中信建投证券股份有限公司关于苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的上市保荐书

中信建投证券股份有限公司
关于
苏州华之杰电讯股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
之
上市保荐书
保荐机构
二〇二五年三月

保荐机构及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人刘新浩、胡虞天成根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
目 录

保荐机构及保荐代表人声明 ...... 1
目录 ...... 2
释义 ...... 3
一、发行人基本情况 ...... 5
二、发行人本次发行情况 ...... 9
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 ...... 9
四、关于保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 11
五、保荐机构对本次证券发行的内部审核程序和内核意见 ...... 12
六、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项 ...... 13七、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说明 ...... 14八、保荐机构关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判断以
及相应理由和依据，以及保荐人的核查内容和核查过程 ...... 16九、保荐机构关于本次证券上市是否符合《上海证券交易所股票上市规则》规定
的上市条件的说明 ...... 20
十、持续督导期间的工作安排 ...... 25
十一、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式 ...... 26
十二、保荐机构关于本项目的推荐结论 ...... 26
释 义
在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
一、普通名词释义
保荐人、保荐机构、
主承销商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司
证券
发行人、华之杰、公 指 苏州华之杰电讯股份有限公司
司
华之杰有限 指 发行人前身苏州华之杰电讯有限公司
实际控制人 指 陆亚洲先生
控股股东、颖策商务 指 发行人控股股东颖策商务咨询管理（苏州）有限公司，曾用名
为颖策投资管理（苏州）有限公司
超能公司 指 发行人股东 SuperAbility Limited，英属维尔京群岛公司，中文
名称超能有限公司
华之杰商务 指 发行人股东张家港保税区华之杰商务咨询有限公司，曾用名为
家港保税区华之杰国际贸易有限公司
上海旌方 指 发行人股东上海旌方商务咨询中心（有限合伙）
百得集团 指 美国公司 STANLEY BLACK & DECKER, INC.或其全球分支机
构，纽约证券交易所上市公司，股票代码 SWK.N
TTI 集团 指 中国香港公司创科实业有限公司或其全球分支机构，香港交易
所上市公司，股票代码 00669.HK
股东大会 指 苏州华之杰电讯股份有限公司股东大会
董事会 指 苏州华之杰电讯股份有限公司董事会
监事会 指 苏州华之杰电讯股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所、上交所 指 上海证券交易所
天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《首次公开发行股票注册管理办法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》 指 《苏州华之杰电讯股份有限公司公司章程》
股票、A 股 指 发行人本次发行的每股面值人民币 1 元的普通股股票
本次发行 指 发行人本次向社会公开发行不超 2,500.00 万股人民币普通股股
票的行为
报告期 指 2022 年、2023 年及 2024 年
报告期各期末 指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业术语释义
智能开关 指 一种在涉电设备中用以接通或切断电源、转换电路，以改变设
备工作状态的电子元器件；通过内置集成电路和软件或者外接

智能控制器，能够在复杂工况下实现对设备精准、灵敏的控制
效果，并满足安全防护方面的实用需求
电子产品、设备、装置及系统中的控制单元，它一般是以微控
制器芯片或数字信号处理器芯片为核心，依据不同功能要求辅
智能控制器 指 以外围模拟及数字电子线路，嵌入定制设计的计算机软件程序，
经过后焊、测试等电子加工工艺后，实现终端产品特定功能的
电子组件
不含电刷装置，采用半导体开关器件实现电子转向，将电能转
无刷电机 指 换成机械能（电动机）或将机械能转换成电能（发电机）的电
机
一种机械化工具，通过传动机构驱动工作头进行作业，通常制
电动工具 指 成手持式、可移式，常见的电动工具有电钻、电动砂轮机、电
动螺丝刀、电锤等
PCB 指 Printed Circuit Board，印制电路板，是电子元器件的支撑体，是
电子元器件电气连接的载体
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称： 苏州华之杰电讯股份有限公司
注册地址： 江苏省苏州市吴中区胥口镇孙武路 1031 号
成立时间： 2001 年 6 月 6 日（2016 年 11 月 2 日整体变更为股份公司）
注册资本： 7,500.00 万元
法定代表人： 陆亚洲
董事会秘书： 陈芳
联系电话： 0512-66511685
互联网地址： http://www.huajie.com/
电动工具、消费电子等领域零部件的研发、生产与销售业务，主要
主营业务： 产品包括电动工具的智能开关、智能控制器、无刷电机及精密结构
件等，以及消费电子的精密结构件、开关等
本次证券发行的类型： 首次公开发行普通股并在主板上市
（二）发行人主营业务
公司定位于智能控制行业，致力于以锂电池电源管理、智能控制、无刷电机驱动和控制等技术为核心，主要为锂电电动工具、消费电子领域提供有效的电源管理和动力驱动方面的系统解决方案，主要产品包括智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等关键功能零部件，是集研发、生产和销售为一体的企业。
经过二十余年的经营发展和积累，公司顺应锂电电动工具、消费电子领域由交流电源有绳电动工具向直流电源无绳电动工具发展、由镍镉电池向锂电池发展、由有刷电机向无刷电机发展、由单一品类向集成化和智能化发展等行业趋势，先后布局智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等，紧密围绕行业客户需求形成一体化业务布局。围绕锂电电动工具、消费电子领域，公司已形成了“低电阻、低热量双 MOSFET 电路技术”、“非拆卸式更新程序烧录技术”、“双电机及控制系统技术”等为核心的 32 项底层技术组合，可进一步拓展至智能家居、新能源汽车等多个领域。
为进一步开拓海外市场，公司陆续在越南、墨西哥、美国等国家设立子公司拓宽国际生产及销售网络，不断完善全球业务体系建设。凭借前瞻性的技术研发、一体化的供应能力和国际化的经营布局，公司与国内外知名品牌及制造商建立了长期稳定的合作关系，成为百得集团、TTI 集团、佳世达集团、牧田集团、台达
集团等知名企业的合作伙伴，并多次被客户评为年度优秀供应商。除中国市场外，公司产品已销往东南亚、南亚、欧洲、北美和南美等全球各地，通过不断的技术创新持续推动产品升级迭代和品类扩充，为下游锂电电动工具、消费电子产业发展赋能。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
项目 2024年末/ 2023年末/ 2022年末
2024年度 2023年度 /2022年度
资产总额（万元） 135,223.05 102,920.93 87,457.25
归属于母公司所有者权益（万元） 73,508.63 58,878.93 46,382.15
资产负债率（母公司） 41.84% 40.57% 41.83%
营业收入（万元） 123,001.58 93,710.49 101,883.96
净利润（万元） 15,350.13 12,146.00 10,070.27
归属于母公司所有者的净利润（万元） 15,350.13 12,146.00 10,070.27
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的 15,229.27 11,827.95 9,731.03
净利润（万元）
基本每股收益（元） 2.05 1.62 1.34
稀释每股收益（元） 2.05 1.62 1.34
加权平均净资产收益率