胜科纳米:胜科纳米首次公开发行股票科创板上市公告书

股票简称：胜科纳米 股票代码：688757
胜科纳米（苏州）股份有限公司
（Wintech Nano (Suzhou) Co., Ltd.）
（中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区金鸡湖大道
99号苏州纳米城西北区 09栋 507 室）
首次公开发行股票科创板上市公告书
保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）
公告日期：2025 年 3 月 24 日

胜科纳米（苏州）股份有限公司 上市公告书
特别提示
胜科纳米（苏州）股份有限公司（以下简称“胜科纳米”、“本公司”、
“发行人”或“公司”）股票将于 2025 年 3 月 25 日在上海证券交易所科创板
上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

胜科纳米（苏州）股份有限公司 上市公告书
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（https://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
本上市公告书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
二、投资风险提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。
胜科纳米（苏州）股份有限公司 上市公告书
（二）流通股数量较少带来的股票交易风险
上市初期，因原始股股东的股份限售期为自股份上市之日起 60 个月或 12
个月，保荐人相关子公司跟投股份限售期为 24 个月，公司高级管理人员与核心
员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划股份限售期为 12 个月，网下投
资者最终获配股份数量的 10%限售期为 6 个月，本次发行后本公司的无限售流
通股为 3,257.4732 万股，占发行后总股本的 8.08%，公司上市初期流通股数量
较少，存在流动性不足的风险。
（三）与行业市盈率及可比上市公司估值水平比较
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所
属行业为“专业技术服务业”（M74），截至 2025 年 3月 11日（T-3日），中证
指数有限公司发布的“M74 专业技术服务业”最近一个月平均静态市盈率为
36.40倍。
主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
2023 年扣非 2023 年扣 T-3 日股票 对应的静 对应的静
证券代码 证券简称 前 EPS（人 非后 EPS 收盘价（人 态市盈率 态市盈率
民币，元/ （人民币， 民币，元/ （扣非 （扣非
股） 元/股） 股） 前） 后）
688135.SH 利扬芯片 0.1084 0.0568 21.46 197.90 378.01
688372.SH 伟测科技 1.0366 0.7966 87.90 84.80 110.35
300416.SZ 苏试试验 0.6180 0.5509 13.98 22.62 25.38
688053.SH 思科瑞 0.4310 0.3774 32.56 75.55 86.28
301306.SZ 西测测试 -0.6126 -0.7400 44.50 - -
002967.SZ 广电计量 0.3419 0.2986 19.53 57.13 65.41
3587.TWO 闳康 2.2571 2.2436 44.43 19.69 19.80
3289.TWO 宜特 1.1421 0.8982 27.67 24.23 30.81
平均值 47.34 56.34
数据来源：Wind 资讯，数据截至北京时间 2025 年 3 月 11 日（T-3 日）。
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2023 年扣非前/后 EPS=2023 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
注 3：汇率采用 2025 年 3月 11 日日终中国银行人民币兑新台币的中行折算价 100新台
币兑人民币 22.05 元；
注 4：利扬芯片、西测测试 2023 年静态市盈率（扣非前及扣非后）为极值，在计算可
比上市公司 2023 年的静态市盈率（扣非前及扣非后）平均值时已予以剔除。
公司本次发行价格为 9.08 元/股，对应的市盈率为：

胜科纳米（苏州）股份有限公司 上市公告书
1、33.45 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、38.38 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、37.16 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、42.64 倍（每股收益按照 2023 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格 9.08 元/股对应的发行人 2023 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 42.64 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率 36.40 倍，低于同行业可比公司扣非后归母净利润对应的静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素（以下所述报告期，指 2021 年、2022 年、2023 年和2024年 1-6月）：

胜科纳米（苏州）股份有限公司 上市公告书
（一）市场竞争加剧的风险
近年来半导体产业快速发展，半导体检测与分析需求快速增加，吸引越来越多的市场参与者积极开展相关领域的投资，抢夺市场份额。公司在大陆地区的业务起步时间相对于闳康、赛宝实验室等第三方实验室检测机构较晚，公司业务目前处于快速开拓和高速发展过程中，总收入规模较闳康等企业仍有一定差距。同时，半导体第三方分析市场总体呈现市场参与者较多、集中度低的特点，赛宝实验室等国有检测机构较早在电子电器检测分析领域布局，具备一定的先发优势，苏试试验、华测检测等民营综合性检测机构依托资金实力通过外延并购等方式迅速切入半导体分析领域。行业内还有较多聚焦周边区域的中小型民营半导体第三方实验室，具有就近的本地化服务优势。此外，伴随行业的高速发展，未来可能吸引更多新的进入者参与市场竞争。
因此，未来公司如不能紧跟下游半导体产业技术发展趋势、加大研发投入、提高技术能力与服务水平、加强市场开拓力度、进一步扩大业务规模，将可能无法保持现有的市场竞争力以应对激烈的市场竞争，可能会出现客户流失、技术能力下滑、市场份额下降等不利情形，对持续经营产生不利影响。
（二）客户需求波动的风险
报告期各期公司来自芯片设计、晶圆代工、设备及材料环节客户的收入占比较高，其中芯片设计环节客户收入比例分别为 46.83%、45.66%、49.05%和39.31%，晶圆代工环节客户收入比例分别为 3.45%、15.60%、20.77%和 32.78%。设备及材料环节客户收入比例分别为 12.14%、9.57%、7.99%和 9.13%。
芯片设计环节客户的需求与其研发投入力度、新研发项目启动周期等密切相关，2021 年至 2023 年公司该类客户的收入总