金橙子:国投证券股份有限公司关于北京金橙子科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

国投证券股份有限公司
关于北京金橙子科技股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
2022 年 10 月 26 日，北京金橙子科技股份有限公司（以下简称“金橙子”
或“公司”），在上海证券交易所科创板上市。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交
易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》
等有关法律、法规的规定，国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”或“保荐机构”）作为金橙子的保荐机构，对金橙子进行持续督导，持续督导期间为 2022
年 10 月 26 日至 2025 年 12 月 31 日。
2024 年度，国投证券对金橙子的持续督导工作情况如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已建立健全并有效执行了
1 针对具体的持续督导工作制定相应的工作 持续督导制度，并制定了相应的工作
计划。 计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 保荐机构已与金橙子签订《保荐协
2 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 议》，该协议明确了双方在持续督导
督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 期间的权利和义务。
义务，并报上海证券交易所备案。
通过日常沟通、定期问访、现场检查、尽职 保荐机构通过日常沟通、定期或不定
3 调查等方式开展持续督导工作。 期回访等方式，了解金橙子业务情
况，对金橙子开展了持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违 2024年度，金橙子未发生按有关规定
4 法违规事项公开发表声明的，应当向上海证 需保荐机构公开发表声明的违法违
券交易所报告，并经上海证券交易所审核后 规情况。
予以披露。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现 2024年度，金橙子或相关当事人未发
5 违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或 生违法违规或违背承诺等情况。
应当发现之日起 5 个交易日内向上海证券

交易所报告，报告内容包括上市公司或相关
当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具
体情况，保荐人采取的督导措施等。
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 在持续督导期间，保荐机构督导金橙
员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 子及其董事、高级管理人员遵守法
6 易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 律、法规、部门规章和上海证券交易
切实履行其所作出的各项承诺。 所发布的业务规则及其他规范性文
件，切实履行其所作出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治 保荐机构督促金橙子依照相关规定
7 理制度，包括但不限于股东大会、董事会、 健全完善公司治理制度，并严格执行
监事会议事规则以及董事、监事和高级管理 公司治理制度。
人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算 保荐机构督促金橙子依照相关规定
8 制度和内部审计制度，以及募集资金使用、 健全和完善相关内控制度，并严格执
关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交 行相关内控制度。
易、对子公司的控制等重大经营决策的程序
与规则等。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披 保荐机构督促金橙子依照相关规定
露制度，审阅信息披露文件及其他相关文 健全和完善信息披露制度并严格执
9 件，并有充分理由确信上市公司向上海证券 行，审阅信息披露文件及其他相关文
交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性 件。
陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时
督促上市公司予以更正或补充，上市公司不
予更正或补充的，应及时向上海证券交易所 保荐机构对金橙子的信息披露文件
10 报告；对上市公司的信息披露文件未进行事 进行了审阅，不存在应及时向上海证
前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务 券交易所报告的情况。
后 5 个交易日内，完成对有关文件的审阅工
作，对存在问题的信息披露文件应及时督促
上市公司更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会 2024年度，金橙子或其控股股东、实
11 行政处罚、上海证券交易所监管措施或者纪 际控制人、董事、监事、高级管理人
律处分的情况，并督促其完善内部控制制 员未发生该等事项。
度，采取措施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人
12 等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、 2024年度，金橙子及其控股股东、实
实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上 际控制人不存在未履行承诺的情况。
海证券交易所报告。

