万兴科技:2024年年度报告

s 万兴科技集团股份有限公司
2024 年年度报告
2025-008
【披露时间】

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人吴太兵、主管会计工作负责人熊晨及会计机构负责人(会计主管人员)蒋荷声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
2024 年，公司净利润亏损，主要是由于公司营业成本、研发费用和销售费用有所增长以及计提商誉减值所致。公司
持续提升产品质量，扩大销售阵地，总体经营保持稳定，公司所处行业、主营业务、核心竞争力均未发生重大不利变化，产品服务情况稳定，持续经营能力不存在重大风险，具体情况请见“第三节、管理层讨论与分析”有关内容。未来，公司将持续加强产品创新力度和营销效益管控，确保业绩稳步提升。
提请投资者注意以下风险：
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于宏观经济、市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。
1、产品创新及技术应用风险
近年来随着计算机基础设施水平不断提升、深度学习模型不断完善、AI 算法扩充以及 AI 预训练模型等技术快速发
展，软件产品的创新空间及应用范围持续拓展与变化，行业竞争激烈。公司基于对市场发展的理解和未来技术趋势的预判，开展视频等数字创意领域相关 AIGC 算法模型、3D 数字虚拟人等新兴技术的探索、研发与应用。该类技术研发投入大、研发持续性要求高，为紧跟技术与市场的发展，快速迭代满足用户持续进化的产品需求，公司需要投入大量人力、物力支撑产品升级与创新孵化，公司在产品实现方向、技术研发应用、市场推广运营等方面具有不确定性因素，存在产品创新短期内市场化进度不及预期从而影响公司盈利能力的风险。
对此，公司将积极进行行业研究、市场洞察和外部合作，加强对用户需求理解和市场趋势预判的前瞻性及准确性，合理规划技术研究与产品开发，严格管理开发过程减少资源损耗，以更垂直的技术、更稳固的产品能力和更丰富的产品矩阵满足用户需求，并在不同市场因地制宜积极进行产品推广，促进产品成功创新与持续发展。
2、宏观经济风险
目前全球政治、经济争端与地缘冲突加剧，全球化经济格局正在发生变化，全球经济发展的不确定性风险增加。公司主要面向全球用户销售数字创意软件产品及服务，可能受到宏观经济波动下的用户购买意愿、支付能力、付费行为以及国际政治、经济等多种因素影响，对公司全球化业务布局和市场应对能力均提出更高的要求，存在因全球区域市场政治经济波动影响公司未来业绩的风险。
对此，公司将密切关注全球政治经济形势发展，加大以中国为主的全球新兴国家市场拓展，持续降低对单一国家的收入依赖，增加收入来源地，并加强对全球突发事项的应对机制建设，提升风险管理能力，保障公司业务持续健康发展。
3、汇率波动风险
公司软件产品与服务主要以境外销售为主，以美元、欧元、日元等多币种进行结算。近年来，国际政治经济形势快速演变、全球主要货币相互间的汇率持续变动，不确定性因素增加。人民币汇率存在随国内外政治、经济、金融环境的变化而不断波动的风险。可能对公司经营业绩产生不利影响。

对此，公司将加强外汇风险防范，密切关注汇率走势，根据业务发展需要，灵活选用外汇避险工具组合，降低汇率波动对公司业绩的影响。
4、人才竞争风险
公司所处行业为人才密集型行业，公司亦属于人才密集型企业，高素质产品、技术团队是公司核心竞争力的基本保障。基于目前行业整体竞争持续加剧，人才争夺日趋激烈，人力成本持续提升，公司在精英人才引进和保留等方面面临一定的压力和挑战。若公司无法有效地吸引、保留、持续培养优秀人才，将对公司未来发展造成不利影响。
对此，公司将通过全球化布局、提供有竞争力的薪酬、加大品牌宣传、大力外引内培、打造平台+创业者的新型组织形态等方式广纳社会优秀人才；内部不断拓宽员工职业发展通道，提供多样化学习深造机会，多举措吸引、培养和保留高潜、高端人才，为公司长期发展夯实人才基础。
5、商誉减值风险
公司通过投资并购拓展业务领域，积累了较大商誉金额。若未来相关资产经营状况变化，自身业务竞争力下降或者因其他因素导致资产盈利能力未达预期，则公司存在商誉减值的风险，可能对公司的财务状况和经营业绩造成一定的不利影响。
对此，公司将基于严格的内控管理制度，定期对形成商誉的相关资产组或资产组组合进行减值测试。同时，公司将不断加强对已并购公司的生产经营管理和业务拓展，提升并购资产的盈利能力，加强并购资产与公司的协同与融合，尽力降低商誉减值的风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ......2
第二节 公司简介和主要财务指标 ......7
第三节 管理层讨论与分析 ......11
第四节 公司治理 ......44
第五节 环境和社会责任 ......61
第六节 重要事项 ......63
第七节 股份变动及股东情况 ......75
第八节 优先股相关情况 ......82
第九节 债券相关情况 ......83
第十节 财务报告 ......84
备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、其他相关文件。

释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、股份公司、万兴科技 指 万兴科技集团股份有限公司
控股股东、实际控制人 指 吴太兵
报告期、本报告期 指 2024 年 1 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
上期、上年同期 指 2023 年 1 月 1 日-2023 年 12 月 31 日
杭州格像 指 杭州格像科技有限公司
深圳万兴 指 深圳万兴软件有限公司
深圳亿图 指 深圳市亿图软件有限公司
万兴软件开发 指 深圳万兴软件开发有限公司（原名：深圳格像科技有限公
司）
湖南万兴 指 万兴科技（湖南）有限公司
万兴科技（深圳） 指 万兴科技集团（深圳）有限公司
万兴科技（长沙） 指 万兴科技（长沙）集团有限公司
湖南亿图 指 亿图软件（湖南）有限公司
北京磨刀 指 北京磨刀刻石科技有限公司
郑州墨刀 指 郑州墨刀科技有限公司
香港炜博 指 炜博科技有限公司
保荐机构、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司
股东大会、股东会 指 万兴科技集团股份有限公司股东会
董事会 指 万兴科技集团股份有限公司董事会
监事会 指 万兴科技集团股份有限公司监事会
公司章程 指 万兴科技集团股份有限公司章程
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
AI 指 Artificial Intelligence 即人工智能技术
AIGC 指 即 AI Generated Content，是指利用人工智能技术来生成内
容
大语言模型（Large Language Model），指使用大量文本数
LLM 指 据训练的深度学习模型，可以生成自然语言文本或理解语言
文本的含义
Agent 指 智能体（Agent）在人工智能和计算机科学中是指能够感知
其环境并采取行动以实现特定目标的实体
计算机视觉 指 用各种成象系统代替视觉器官作为输入敏感手段，由计算机
来代替大脑完成处理和解释的一门计算机学科
文生视频 指 通过预训练模式实现输入文本自动生成视频内容的效果
3D 数字虚拟人 指 通过计算机技术，生成具有人类外貌特征和行为表现的 3D
虚拟形象和角色
AI 原生应用 指