奇德新材:2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告

证券代码：300995 证券简称：奇德新材 公告编号：2025-032
广东奇德新材料股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案
论证分析报告
二〇二五年四月

为满足公司经营战略的实施和业务发展的资金需求，进一步增强公司资本实力，优化资本结构，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《公司章程》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟实施向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”），募集资金总额不超过 30,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后全部投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
1 泰国复合材料及制品生产线建设项目 14,961.99 14,900.00
2 年产碳纤维制品 4.5 万套扩建项目 9,679.03 9,600.00
3 补充流动资金项目 5,500.00 5,500.00
合计 30,141.02 30,000.00
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《广东奇德新材料股份有限公
司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义）
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次发行的背景
公司立足于国家战略新兴产业中的新材料领域，是一家专业从事环境友好、 功能性高分子改性塑料及其制品的高新技术企业。近年来，公司保持稳定高质 量发展趋势，主要聚焦于新能源汽车、高端家电、中高端婴童出行用品、运动 器材、办公家具等动态型产品的深度开发，打造优势产品，为客户提供改性塑 料、精密模具及制品、碳纤维制品等全方面的塑胶成型一体化及轻量化的专业 产品和服务。

改性塑料、碳纤维制品等新型材料属于国家制造业的关键一环，对国民经济的增长起到了显著的推动作用。近年来，为支持和促进新材料行业的发展，国家出台了一系列产业扶持政策，对改性塑料、碳纤维等新型材料在行业发展、生产制造等方面给予大力支持，具体情况如下：
序 发布时 产业政策名称 发布部门 主要内容
号 间
《关于推动未来 工 信 部 等 提出发展高性能碳纤维、先进半导体等
1 2024.01 产业创新发展的 七部门 关键战略材料，加快前沿新材料创新应
实施意见》 用
将“芳族酮聚合物、聚芳醚醚腈、
满足5G应用的液晶聚合物、电子级
聚酰亚胺等特种工程塑料生产以及
《产业结构调整 国 家 发 展 共混改性、合金化技术开发和应用
2 2023.12 指导目录（2024 改革委 ，可降解聚合物的开发与生产，长
年本）》 碳链尼龙、耐高温尼龙等新型聚酰
胺开发与生产”、“轻量化材料应
用”之“高强度复合塑料”等列入
鼓励类目录
《重点新材料首 将工程塑料，包括耐高温尼龙（PPA
批次应用示范指 ）材料、尼龙及复合材料等列入先
3 2023.12 导目录（2024年 工信部 进化工材料；将高性能纤维及复合
版）》 材料、高性能碳纤维等列入关键战
略材料
《鼓励外商投资 国 家 发 展 将高性能纤维及制品的开发、生产，工
4 2022.11 产业目录（2022 改革委 程塑料及塑料合金生产等列入全国鼓
年版）》 励外商投资产业目录
《关于推动轻工 提出构建高质量的供给体系，增加升级
5 2022.06 业高质量发展的 工 信 部 等 创新产品。升级创新产品制造工程中，
指导意见》 五部门 塑料制品包括新型抗菌塑料、面向5G通
信用高端塑料、特种工程塑料等
《关于化纤工业 工信部、国 提升碳纤维的生产和应用水平，进一步
6 2022.04 高质量发展的指 家 发 展 改 扩大在航空航天、风力、光伏发电、交
导意见》 革委 通运输等领域应用
《“十四五”原 工信部、科 提升先进制造基础零部件用钢、高强铝
7 2021.12 材料工业发展规 技部、自然 合金、稀有稀贵金属材料、特种工程塑
划》 资源部 料、高性能膜材料、纤维新材料、复合
材料等的综合竞争力

序 发布时 产业政策名称 发布部门 主要内容
号 间
提出“加快壮大新一代信息技术、生物
技术、新能源、新材料、高端装备、新
能源汽车、绿色环保以及航空航天、海
洋装备等产业”，指明了“十四五”时
《十四五规划和 全 国 人 民 期发展壮大战略性新兴产业的方向和
8 2021.03 2035年远景目标 代表大会 重点领域，既要优化发展已有一定基础
纲要》 的产业，也要前瞻性谋划布局一批新产
业，如发展先进无机非金属材料、高性
能复合材料、新型功能稀土材料、信息
功能材料、纳米材料等前沿新材料，实
施材料基因工程，加快建设材料强国
（二）本次发行的目的
近年来随着中国品牌国际化及中国产能出海，中国供应链全球化迎来历史性的机遇。泰国及东南亚市场受益于当地消费市场快速增长、美国加征关税、全球产业链重构、中国品牌及产能出海等因素，制造业正迎来高速增长。公司以“建世界一流企业、创民族知名品牌”为愿景，立足国内市场，积极开拓国际市场，于 2023 年在泰国设立全资子公司，购置土地及厂房、建造国际水平的现代化高分子复合材料及制品生产基地，推动公司成为中国高分子复合材料领域领先企业并走向国际。公司于泰国投入的部分产能已获得较多订单，由于市场快速增长的需求及现有客户积极的订单预期，公司需继续投入更多资金，布局更大的产能及更优的供应能力，以带动企业快速高质量的发展。
公司以聚焦动态型产品领域、定位中高端市场、打造优势尖刀产品、积极迈进国际市场的发展思路，聚焦新能源汽车、高端家电、低空经济等领域，紧抓新能源汽车轻量化、高端化、快速迭代化的发展机遇，积极深入与各大主机厂及主流零部件供应商互动，快速进入各主流汽车配套体系，不断扩大汽车行业市场份额；其中，公司近年重点研发及培育新能源汽车及低空飞行器碳纤维制品项目。公司的技术及产品已获得众多客户的认可，中国新能源汽车品牌的高端化及轻量化，推动汽车用碳纤维制品需求量的不断增长。此外，随着低空经济浪潮的到来，碳纤维制品将是低空飞行器最重要且最关键的轻量化之选，公司与行业领先主机厂积极交流，并成立专案项目组配合主机厂进行相关产品设计及研发，未来将有望进行相关产品配套。满足以上市场领域的需求需要公司持续的资金投入。

本次募集资金投资项目符合公司业务的未来发展目标和战略规划，项目的实施不会改变公司现有的生产经营和商业模式，将会进一步提升公司的盈利能力和抗风险能力，增强公司的核心竞争力和可持续发展能力。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券的品种
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股 A 股，每股面值为人民币
1.00 元。发行方式为向特定对象发行。
（二）本次发行证券品种选择的必要性
1、满足本次募集资金投资项目的资金需求
本次向特定对象发行募集资金金额不超过 30,000.00 万元（含本数），扣除
发行费用后，募集资金净额拟用于泰国复合材料及制品生产线建设项目、年产 碳纤维制品 4.5 万套扩建项目和补充流动资金项目。募集资金投资项目投资金 额较大，自有资金难以满足项目建设的资金需求。在公司需保留一定资金用于 未来日常生产经营的情况下，为保证上述项目的正常推进，公司拟考虑外部融 资。
2、满足公司经营发展的