关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公
13 司存在应披露未披露的重大事项或与披露 2024年度，金橙子未发生左述情况。
的信息与事实不符的，及时督促上市公司如
实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄
清的，应及时向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，督促上市公司作出说
明并限期改正，同时向上海证券交易所报
告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业
务规则；（二）中介机构及其签名人员出具
14 的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述 2024年度，金橙子未发生左述情况。
或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情
形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一
条、第七十二条规定的情形；（四）公司不
配合持续督导工作；（五）上海证券交易所
或保荐人认为需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确 保荐机构已制定了现场检查的相关
15 现场检查工作要求，确保现场检查工作质 工作计划，并明确了现场检查工作要
量。 求。
持续督导期内，应当重点关注上市公司是否
存在如下事项：（一）存在重大财务造假嫌
疑；（二）控股股东、实际控制人及其关联
人涉嫌资金占用；（三）可能存在重大违规
担保；（四）控股股东、实际控制人及其关
联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵
16 占上市公司利益；（五）资金往来或者现金 2024年度，金橙子未发生左述情况。
流存在重大异常；（六）本所或者保荐人认
为应当进行现场核查的其他事项。
出现上述情形的，保荐人及其保荐代表人应
当督促公司核实并披露，同时应当自知道或
者应当知道之日起 15 日内按规定进行专
项现场核查。公司未及时披露的，保荐人应
当及时向上海证券交易所报告。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
2024 年度，保荐机构和保荐代表人未发现金橙子存在需要进行整改的重大问题。
三、重大风险事项
公司目前面临的主要风险因素如下：

（一）核心竞争力风险
1、核心技术泄密及核心技术人员流失风险
随着市场及公司发展，存在因核心技术人员流失或者工作失误等偶发因素导致核心技术泄露的风险，会对公司竞争优势及生产经营产生不利影响。
若公司未来不能建立完备的激励机制、人才培养机制，无法有效吸引和保留关键核心技术人员和研发团队，将面临关键核心技术人员流失或高端人才不足，进而在技术研发突破和创新方面落后于竞争对手的风险，将对公司长期经营发展造成不利影响。
公司拟通过期权、股权激励、员工持股计划等方式，持续对核心关键员工进行股权激励，同时积极调整薪酬制度、绩效考核制度等，以实现员工价值与回报的相互匹配。
2、研发创新能力无法持续满足激光先进制造领域发展的风险
若公司研发团队的研发创新能力无法有效满足公司相关技术及产品的研发需求，或无法满足下游激光先进制造的发展需求，均可能对公司的市场竞争能力及经营业绩造成不利影响。
公司将持续增强市场信息搜集能力，提升研发人员素质，不断吸纳高端人才，以提升公司的研发创新能力。
3、与国际厂商在高端应用领域存在差距的风险
相比德国 Scaps、德国 Scanlab 等国际厂商，公司在中高端振镜产品一些性
能指标、机器人和 3D 振镜联动加工技术、实时光束波动偏移补偿技术、激光熔覆等细节及技术方面尚存在一定差距；目前公司在高端应用领域的控制系统、振镜产品销售数量占比仍处于较低水平。故公司存在可能面临在高端应用技术方面无法赶超国外竞争对手，或在高端应用领域无法实现有效市场开拓的风险。
（二）经营风险
1、新产品市场开拓风险

公司根据市场需求持续进行控制系统的研发，同时推出高精密振镜产品，受到整体经济环境、市场需求变化等因素影响，客户验证、推广进度较为缓慢。公司新产品的开拓和发展需要一定的市场验证周期及客户积累，若在产品开发及客户开拓等方面不能取得预期进展，则面临新产品无法有效开拓市场的风险。
2、产品持续受盗版侵权的风险
公司激光加工控制系统核心是工业软件，近些年行业内存在较严重的盗版行为。打击盗版成本较高、难度较大，近几年盗版市场未受到有力约束。若未来无法通过增强加密方式及法律手段遏制盗版行为，公司将面临激光振镜控制产品持续被盗版、合法权益持续被侵害的风险，甚至长期经营发展受到不利影响。
公司将持续对产品加密方式进行增强及升级，以避免新产品被破解和盗版的可能；同时采取相应的法律手段，遏制和打击盗版产品的发展势头。
3、经营业绩波动的风险
公司未来盈利的实现受到宏观经济、市场环境、产业政策、管理层经营决策等多方面因素影响。随着公司经营规模扩大，对公司在运营管理、内部控制、财务管理等方面提出更高的要求。如果公司的内部管理流程和人员结构的调整未能及时满足规模扩大的要求，可能存在因规模扩张导致的管理和内控风险，对公司未来的持续盈利能力造成不利影响。公司将及时调整、建立适合业务发展的内部管理流程和内控体系，严格执行内控与预算管理，做好公司整体战略计划的贯彻落实。
（三）财务风险
1、存货跌价风险
随着业务规模的不断扩大，公司各期存货金额略有上升。激光控