青达环保:关于青岛达能环保设备股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复(修订稿)(豁免版)

股票简称：青达环保 股票代码：688501
关于青岛达能环保设备股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的
审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
（中国(上海)自由贸易试验区浦明路 8 号）
二〇二五年五月
上海证券交易所：
根据贵所于 2025 年 3 月 19 日出具的上证科审（再融资）〔2025〕27 号《关
于青岛达能环保设备股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）的要求，青岛达能环保设备股份有限公司（以下简称“青达环保”“发行人”或“公司”）会同民生证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、北京海润天睿律师事务所（以下简称“发行人律师”）和容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明，现回复如下，请予审核。
说明：
1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《青岛达能环保设备股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之募集说明书（申报稿）》（以下简称《募集说明书》）一致。
2、本问询函回复报告中的字体代表以下含义：
问询函所列问题 黑体（加粗）
对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）
回复中涉及对审核问询函回复、募集说明书 楷体（加粗）
等文件的修改、补充
3、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目录

1.关于发行方案...... 3
2.关于经营情况......24
3.关于应收账款及存货 ......65
4.关于其他......98
1.关于发行方案
根据申报材料，本次向特定对象发行股份的认购对象为公司控股股东、实际控制人王勇，认购资金来源包括自有及自筹资金。本次拟募集资金总额不超过 15,000.00 万元（含本数），认购人拟认购的股票数量不超过 14,577,259 股（含本数），拟全部用于补充公司流动资金。
请发行人说明：（1）认购对象参与本次认购的背景及主要考虑，认购资金的具体资金来源及筹集进展，是否存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购的情形，是否存在发行人及其控股股东或实际控制人、主要股东直接或通过其利益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；（2）明确本次发行的下限及王勇认购股票数量区间的下限，承诺的最低认购数量应与拟募集的资金金额相匹配；（3）本次发行完成后认购对象拥有权益的股份比例，相关股份锁定期限是否符合上市公司收购等相关规则的监管要求；（4）结合发行定价基准日、公司当前股价、限售期安排及本次认购对象的历史减持情况，说明本次发行定价的合理性，是否损害上市公司利益和中小股东合法权益。
请保荐机构及发行人律师结合《监管规则适用指引——发行类第 6 号》第
6-9 条、《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》、《上市公司收购管理办法》相关规定核查并发表明确意见。
【发行人说明】
一、认购对象参与本次认购的背景及主要考虑，认购资金的具体资金来源及筹集进展，是否存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购的情形，是否存在发行人及其控股股东或实际控制人、主要股东直接或通过其利益相关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形
（一）认购对象参与本次认购的背景及主要考虑
本次认购对象系公司控股股东、实际控制人王勇，认购对象参与本次认购的
背景及主要考虑如下：
1、看好公司未来，支持公司可持续发展
报告期内，公司分别实现营业收入 76,215.56 万元、102,923.23 万元和
131,403.53 万元，业务规模不断扩大。公司主要客户群体系国家大型电力企业下属电厂，货款结算周期较长，同时由于公司产品价值较高，生产周期较长，存货占用较多资金，营业收入的不断增长对公司营运资金的充足性提出了更高要求。
控股股东、实际控制人王勇通过现金方式认购公司本次向特定对象发行的股票，系其看好公司未来，支持公司实现可持续发展。公司本次募集资金将全部用于补充流动资金，一方面有助于满足公司未来业务发展的流动资金需求，夯实公司可持续发展的基础，从而提升公司核心竞争力，实现持续快速发展以及股东利益最大化；另一方面有助于减少公司贷款需求，降低公司财务费用，优化公司资本结构，降低财务风险。
2、保障公司控制权稳定，提振市场信心
王勇作为公司的控股股东、实际控制人，现有持股比例相对较低，通过本次认购，可提高持股比例，增强公司控制权的稳定性，有利于公司的长远发展。
王勇以现金认购本次向特定对象发行的股票，是其支持公司业务发展的重要举措，充分展示了控股股东、实际控制人对公司支持的决心以及对公司未来发展的坚定信心，向资本市场以及中小股东传递积极信号，有利于提升市场信心，有利于促进公司提高发展质量和效益，保障公司的长期持续稳定发展，实现公司全体股东的利益最大化。
（二）认购资金的具体资金来源及筹集进展
王勇本次认购资金主要来源于其自有资金及自筹资金，具体安排如下：
单位：万元
资金来源方式 金额 具体来源情况
自有资金 1,000.00 个人以及家庭积累

