安通控股:2024年年度报告摘要

公司代码：600179 公司简称：安通控股
安通控股股份有限公司
2024 年年度报告摘要

第一节 重要提示
1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn/网站仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2024年度利润分配预案为：公司2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
第二节 公司基本情况
1、 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 安通控股 600179 *ST安通
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 荣兴 黄志军
联系地址 福建省泉州市丰泽区东海街道通港西 福建省泉州市丰泽区东海街道
街 156 号安通控股大厦 通港西街 156 号安通控股大厦
电话 0595-28092211 0595-28092211
传真 0595-28000935 0595-28000935
电子信箱 antong@antong56.com antong@antong56.com
2、 报告期公司主要业务简介
一、报告期内公司所处行业情况
2024 年，全球经济形势依然复杂严峻，虽然通胀压力有所缓解，货币政策也逐步转向宽松，但受高成本、高债务以及保护主义加剧等因素影响，经济增长仍面临结构性问题与挑战。尽管如此，随着主要经济体需求的逐步恢复和供应链效率的改善，全球货物贸易出现一定程度的反弹，为航运业在应对供需再平衡和绿色转型挑战的同时，提供了新的增长动力。然而，局部地区的地缘纷争持续对全球供应链稳定构成干扰，大国竞争格局下的地缘政治态势加深了对全球贸易关系的影响，导致贸易碎片化现象加剧。上半年，受国际地缘政治影响，亚欧航线运力供给趋紧，支撑市场运价走高；下半年，随着地缘局势对运输市场的影响趋于平稳，市场货量转淡，运价整体回调，但仍较上年度保持相对高位运行。内贸集运市场方面，在扩内需促消费政策的带动下，需求增长相对稳定，但由于传统市场淡季需求减弱以及新增运力的集中交付，市场供需失衡，企业竞争加剧，导致前三季度运价整体下跌；第四季度传统旺季来临后，市场供需关系改善，运价大幅回升，全年呈现先抑后扬的走势。总体而言，全球集装箱海运贸易态势向好，但机遇与风险并存，市场面临诸多挑战。
（一）全球经济稳步复苏，贸易形势恢复向好
2024 年以来，全球消费制造业逐步回暖，海外市场进入新一轮“补库存”周期，经济活动和国际贸易呈现持续平稳向好的态势。据国际货币基金组织（IMF）2025 年 1 月份发布的《世界经济展望》预测，2024 年全球经济增速将稳定在 3.2%，较 2024 年的年初预计值有所上调，世界经济呈现缓慢复苏态势。其中，以中国为代表的亚洲新兴经济体的经济增速依旧亮眼，成为全球经济复苏的主要驱动力。
随着全球经济的稳步复苏，货物贸易实现显著反弹。世界贸易组织（WTO）统计显示，2024年全球货物贸易量全年增长约 2.7%，对我国外贸拉动效应明显。尽管面临外汇市场波动和贸易壁垒等挑战，我国出口表现依然超出预期，规模再创历史新高。根据中华人民共和国海关总署的统计，2024 年我国进出口总值达到 43.85 万亿元人民币，同比增长 5%。其中，出口规模首次突破
25 万亿元，达到 25.45 万亿元，同比增长 7.1%，连续 8 年保持增长。
图 1

同时，伴随各项政策的实施，国内经济复苏持续深化，2024 年我国物流运行总体平稳、稳中有进，物流需求逐步回暖。根据中国物流信息中心发布数据，2024 年全国社会物流总额达到 360.6万亿元，同比增长 5.8%，增速较上年提高 0.6 个百分点。分季度来看，一季度开局良好，同比增长 5.9%；二季度延续稳定发展态势，增长 5.7%；三季度增速放缓至 5.3%，下行压力显现；在一揽子政策措施的推动下，四季度企稳回升，同比增长 5.8%。全年物流需求增速稳中有进，与经济恢复基本同步，为国内集装箱运输需求的增长提供了有力支撑。
图 2

（二）运输需求逐步释放，集运需求持续回暖
2024 年，全球各主要经济体经济稳步增长推动集装箱运输需求稳中向好。世界贸易组织（WTO）10 月发布的《全球贸易数据与展望》报告预测，2024 年全球货物贸易量将增长 2.7%，较年初预期有所上调。12 月初，联合国贸易和发展会议发布的《全球贸易更新》报告进一步指出，2024年全球贸易额有望同比增加 1 万亿美元，达到 33 万亿美元，创历史新高。随着全球贸易回暖，集装箱运输需求显著回升。根据上海国际航运研究中心数据，2024 年全球集装箱海运量达到 2.11
亿 TEU，同比增长 5.4%，计入运输距离后的 TEU 海里同比增速升至 17.7%。
2024 年上半年，地缘政治紧张导致亚欧航线船舶绕行，集运市场运价大幅上涨。红海绕行和欧美加征关税预期加剧供应链紧张，推动集运旺季提前，仅 2024 年第二季度全球集装箱运量高达4,655.5 万 TEU。进入下半年，随着地缘局势对运输市场的影响逐渐趋稳，市场需求由旺转淡，运价出现波动，各航运公司不断调降运价以此维持船舶装载率。第四季度，市场进入年底集中签约的关键时期，叠加年前需求提升，运输市场企稳反弹，运价逐步回升。
国内市场方面，各地区各部门扎实推动扩内需促消费政策落实落细，各消费市场规模持续增长，社会消费品零售总额达 48.79 万亿元，同比增长 3.5%。企业补库存和能源进口价格改善，进一步支撑了国内物资运输需求。根据交通运输部数据，2024 年前 11 个月，全国港口集装箱吞吐
量完成 30,455 万 TEU，同比增长 7.3%，其中沿海港口集装箱吞吐量完成 26,753 万 TEU，同比增
长 7.6%，内河港口集装箱吞吐量达到 3,702 万 TEU，同比增长 5.2%。
图 3

