青云科技:中国国际金融股份有限公司关于北京青云科技集团股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

中国国际金融股份有限公司
关于北京青云科技集团股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为北京青云科技集团股份有限公司（以下简称“青云科技”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责青云科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度报告书。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 完成持续督导情况
保荐机构已建立健全并有效执
1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的持 行了持续督导制度，已根据公
续督导工作制定相应的工作计划 司的具体情况制定了相应的工
作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与 保荐机构已与公司签订保荐协
2 上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双方在 议，该协议已明确了双方在持
持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案 续督导期间的权利义务，并报
上海证券交易所备案
持续督导期间，保荐机构通过
3 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式 日常沟通、定期或不定期回访、
开展持续督导工作 现场办公及走访等方式，对公
司开展了持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项 2024 年度，公司在持续督导期间
4 公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报告， 未发生按有关规定需保荐机构
经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告 公开发表声明的违法违规情况
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、
违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个工 2024 年度，公司在持续督导期
5 作日内向上海证券交易所报告，报告内容包括上市公司 间未发生违法违规或违背承诺
或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体情 等事项。
况，保荐机构采取的督导措施等
持续督导期间，保荐机构已督导
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、 公司及其董事、监事、高级管理
6 法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其 人员遵守法律、法规、部门规章
他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承诺 和上海证券交易所发布的业务
规则及其他规范性文件，切实履
行其所做出的各项承诺

序号 工作内容 完成持续督导情况
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包括 保荐机构已督促公司依照相关
7 但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董事、 规定健全完善公司治理制度，
监事和高级管理人员的行为规范等 并严格执行公司治理制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不 保荐机构对公司的内控制度的
限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，以 设计、实施和有效性进行了核
8 及关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子 查，青云科技的内控制度符合相
公司的控制等重大经营决策的程序与规则等 关法规要求并得到了有效执行，
能够保证公司的规范运营
督导公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息 保荐机构督促公司严格执行信
9 披露文件及其他相关文件并有充分理由确信上市公司 息披露制度，审阅信息披露文
向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性 件及其他相关文件
陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证券
交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信
息披露文件应及时督促上市公司予以更正或补充，上市 持续督导期间，保荐机构对公
公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报 司的信息披露文件进行了审
10 告；对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应 阅，不存在公司不予更正或补
在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对 充而应向上海证券交易所报告
有关文件的审阅工作对存在问题的信息披露文件应及 的情况
时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充
的，应及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、
11 高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证券交易 持续督导期间，公司及相关主
所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关注函的 体未出现该等事项
情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺 持续督导期间，公司及控股股
12 的情况上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承诺 东、实际控制人等不存在未履行
事项的，及时向上海证券交易所报告 承诺的情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻
进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的 持续督导期间，公司未出现该等
13 重大事项或与披露的信息与事实不符的，应及时督促上 事项
市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清
的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，保荐机构应督促上市公司做出说
明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上
市公司涉嫌违反《上海证券交易所科创板股票上市规
则》等上海证券交易所相关业务规则；（二）证券服务 持续督导期间，公司及相关主体
14 机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、 未出现该等事项
误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情
形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七十条规定的
情形；（四）上市公司不配合保荐机构持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐机构认为需要报告的其他

序号 工作内容 完成持续督导情况
情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工 保荐机构已制定现场检查的相
15 作要求，确保现场检查工作质量 关工作计划，并完成了 2024 年
度现场检查工作
上市公司出现以下情形之一的，应自知道或应当知道之
日起十五日内或上海证券交易所要求的期限内，对上市
公司进行专项现场检查：（一）存在重大财务造假嫌疑； 2024 年度，公司不存在需要进
16 （二）控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管 行专项现场检查的情形
理人员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违
规担保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）
本所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
暂无。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司面临的主要风险因素如下：
（一）尚未盈利的风险
报告期公司尚未实现盈利，主要原因包括：一方面，公司前期购置云计算平台所需服务器、网络设备等固定资产的资本性支出金额带来的折旧成本较大；另一方面，公司所处云计算行业竞争非常激烈，尤其是公有云领域因为巨头竞争者的加入，全行业资源使用价格呈下行趋势，公司云服务业务承压降价，增大了盈利难度；公司目前的毛利贡献不足以覆盖期间费用，处于亏损状态。目前具备混合云形态及能力的同行业公司大多均处于亏损状态，公司业绩表现符合行业特点。
截至 2024 年度末，公司累计未弥补亏损余额为-115,514.27 万元。公司尚未盈利将
造成公司现金流紧张，对公司资金状况、研发投入、业务拓展、市场拓展、人才引进、团队稳定等方面造成影响。公司短期内无法现金分红，将对股东的投资收益造成一定程度的不利影响。公司将持续投入云计算产品的研发，存在近期的毛利贡献不能完全覆盖研发和销售投入从而加大短期盈利的难度的风险。

（二）业绩大幅下滑或亏损的风险
2024 年度公司延续上年战略调整方案，一方面着力增加高毛利业务规模，大力发展公司核心优势产品，聚焦于有稳定数字化需求的价值企业客户；另一方面力行降本增效，优化组织和管理流程，产研和销售聚焦投入在核心优势产品，提升整体竞争力。2024年度，公司战略调整成果明显，毛利较上年同期增长 4.02%，毛利率较上年同期增加 7个百分点，虽尚未盈利，但归属于上市公司股东的净利润较上年同期亏损减少 7,431.47万元。
若未来公司私有云业务及算力业务市场开拓不及预期，或云计算行业整体下行或政策变化导致收入下降，公司未来营业收入存在下滑的风险。
（三）核心竞争力风险
核心技术与关键研发人员是公司核心竞争力的重要组成部分，因此客观上也存在核心技术泄露和关键研发人才流失风险。如果出现核心技术泄密情况，即使公司借助司法程序寻求保护，仍需要消耗大量人力、物力及时间，也将对公司未来经营和新产品研发带来不利影响；如果关键研发人员大量流失，公司的技术研发能力将受到一定影响。
（四）经营风险
由于互联网及信息技术行业的特性，客观上可能存在网络设备故障、软件漏洞、硬件故障、供电中断等问题，可能使得云服务用户的业务运营中断、数据