春风动力:春风动力关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：603129 证券简称：春风动力 公告编号：2025-039
浙江春风动力股份有限公司
关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报
与填补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
浙江春风动力股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 4 月 28 日召开
了第六届董事会第五次会议、第六届监事会第五次会议，审议通过了关于公司向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需获得股东大会审议通过，且经上海证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关法律、法规及规范性文件的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报拟采取的措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的测算
（一）主要假设和前提条件
1、假设本次发行于 2025 年 12 月底完成发行。且分别假设所有可转换公司
债券持有人于 2026 年 12 月底全部未转股和 2026 年 6 月底全部转股两种情形。
上述发行数量、发行方案实施完毕的时间和转股完成时间仅为估计，最终以经上海证券交易所审核通过并报中国证监会同意注册后的实际发行完成时间及可转债持有人实际完成转股的时间为准。

2、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况、证券行业情况等方面没有发生重大不利变化，公司的经营环境没有发生重大不利变化。
3、假设本次可转换公司债券发行募集资金总额为 250,000.00 万元，未考虑扣除发行费用的影响，最终以经上海证券交易所审核通过并报中国证监会同意注册后的实际发行完成情况为准。
4、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司经营、财务状况等的影响。
5、本次发行的数量、募集资金金额、发行时间仅为测算目的假设，最终以经上海证券交易所审核通过并报中国证监会同意注册后的实际发行股份数量、发行结果和实际日期为准。
6、在预测公司总股本时，以本次发行前总股本 152,577,663 股为基础，仅考虑本次发行股票的影响，不考虑其他因素（如资本公积金转增股本、股权激励、股票回购注销等）导致股本发生的变化。
7、假设本次可转换公司债券的转股价格为 169.68 元/股（该价格为不低于公
司第六届董事会第五次会议召开日，即 2025 年 4 月 28 日的前二十个交易日交易
均价与前一个交易日交易均价孰高者）。该转股价格仅用于计算本次可转换公司债券发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不构成对实际转股价格的数值预测，最终的转股价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。
8、假设公司 2025 年度、2026 年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股
东的净利润对应的年度增长率存在三种情况：（1）与上期持平；（2）较上期增长10%；（3）较上期增长 20%。
9、假设除本次发行外，公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影响的行为。
上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不构成公司的盈利预测，亦不代表公司对经营情况及趋势的判断，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策所造成损失，均由投资者自行承担，公司不承担任何赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标影响的测算

基于上述假设，本次发行摊薄即期回报对公司每股收益等主要财务指标影响的测算如下：
2024 年度 2025 年度 2026 年
项目 /2024.12.31 /2025.12.31 截至 2026 年 12 截至2026年6月底
月底全部未转股 全部转股
总股本（万股） 15,143.19 15,257.77 15,257.77 16,731.13
假设情形一：公司 2025 年度、2026 年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润
在前一年相应财务数据的基础上保持不变
归属于公司普通股股东 147,176.13 147,176.13 147,176.13 147,176.13
的净利润（万元）
归属于公司普通股股东
扣除非经常性损益的净 144,156.94 144,156.94 144,156.94 144,156.94
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 9.74 9.66 9.65 9.20
稀释每股收益（元/股） 9.67 9.65 8.80 8.80
扣除非经常性损益后基 9.54 9.46 9.45 9.01
本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀 9.47 9.45 8.62 8.62
释每股收益（元/股）
假设情形二：公司 2025 年度、2026 年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润
在前一年相应财务数据的基础上增长 10%
归属于公司普通股股东 147,176.13 161,893.75 178,083.12 178,083.12
的净利润（万元）
归属于公司普通股股东
扣除非经常性损益的净 144,156.94 158,572.63 174,429.90 174,429.90
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 9.74 10.62 11.67 11.13
稀释每股收益（元/股） 9.67 10.61 10.64 10.64
扣除非经常性损益后基 9.54 10.41 11.43 10.91
本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀 9.47 10.39 10.43 10.43
释每股收益（元/股）
假设情形三：公司 2025 年度、2026 年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润
在前一年相应财务数据的基础上增长 20%
归属于公司普通股股东 147,176.13 176,611.36 211,933.63 211,933.63
的净利润（万元）
归属于公司普通股股东
扣除非经常性损益的净 144,156.94 172,988.33 207,585.99 207,585.99
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 9.74 11.59 13.89 13.25

稀释每股收益（元/股） 9.67 11.58 12.67 12.67
扣除非经常性损益后基 9.54 11.36 13.61 12.98
本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后稀 9.47 11.34 12.41 12.41
释每股收益（元/股）
二、关于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次发行可转债募集资金拟投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济效益，且存在不能当期实现预期效益的风险。本次发行后，若投资者在转股期内转股，将可能在一定程度上摊薄每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内将可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。另外，本次向不特定对象发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次发行的可转换公司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券后即期回报存在被摊薄的风险，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。
三、本次向不特定对象发行可转债的必要性及可行性
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目均经过公司谨慎论证，项目的实施有利于进一步提升公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展能力，具体分析请参见公司公告的《浙江春风动力股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》的相关内容。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系以及公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募投项目与公司现有业务的关系
本次向不特定对象发行可转债拟募集资金扣除发行费用后，将全部投资于“年产 300 万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目”、“营销网络建设项目”、“信息化系统升级建设项目”和补充流动资金项目。
“年产 300 万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目”是公司提升制造实力、拓展业务版图的核心项目。2024 年，公司在两轮车领域展现出了强劲的增长动能。燃油摩托车板块践行“双循环”战略，全年销量 28.65 万辆，实现营收 60.37 亿元，同比增长 37.14%；与此同时新能源赛道更呈现爆发式增长，
极核电动销量突破 10.60 万辆，销售收入 3.97 亿元，同比增长 414.15%。然而，
面对市场需求的持续井喷，公司现有产能逐渐难以满足市场需求，导致交付周期延长。本项目作为公司未来两轮车产业发展的重要基地，项目的实施将实现整车与部件的生产能力扩张，这不仅能够有效缓解产能不足的问题，大幅缩短交付周期，还能提升市场响应速度与产品迭代能力，更好地满足市场对高品质电动两轮车的需求，进一步巩固公司在电动两轮车市场的竞争地位。
“营销网络建设项目”是公司强化市场覆盖、提升品牌影响力的关