众捷汽车:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
苏州众捷汽车零部件股份有限公司
PXIAuto Components (Suzhou) Co., Ltd.
（常熟市尚湖镇练塘工业集中区（翁家庄））
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）:天风证券股份有限公司
（武汉东湖新技术开发区高新大道 446 号天风证券大厦 20 层）
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
致投资者的声明
一、发行人上市的目的
（一）扩大生产经营规模，提高品牌影响力
近年来，公司的销售规模稳步提升，但与全球及国内领先汽车零部件企业相比差距仍然较大，在新产品、新客户、新市场开拓方面面临着较大的竞争压力。公司现有产能已较为饱和，且存在部分工序外协加工的情形，产能规模是限制公司进一步发展的重要因素。公司目前资产负债率与同行业可比公司相比较高，而融资渠道较为单一，本次发行股票并上市系为了优化公司资产负债结构，扩大生产经营规模，从而更好地满足客户需求，全面提升公司综合竞争力，提高公司品牌影响力。
（二）聚集优秀人才，提供多种股权激励工具等长效激励机制
人才队伍建设是推动公司自主创新、科技进步和提升核心竞争力的重要力量，公司历来高度重视人才引进和研发团队建设，本次发行股票并上市后，公司可以利用多种股权激励工具对员工进行更为有效的长期性激励，吸引更多优秀人才，持续提高员工的积极性、创造性和归属感，促进人力资源的可持续发展。
（三）以高质量上市公司标准要求自身规范运作，与投资者共享发展成果
通过本次发行股票并上市，将公司打造成规范运作的、具有公司治理竞争力的优良企业，以高质量上市公司标准要求自身，加强投资者回报意识，与投资者共谋发展、共享成果。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了较为完善的法人治理结构，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和有效的内部控制环境。
公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书和董事会专门委员会依法规范运作和履行职责，公司治理能按照相关法律法规和《公司章程》等内
部制度有效运作。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
公司主要从事汽车热管理系统精密加工零部件的研发、生产和销售，本次募集资金主要投向包括“数字化智能工厂建设及扩产项目”、“新建研发中心项目”和“补充流动资金”。本次募集资金投资项目围绕公司现有核心业务展开，符合国家产业政策等政策要求和行业发展趋势，其中：
“数字化智能工厂建设及扩产项目”是公司现有核心业务的扩建项目，通过搭建数字化智能生产线和智能仓库，顺应汽车零部件产业发展趋势，全面加快技术改造与升级步伐，提升公司智能制造水平，提高生产效率、产品质量和综合成本控制管理能力，增强公司对高端客户的配套能力；“新建研发中心项目”通过加大对研发场地、研发设备、配套专业软件等方面的投入，完善技术研发创新体系，提升公司模具等工装研发能力和机加工等工艺技术水平，助力公司实现智能制造；“补充流动资金”将全部投入公司主营业务的运营过程中，充足的流动资金有利于公司抓住良好的市场机遇，缓解成长期面临的资金周转压力，保障主营业务的稳健发展，夯实公司的竞争优势。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
（一）发行人持续经营能力
公司深耕汽车热管理系统精密加工零部件生产制造领域，经过十余年的发展，已经积累起丰富、专业的汽车热管理系统零部件研发设计、生产制造经验，在行业内拥有较强的竞争优势。公司业务覆盖全球主要汽车市场，为诸多知名的大型跨国一级汽车零部件供应商提供全球化专业服务，产品主要运用于全球主流中高端整车品牌。
报告期内，公司业务规模不断扩大，盈利能力逐渐增强，公司在行业中的竞争力也随之得到提升。公司目前经营状况良好，所处行业为国家产业政策鼓励发展的行业，市场前景广阔；公司技术及研发能力较强，客户资源较佳，拥有较强的竞争优势；大量新产品新项目的开发并逐步实现量产使得公司在手订单不断增加，公司具备持续经营能力。

公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。
（二）发行人未来发展规划
公司的总体战略目标是建设成为行业领先的全球汽车热管理系统精密加工零部件供应商。未来公司将依托已具备的核心优势，持续专注于轻量化金属材料铝合金在汽车节能环保、新能源汽车、动力电池、储能电池的热管理系统领域的应用开发，包括汽车空调系统的热交换器及管路系统、新能源汽车热管理系统、汽车动力系统和汽车视觉系统等各种精密加工零部件的研发、生产和销售，进一步巩固和夯实现有业务，引进先进生产设备，不断提升工艺水平和能力，实现技术升级；同时，发挥公司丰富的国际化经营管理经验，持续提高研发创新的投入，提升新产品的研发、设计、制造和销售能力，将公司缔造成为全球知名的汽车热管理系统精密加工零部件制造领域的先进龙头企业。
公司董事长、实际控制人（签名）：
孙文伟
苏州众捷汽车零部件股份有限公司
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
本次发行的股票全部为新股，公司原股东不公开发售股份。本次
发行股数： 公开发行新股的数量为 3,040 万股，占本次发行后总股本的比例
为 25%
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： 人民币 16.50 元/股
发行日期： 2025 年 4 月 15 日
拟上市的交易所和板块： 深圳证券交易所创业板
发行后总股本： 12,160 万股
保荐机构（主承销商）： 天风证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2025 年 4 月 21 日

目 录

发行人声明...... 1
致投资者的声明 ...... 2
一、发行人上市的目的...... 2
二、发行人现代企业制度的建立健全情况...... 2
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划...... 3
四、发行人持续经营能力及未来发展规划...... 3
本次发行概况 ...... 5
目 录 ...... 6
第一节 释义 ...... 10
一、普通术语...... 10
二、专业术语...... 12
第二节 概览 ...... 16
一、重大事项提示...... 16
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 22
三、本次发行概况...... 23
四、发行人主营业务经营情况...... 28
五、发行人板块定位情况...... 29
六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...... 33
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 33
八、发行人选择的具体上市标准...... 34
九、发行人公司治理特殊安排...... 35
十、募集资金运用与未来发展规划...... 35
十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 36
第三节 风险因素 ...... 37
一、与发行人相关的风险...... 37
二、与行业相关的风险...... 44
三、其他风险...... 49

第四节 发行人基本情况...... 51
一、发行人基本资料...... 51
二、发行人设立情况和报告期内股本和股东变化情况...... 51
三、发行人报告期内重大资产重组情况...... 58
四、发行人在其他证券市场上市/挂牌情况...... 58
五、发行人的股权结构和组织结构...... 58
六、发行人控股子公司、参股公司及分公司的简要情况...... 60
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人情况...... 65
八、公司控股股东、实际控制人重大违法的情况...... 66
九、发行人股本情况...... 66
十、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况...... 69
十一、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排...... 78
十二、发行人员工情况...... 82
第五节 业务与技术 ...... 89
一、发行人主营业务、主要产品及变化情况...... 89
二、发行人所处行业的基本情况...... 102
三、发行人销售情况和主要客户...... 171
四、发行人采购情况和主要供应商...... 178
五、发行人主要资产情况...... 182
六、发行人核心技术与研发情况...... 195
七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力...... 217
八、发行人境外经营情况...... 219
第六节 财务会计信息与管理层分析......221
一、发行人财务报表...... 221
二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况...... 225
三、审计意见及关键审计事项...... 226
四、与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准...... 229
五、分部信息...... 229
六、影响业绩的重要因素...... 229

七、主要会计政策和会计估计...... 232