首创证券:2024年年度报告摘要

公司代码：601136 公司简称：首创证券
首创证券股份有限公司
2024 年年度报告摘要
二零二五年四月

第一节 重要提示
1. 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3. 公司全体董事出席董事会会议。
4. 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5. 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2024年度利润分配预案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.95元（含税），不
送红股，不进行公积金转增股本。截至2024年12月31日，公司总股本为2,733,333,800股，以此计
算合计拟派发现金红利总额259,666,711.00元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股
本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额。公司2024年度现金分红（包括中
期已分配的现金红利）总额410,000,070.00元，占公司2024年度归属于母公司股东净利润的41.63%。
本次分配后，公司结余未分配利润转入下一年度。
公司2024年度利润分配预案已经公司第二届董事会第十二次会议审议通过，尚需公司股东会
审议。
第二节 公司基本情况
1. 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 首创证券 601136 不适用
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 何峰 杨葵
联系地址 北京市朝阳区安定路5号院13号楼A座 北京市朝阳区安定路5号院13号楼A座
11-21层 11-21层
电话 010-84976608 010-84976608
传真 010-81152008 010-81152008
电子信箱 pr@sczq.com.cn pr@sczq.com.cn
2. 报告期公司主要业务简介
2024 年，我国资本市场全面深化改革持续推进。2024 年 4 月，国务院印发新“国九条”，以
强化监管、防范风险和推动高质量发展为主线，对资本市场未来 5 年、2035 年及本世纪中叶的发
展目标进行了阶段性的规划，系统性地从加强投资者保护、提高上市公司质量、促进行业机构发
展、提升资本市场监管能力和有效性、构建资本市场良好生态等多个方面，勾画资本市场发展蓝
图。在此基础上，中国证监会积极会同有关部门陆续出台了“N”项配套政策，进一步细化和落
实了改革措施，形成了资本市场“1+N”政策框架。2024 年 7 月，中共二十届三中全会通过了《中
共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，明确将高质量发展作为首要任务，
对资本市场改革作出重要部署，提出健全资本市场功能、支持长期资金入市、增强市场内在稳定
性、完善金融机构定位和治理等一系列改革措施，为资本市场的健康稳定发展提供了方向指引。
2024 年 9 月，中共中央政治局召开会议，高度重视资本市场发展，提出要努力提振资本市场，大
力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点，支持上市公司并购重组，稳步
推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者等政策措施。这些举措有效增强了市场活力，提振
了投资者信心，为证券行业注入了新的发展动力。
根据证券业协会对证券公司 2024 年度未经审计的财务数据统计，截至 2024 年 12 月 31 日，
全行业 150 家证券公司总资产为 12.93 万亿元，净资产为 3.13 万亿元，净资本为 2.31 万亿元，较
上年末分别增长 9.30%、6.10%、5.96%；150 家证券公司 2024 年度实现 4,511.69 亿元，同比增长
11.15%；实现净利润 1,672.57 亿元，同比增长 21.35%。
2024 年，公司坚持精品券商、特色券商战略定位，以经营发展为中心，巩固业务优势，加快
改革转型，特色化、差异化核心竞争力进一步彰显。
（一）资产管理类业务
公司资产管理类业务包括公司资产管理业务、全资子公司首正德盛私募投资基金业务及参股
公司中邮创业基金公募基金业务。
报告期内，公司资产管理类业务实现收入 90,921.40 万元，占公司营业收入的比重为 37.61%，
收入同比增长 62.67%。报告期内，公司资产管理业务加快推进多资产、多策略布局，主动管理规
模持续增长，私募资产管理月均规模（不含专项资产管理规模）行业排名稳步提升。
【市场环境】
资管新规实施后，资产管理行业全面开启净值化时代，进入高质量发展的新阶段，主动管理能力成为立身之本，行业内部竞争加剧。同时，产品净值化管理和资本市场波动加大，对资产管理机构的投资研究能力、产品创设能力、客户开发维护能力等均提出了更高的要求。
