集资金累计投资金额未经会计师审计或审阅。
注 2：募集资金投资进度=募集资金累计投资金额/募集资金拟投资总额。
注 3：补充流动资金项目差额 2.8 万元系利息收入所致。
注 4：公司于 2023 年 12 月 26 日分别召开了第二届董事会第五次会议和第二届监事会第四次会议，审
议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，将“智能物流系统生产基地技术改造项目”预定可使用状态时
间由 2024 年 1 月延期至 2025 年 1 月、“研发中心建设项目”预定可使用状态时间由 2024 年 6 月延期至 2024
年 12 月；于 2024 年 12 月 24 日分别召开了第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十一次会议，审
议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，将“智能物流系统生产基地技术改造项目”的完成时间由 2025
年 1 月延期至 2026 年 1 月、“研发中心建设项目”预定可使用状态时间由 2024 年 12 月延期至 2025 年 12
月。
二、本次部分募集资金投资项目变更情况和原因
（一）本次部分募集资金投资项目变更以及超募资金投资新项目情况
为适应市场需求，提高募集资金的使用效率和投资回报率，根据募集资金投 资项目的实施情况，除预留部分募集资金用于支付部分合同尾款外，公司拟将原 募集资金投资项目“智能物流系统生产基地技术改造项目”（以下简称“原募投 项目”）尚未投入的募集资金 11,245.08 万元以及尚未使用的超募资金 10,679.89 万元（具体金额，包含利息、现金管理净收入，以实际结转时募集资金专户余额 为准，下同）进行变更，用于“年产 10,000 台套智能物流装备生产线一期项目” （以下简称“新项目”）建设，其中，原募投项目变更金额占公司首次公开发行 募集资金净额的比例为 24.16%。本次变更募集资金投资项目不构成关联交易。 具体情况如下：
拟投入募集 已投入/使用 尚未投入/使
序号 项目名称 资金金额 募集资金金 待支付款项 用的募集资 备注
（万元） 额（万元） （万元） 金金额
（万元）注 2
智能物流系统生产 终止，剩余募集资
1 基地技术改造项目 13,977.39 2,448.47 1,000.00 11,245.08 金投入新项目
3,000.00 注 1 尚未使用的超募
2 超募资金 12,711.31 —— 10,679.89
资投入新项目
合 计 26,688.70 5,448.47 1,000.00 21,924.97 ——
注 1：公司首次公开发行股票实际募集资金净额为 46,548.92 万元，扣除募集资金承诺投资总额后，超
募资金金额为 12,711.31 万元。截至目前，公司超募资金使用情况如下：

公司于 2024 年 4 月 24 日分别召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五次会议，审议通过了《关
于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用人民币 3,000.00 万元的超募资金永久补充流动
资金；公司于 2024 年 5 月 16 日召开 2023 年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流
动资金的议案》，同意使用人民币 3,000.00 万元的超募资金永久补充流动资金。具体详见公司 2024 年 4 月
26 日披露于上海证券交易所网站的《井松智能关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2024-017）。
注 2：尚未投入/使用的募集资金金额以资金转出当日上述项目对应的专户余额为准。
（二）本次募集资金投资项目变更原因
公司原募集资金投资项目“智能物流系统生产基地技术改造项目”，是围绕智能物流系统交付及以 AGV 为代表的智能物流设备生产所需，在公司现有生产场地实行技术改造，主要建设内容包括厂房改造、旧设备的更新、以及针对部分生产工艺，引进先进的生产设备来降低外协加工比例。原募投项目计划达产后将实现智能物流系统新增承接项目数量 53 个，新增项目收入 37,700.00 万元/年；
AGV 新增产能 300 台/年，新增收入 3,300.00 万元/年。现在基于公司内外部经营
环境变化情况、战略发展要求、原募投项目实施情况等，公司拟对原募投项目做出变更调整，具体主要变更原因分析如下：
1、公司销售规模日益扩大，原募投项目产能规划已显不足
公司 2020 年至 2024 年营收从 4.02 亿元增长至 8.36 亿元，复合增长率约
20.10%。其中，智能仓储物流系统2024年销售收入，与上年同期相比增长23.34%；智能仓储物流设备 2024 年销售收入，与上年同期相比增长 35.50%，这表明公司目前销售规模已经达到原募投项目规划目标。公司原募投项目产能规划，系公司结合当时市场环境、行业发展趋势及公司实际情况等因素制定，已无法匹配当前公司生产需求，需公司对现有生产基地进行扩张建设以及生产设备进行技术升级。
2、行业爆发式增长驱动
根据 GGII 数据显示，2023 年全球移动机器人市场规模达到 387.5 亿元，预
计到 2028 年全球移动机器人市场规模有望突破 880 亿元，2024-2028 年年均复合
增速超 15%。智能制造及智能仓储物流行业近年来高速发展（全球 CAGR 约15%-20%），尤其是 AGV、AMR 等设备需求受电商、新能源、医药等行业推动，头部企业订单激增。故公司原募投项目产能规划需及时调整，进一步适应行业增
长需求。
3、技术迭代加速，原技术改造方案有一定程度滞后
随着全球经济的不断发展和数字化转型的加速，智能仓储物流行业在多个技术领域取得了突破性进展，在 2024 年迎来了显著的技术革新与发展。例如：人工智能与机器学习、物联网技术、大数据与数据分析、机器人与自动化技术以及区块链技术的应用，这些技术不仅改变了传统仓储物流的操作方式，还为企业带来了新的发展机遇，促进了智能仓储物流行业的进一步发展。公司原募投项目技改方案基于的技术水平，可能无法适配当前柔性制造、数字孪生、人工智能等新需求。
综上，结合公司内外部环境变化以及战略发展需求，为进一步提高募集资金的使用效率，经审慎决定，公司拟终止原募投项目，并将该项目终止后剩余的募集资金以及尚未使用的超募资金投入新项目建设。
三、本次新增募投项目的具体情况
（一）新增募投项目的基本情况
1、项目名称：年产 10,000 台套智能物流装备生产线一期项目。
2、项目实施主体：合肥井松智能科技股份有限公司的全资子公司合肥井松机器人有限公司。
3、项目性质：生产建设。
4、项目建设地点：合肥市新站高新技术产业开发区通淮南路与珠城东路交口东南角。
5、项目投资规模：项目总投资估算 38,924.97 万元，拟使用原募投项目终止后剩余募集资金和尚未使用的超募资金，不足部分由企业自筹解决。
6、项目预计投产并产生收益的时间：项目建成后，达产年（2031 年）可实现年产 10,000 台套智能物流装备的生产规模，实现年产值 160,000.00 万元。
7、建设工期：本