国联民生:华泰联合证券有限责任公司关于国联民生证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之2024年度持续督导意见

华泰联合证券有限责任公司
关于
国联民生证券股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易之
2024 年度持续督导意见
独立财务顾问
二〇二五年四月

声 明
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“独立财务顾问”、“本独立财务顾问”）接受国联民生证券股份有限公司（“国联民生”、“上市公司”、“公司”）的委托，担任其发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，本独立财务顾问经过审慎核查，结合国联民生 2024 年年度报告，出具本持续督导意见。
1、本持续督导意见所依据的文件、书面资料、财务数据、业务数据等由上市公司及重组各方提供并由各方对其真实性、准确性和完整性承担全部责任。本独立财务顾问对本次督导所发表意见的真实性、准确性和完整性负责。
2、本持续督导意见不构成对上市公司的任何投资建议，投资者根据本持续督导意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
3、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本持续督导意见中列载的信息和对本持续督导意见做任何解释或者说明。
4、本独立财务顾问提请投资者认真阅读国联民生发布的与本次交易相关的文件全文。

释 义
除非另有说明，以下简称在本持续督导意见中的含义如下：
《华泰联合证券有限责任公司关于国联民生证券股份有限公
本持续督导意见 指 司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之 2024 年度
持续督导意见》
国联民生/上市公司 指 国联民生证券股份有限公司（A 股股票代码：601456.SH；H
/公司 股股票代码：01456.HK）
独立财务顾问、本
独立财务顾问、华 指 华泰联合证券有限责任公司
泰联合证券
重组报告书 指 《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书》
标的公司/交易标的 指 民生证券股份有限公司
/民生证券
标的资产 指 民生证券股份有限公司 99.26%股份
本次交易/本次重组 指 上市公司发行 A 股股份购买民生证券 99.26%股份，并募集配
套资金
募集配套资金 指 上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金
无锡市国联发展（集团）有限公司、上海沣泉峪企业管理有限
公司、西藏腾云投资管理有限公司、杭州东恒石油有限公司、
山东省高新技术创业投资有限公司、上海张江（集团）有限公
司、山东省鲁信投资控股集团有限公司、广州索菲亚投资有限
公司、台州市国有资本运营集团有限公司、大众交通（集团）
股份有限公司、青岛金源民福股权投资合伙企业（有限合伙）、
嘉兴厚润泽汇创业投资合伙企业（有限合伙）、新乡白鹭投资
集团有限公司、申能（集团）有限公司、上海华谊集团投资有
限公司、洛阳利尔耐火材料有限公司、上海雄筑投资管理合伙
企业（有限合伙）、山东省国际信托股份有限公司、东方国际
创业股份有限公司、山东鲁信实业集团有限公司、华峰集团有
限公司、上海水遥企业管理咨询服务有限责任公司、兖矿资本
管理有限公司、嘉兴德宁生晖股权投资合伙企业（有限合伙）、
交易对方 指 绍兴越旺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、共青城人和智
胜股权投资合伙企业（有限合伙）、东方国际（集团）有限公
司、嘉兴德宁正鑫股权投资合伙企业（有限合伙）、上海张江
高科技园区开发股份有限公司、上海浦东创新投资发展（集团）
有限公司、上海国际港务（集团）股份有限公司、上海韵筑投
资有限公司、上海久事投资管理有限公司、时代出版传媒股份
有限公司、地素时尚股份有限公司、青岛海洋发展集团有限公
司、杭州崇福众财投资合伙企业（有限合伙）、湖北华仓宏嘉
股权投资基金合伙企业（有限合伙）、共青城民信投资合伙企
业（有限合伙）、共青城民隆投资合伙企业（有限合伙）、共青
城民新投资合伙企业（有限合伙）、四川鼎祥股权投资基金有
限公司、橙叶志远（东营）股权投资基金中心（有限合伙）、
杭州普华晖阳投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴德宁宏阳一期
股权投资合伙企业（有限合伙）
国联集团/控股股东 指 无锡市国联发展（集团）有限公司
国联集团及一致行 无锡市国联发展（集团）有限公司、国联信托股份有限公司、
动人/控股股东及一 指 无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投资有限公司、无锡
致行动人 一棉纺织集团有限公司及无锡华光环保能源集团股份有限公
司
无锡市国资委 指 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会
沣泉峪 指 上海沣泉峪企业管理有限公司
西藏腾云 指 西藏腾云投资管理有限公司
杭州东恒 指 杭州东恒石油有限公司
山东省高新技术创业投资有限公司，系 A 股上市公司鲁信创业
山东高新投 指 投资集团股份有限公司（股票简称：鲁信创投、股票代码：
600783.SH）之全资子公司
张江集团 指 上海张江（集团）有限公司
鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团有限公司
广州索菲亚投资有限公司，系 A 股上市公司索菲亚家居股份有
索菲亚投资 指 限公司（股票简称：索菲亚、股票代码：002572.SZ）之全资
子公司
台州国运 指 台州市国有资本运营集团有限公司
大众交通 指 大众交通（集团）股份有限公司（股票代码：600611.SH）
金源民福 指 青岛金源民福股权投资合伙企业（有限合伙）
厚润泽汇 指 嘉兴厚润泽汇创业投资合伙企业（有限合伙）
白鹭集团 指 新乡白鹭投资集团有限公司
申能集团 指 申能（集团）有限公司
上海华谊集团投资有限公司，系上海证券交易所上市公司上海
华谊投资 指 华谊集团股份有限公司（A 股股票简称：华谊集团、A 股股票
代码：600623.SH；B 股股票简称：华谊 B 股、B 股股票代码：
900909.SH）之全资子公司
洛阳利尔耐火材料有限公司，系 A 股上市公司北京利尔高温材
洛阳利尔 指 料股份有限公司（股票简称：北京利尔、股票代码：002392.SZ）
之全资子公司
上海雄筑 指 上海雄筑投资管理合伙企业（有限合伙）
山东国信 指 山东省国际信托股份有限公司（股票代码：1697.HK）
东方创业 指 东方国际创业股份有限公司（股票代码：600278.SH）
鲁信实业 指 山东鲁信实业集团有限公司
华峰集团 指 华峰集团有限公司
上海水遥 指 上海水遥企业管理咨询服务有限责任公司
兖矿资本 指 兖矿资本管理有限公司
德宁生晖 指 嘉兴德宁生晖股权投资合伙企业（有限合伙）
绍兴越旺 指 绍兴越旺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

人和智胜 指 共青城人和智胜股权投资合伙企业（有限合伙）
东方国际集团 指 东方国际（集团）有限公司
泛海控股 指 泛海控股股份有限公司（股票代码：400205.NQ）
德宁正鑫 指 嘉兴德宁正鑫股权投资合伙企业（有限合伙）
张江高科 指 上海张江高科技园区开发股份有限公司（股票代码：
600895.SH）
浦东创投 指 上海浦东创新投资发展（集团）有限公司
上港集团 指 上海国际港务（集团）股份有限公司（股票代码：600018.SH）
上海韵筑投资有限公司，系 A 股上市公司华东建筑集团股份有
韵筑投资 指 限公司（股票简称：华建集团、股票代码：600629.SH）之全
资子公司
久事投资 指 上海久事投资管理有限公司
时代出版 指 时代出版传媒股份有限公司（股票代码：600551.SH）
地素时尚 指 地素时尚股份有限公司（股票代码：603587.SH）
青岛海洋产投 指 青岛海洋发展集团有限公司，曾用名青岛海洋创新产业投资基
金有限公司
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