资金来源方式 金额 具体来源情况
银行借款 9,000.00 青岛银行股份有限公司科技支行出具了不
超过10,000.00万元额度的融资意向告知函
自筹资金 第三方个人陈华梁签署了不超过 7,000.00
第三方个人借款 5,000.00 万元且不低于 5,000.00 万元的借款意向协
议
上述认购资金安排系王勇基于目前自有资金状况、资金使用计划、资金筹措情况作出的初步安排，后续认购资金实际支出时如情况发生变更，可能对上述资金安排进行相应调整。
1、自有资金
认购对象王勇的认购资金系其个人及家庭的多年积累，包括但不限于其历年从公司取得的工资薪酬、现金分红、个人和家庭的其他财产等。根据王勇提供的资产证明，王勇及其家庭易变现的金融资产余额能够覆盖本次认购中来源于自有资金的金额。
根据中国人民银行征信中心出具的个人信用报告及中国执行信息公开网、中国裁判文书网等公开网站显示，王勇信用状况良好，不存在大额到期未偿还债务、不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁，亦未被列入失信被执行人员名单中。
2、银行借款
王勇拟向青岛银行股份有限公司科技支行（以下简称“青岛银行科技支行”）借款 9,000.00 万元认购本次发行的股票，青岛银行科技支行已经向王勇出具了融资意向告知函，拟向王勇提供不超过 10,000 万元的融资额度。融资意向告知函的具体信息如下：
项目 融资意向信息
融资人 王勇
融资额度 不超过 10,000 万元
融资利率 不低于 6.5%/年
融资用途 用于融资人王勇认购青达环保 2024 年度向特定对象发行的股票
自青岛银行科技支行向融资人指定银行账户转入融资资金之日起 12 个月；
融资期限 融资期限届满前，经融资人提前 30 日书面申请后，可按同等条件延长融资
期限 12 个月，最长延长三次

项目 融资意向信息
还款安排 融资人应按季偿还融资利息，于融资期限届满之日归还本金及剩余利息
上述融资意向告知函属于银行信贷业务的前期流程，系青岛银行科技支行提供的融资意向，尚需银行完成内部的审批流程，并根据本次发行的进展情况、王勇的最终资金需求情况签署具体的借款协议。根据王勇出具的说明，本次融资的银行内部审批流程预计将于 2025 年 6 月完成，且本次融资系个人信用借款，不存在使用其个人及其家庭名下的不动产进行抵押担保、其持有的发行人股份进行质押担保等情况。
鉴于本次发行尚需上交所审核通过并取得中国证监会同意注册，存在不确定性，以及银行信贷批复存在有效期等因素，王勇拟根据本次发行审核进度逐步推进银行信贷业务流程，实际借款金额以银行与王勇签署的最终借款协议为准。
3、第三方个人借款
王勇拟向其朋友陈华梁借款 5,000.00 万元认购本次发行的股票，双方已就前
述借款事项达成明确意向并签署了《借款意向协议》，主要内容如下：
主要条款 协议约定内容
借款人 王勇
出借人 陈华梁
借款金额 不超过 7,000 万元，且不低于 5,000 万元
利率 年化 5%（单利），按实际借款天数计算利息，一年按照 365 天计算
借款期限为 36 个月，自出借人向借款人指定银行账户全额转账之日起计
期限 算。借款期限届满前，经借款人提前 30 日通知，借款人可按同等条件延
长借款期限不超过 24 个月
担保方式 无
借款用途 认购青达环保向王勇定向发行的股票
借款人应于借款期限届满之日起 30 日内归还本金及利息。借款人可根据
还款安排 自身资金情况提前偿还部分或全部借款，借款人提前归还借款的，应利
随本清
争议解决机制 双方在履行协议过程中发生争议时，可协商解决，协商不成的，任何一
方均可向借款人住所地人民法院依法诉讼解决
陈华梁系王勇多年好友，与王勇不存在亲属关系，与青达环保亦不存在关联
关系。陈华梁多年来一直从事移动智能终端等消费电子产品的批发和零售业务，其资金实力及其所经营的业务规模与本次出借资金规模相匹配，其出借资金来源于多年的个人及家庭积累，资金来源合法合规，本次资金出借主要系其对朋友的信任与支持以及可享有稳定的利息收益，借款利率公允，不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用青达环保及其关联方资金的情形。
陈华梁已出具《关于本次出借资金来源的承诺函》，承诺“本人拟向王勇先生提供的借款，为本人及家庭所合法拥有的资金（包括本人