（三）供需两端差异显著，运价走势分化明显
2024 年，全球经济复苏趋缓，贸易保护主义加剧，但中国外贸展现出较强韧性，推动集装箱运输市场供需两端呈现显著差异，运价走势分化明显。外贸市场在需求强劲和运力紧张的背景下，运价大幅回暖；而内贸市场则因市场竞争和季节性波动，运价表现相对疲软。
根据德路里预测，2024 年集运市场货运量需求较 2023 年增长 6.9%，而有效运力同比下降 1%。
供需错配推动外贸集运市场运价整体回暖。上半年，欧美补库存需求回升，叠加红海危机和地缘政治冲突导致供应链紧张，市场有效运力不足，集运旺季提前到来，运价持续上涨。第三季度，随着红海效应减弱，大量兼营船舶逐步转移至外贸市场，市场需求回落，运价回调；第四季度传统旺季来临，运价企稳回升，全年保持相对高位运行。2024 年中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值为 1,550.59 点，同比大幅上升 65.43%，欧洲航线和美西航线运价亦大幅上涨。外贸市场的强劲表现也带动了集装箱租船市场的繁荣，集装箱租船市场行情亦总体持续向好，各船型市场租金水平较年初均有较大幅度上涨。
图 5

与外贸市场相比，内贸集运市场供需矛盾较为突出。尽管扩内需政策带动需求增长，但大量新增运力集中交付导致市场供给过剩，运价承压。2024 年上半年，内贸集运市场竞争加剧，运价持续走低。同时，沿海干散货市场低迷的走势传导至内贸集运市场，加之房地产、基建等行业增速放缓，建材等商品贸易价格下滑，进一步加剧了内贸市场的压力。根据泛亚内贸集装箱运价指
数（PDCI），前三季度国内集装箱综合运价指数均值仅为 1,039.41 点，较 2023 年下滑 17.34%。
运价的下跌直接导致了集运企业收益的大幅降低。四季度，随着传统旺季到来，北方地区运价大
幅回升，带动整体市场运价上涨。截至 12 月底，PDCI 指数升至 1,372.00 点，较 2024 年初 1,063.00
点，上涨 29.07%。然而，整体来看，由于受上半年淡季运价持续走低拖累，旺季反弹时间推迟，
全年运价均值仅为 1,101.42 点，较 2023 年仍下滑 12.41%，为 2016 年以来的最低平均运价水平，
内贸集运企业收益受到明显影响。
图 6

（四）通胀缓降制造回暖，运价有望触底反弹
根据国际货币基金组织（IMF）的预测，2024 年全球通胀率将从去年的 6.7%放缓至 5.8%，标
志着通胀压力将逐步缓解。通胀水平的回落使得高成本对生产、消费等领域的冲击将逐渐消退，进而促进全球供需状况的持续向好。在此背景下，制造业展现出了强劲的复苏势头，制造业产出预计将持续稳步增长，且当前已经出现补库存迹象。世界贸易组织（WTO）统计显示，2023 年全球货物贸易量出现 1.1%的衰退，2024 年全年增长约 2.7%。
具体到我国，制造业 PMI 中的新出口订单指数在今年 3 月和 4 月分别达到了 51.3%和 50.6%，
这是自去年 3 月以来首次重新站上荣枯线之上，并且显著高于去年年末的数据（45.8%），反映了国内生产活动的显著扩张和外贸市场的积极回暖，需求的回升将为中国出口集装箱运输需求提供有力支撑。三季度通胀延续回落态势，商品供需形势改善推动商品价格回落，2024 年下半年，制
造业 PMI 重回荣枯线以下，10 月 PMI 仅为 47.30%，经济和消费情况仍处于弱恢复状态。
图 7

此外，美债利率见顶以及多个经济体出台制造业支持政策，全球制造业采购经理人指数（PMI）
整体呈现回暖态势，释放出行业复苏的强烈信号。美国 2024 年前三季度制造业 PMI 均值达 48.3%，
同比上升 1.2 个百分点，经济状况保持相对稳定，在软着陆轨道上。9 月美联储通过降息 50bp 的
决议，将联邦基金利率区间降至 4.75%-5.00%，为 2022 年 3 月加息以来的首次降息，有望成为推
动国际航运市场的积极因素。在国内，政府积极实施稳增长政策，通过减税降费、加大基础设施投资等手段，有效减轻制造业企业运营负担，加之央行推行支持性货币政策，为制造业回暖筑牢根基，有力拉动内贸航运市场需求。2024 年交通运输部和国家发展改革委联合印发的《交通物流降本提质增效行动计划》，进一步推动运输结构优化、物流成本降低以及多式联运与绿色物流发展。这些政策效应逐步显现，内贸航运市场有望