受资管新规、行业竞争以及市场波动等因素影响，2024 年证券行业私募资管计划规模总体小
幅上升。截至本报告期末，证券公司及其子公司私募资管业务规模为 6.10 万亿元，较上年末小幅增长 2.97%；其中：集合资产管理计划规模增长 11.67%，单一资产管理计划规模下降 5.22%。资产支持专项计划 2.07 万亿元，较上年末增长 7.77%。
受 A 股市场表现影响，2024 年公募基金市场全年发行份额同比增长 5.71%，报告期末公募基
金净值规模 32.83 万亿元，较上年末大幅增长 18.93%。（数据来源：Wind 数据，基金业协会）
【经营举措及业务发展】
1.资产管理业务
2024 年，公司资产管理业务以“多元平台、长期稳健、综合优势”为目标，坚持向“多资产、
多策略”的业务模式转型，进一步推动产品体系均衡发展。在信用债策略产品结构大幅优化的同时，公司在利率债策略、“大固收+”策略、权益策略及资管投顾业务方面均实现了突破；债券及权益资产投研能力进一步提升，通过及时跟踪市场变化、迅速调整投资策略，有效把握市场机会，主动管理能力不断增强；继续深化及拓宽与国有大行、股份制银行、地方性商业银行、优秀第三方基金销售机构的代销合作，以及央国企、上市公司、金融机构等直投类客户合作；高度重视合规风控工作，强化业务基础设施建设，提升数智化水平，提高运营管理效率及合规风控管理能力。
公司资产管理业务净收入主要来源于管理费收入和超额业绩报酬收入。报告期内，公司资产管理业务依托有效的风险控制与投资策略体系，受益于固定收益市场的良好表现，超额业绩报酬同比实现大幅增长。报告期内，公司资产管理业务实现收入 9.13 亿元，同比增长 76.94%。
截至报告期末，公司处于存续期的资产管理产品只数为 759 只，产品净值规模为 1,438.81 亿
元，较上年末增长 10.39%。分产品类型来看，公司不含专项资产管理计划在内的资产管理产品只
数 716 只，产品净值规模 1,170.59 亿元，较上年末增长 8.29%，主动管理规模占比达到 100%。其
中：集合产品只数 671 只，产品净值规模 1,014.22 亿元；单一资产管理产品只数为 45 只，产品净
值规模为 156.37 亿元。公司专项资产管理产品只数为 43 只，产品净值规模为 268.22 亿元。根据
基金业协会公布的《证券公司私募资产管理月均规模（20 家）》（2024 年第三季度）数据，公司私
募资产管理月均规模（不含专项资产管理规模）排名行业第 14 位，较 2023 年第四季度上升 1 位。
报告期内，公司荣获中国证券报“2024 年度五年期金牛券商集合资产管理人”、证券时报
“2024 年度中国证券业全能资管机构君鼎奖”、中国基金报“2024 年度券商资管英华奖优秀资管示范机构”、东方财富网“2024 年度品牌价值资管金融机构”等多个行业重量级奖项。
2.私募投资基金业务
公司通过全资子公司首正德盛开展私募投资基金业务。首正德盛聚焦重点产业、重点区域，不断提升募集资金能力和管理能力，报告期末管理的私募投资基金数量为 14 只，较上期末增加 1只；私募投资基金管理规模 8.29 亿元，较上期增长 28.39%。
3.公募基金业务
中邮创业基金系公司参股的公募基金管理公司，公司持股比例为 46.37%。中邮创业基金的产
品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。中邮创业基金持续加强投研能力建设，截至报告期末，中邮创业基金存续产品只数 87 只，管理净值规模 751.30 亿元。其中：公募基金产品
只数 55 只，管理净值规模 619.03 亿元；专户理财产品只数 32 只，管理净值规模 132.27 亿元。
（二）投资类业务
公司投资类业务根据投资品种的不同，分为固定收益投资交易业务、权益类证券投资业务、新三板做市业务和另类投资业务。报告期内，公司投资类业务收入为 106,589.72 万元，占公司营业收入的比重为 44.09%，收入同比增长 18.37%。
【市场环境】
债市方面，报告期内中债综合财富（总值）指数累计上涨 7.61%，债券型基金指数累计上涨
4.47%。在宏观调控政策方面，财政政策适度加力、提质增效，组合使用多种政策工具，加大财政政策力度，加强重点领域保障，积极防范化解风险；货币政策基调从“稳健”转向“适度宽松”，通过降准、降息等多种政策工具，为市场注入流动性。全年债券收益率总体下行。截至 2024 年底，10 年期国债收益率下行至 1.68%，30 年期国债收益率下行至 1.91%。

股市方面，2024 年 A 股市场呈现“前低后高”的走势。9 月下旬是全年行情的转折点，市场在
诸多政策利好的刺激下扭转了此前的震荡下行态势，出现了一波脉冲式上涨，并在 10 月中旬之后逐步进入宽幅震荡阶段。主要指数方面，上证综指全年累计上涨 12.67%、深证成指累计上涨 9.34%、
沪深 300 累计上涨 14.68%、创业板指累计上涨 13.23%、北证 50 指数累计下跌 4.14%、三板成指
累计下跌 15.68%、三板做市指数累计下跌 15.56%。
【经营举措及业务发展】
1.固定收益投资交易业务
公