智微智能:中信证券股份有限公司关于智微智能变更部分募集资金用途、调整募集资金内部投资结构及部分募投项目延期的核查意见

中信证券股份有限公司
关于深圳市智微智能科技股份有限公司变更部分募集资金 用途、调整募集资金内部投资结构及部分募投项目延期的
核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为深圳市智微智能科技股份有限公司（以下简称“智微智能”、“公司”）首次公开发行股票并上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13号——保荐业务》等有关规定，对智微智能变更部分募集资金用途、调整募集资金内部投资结构及部分募投项目延期事项进行了核查，核查情况如下：
一、变更部分募集资金投资项目概述
（一）募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市智微智能科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕1501 号），公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）6,175.00 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为16.86 元，本次发行募集资金总额为 104,110.50 万元，扣除发行费用总额为8,992.92 万元（不含增值税），募集资金净额为 95,117.58 万元。天健会计师事务
所（特殊普通合伙）于 2022 年 8 月 11 日对本公司首次公开发行股票的资金到位
情况进行了审验，并出具了“天健验[2022]3-78 号”《验资报告》。
公司按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及相关规定，对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、募集资金存放银行签署了募集资金监管协议。
（二）募集资金使用情况
募集资金投资项目内容具体如下：

序号 募集资金投资项目名称 总投资额 拟投入募集资金额
（万元） （万元）
1 谢岗智微智能科技项目 67,527.07 67,527.07
2 智微智能研发、技服及营销网络建设项目 11,235.71 9,572.09
3 补充流动资金 20,000.00 18,018.42
合计 98,762.78 95,117.58
截至 2025 年 2 月 28 日，尚未使用的募集资金余额合计 23,183.61 万元。
（三）本次变更部分募集资金用途的情况
1、原募投项目计划和实际投资情况
（1）原项目计划投资情况
“谢岗智微智能科技项目”子项目“智微智能研发中心建设项目”
项目名称：智微智能研发中心建设项目
项目实施主体：东莞市智微智能科技有限公司（以下简称“东莞智微”）、智微智能
预计可使用状态：2026 年 8 月
原项目实施内容：新建研发中心，用于公司现有实验条件升级以及新课题的研发。
（2）实际投资情况
截至2025年 2月28 日，智微智能研发中心建设项目累计投资金额为9,875.03万元，投资进度为 42.43%，尚未使用的募集资金余额为 13,396.68 万元，存放于募集资金专户。该项目变更后，公司将在该项目已形成资产的基础上，根据实际情况需要进行相应投入。
2、变更部分募集资金用途的相关情况
本次拟变更部分募集资金用途的项目系“谢岗智微智能科技项目”，拟投入募集资金人民币 67,527.07 万元。充分考虑市场环境、行业发展趋势及公司实际情况，公司拟减少对“谢岗智微智能科技项目”的子项目“智微智能研发中心建设项目”的投入，并将人民币 10,100.00 万元（占“谢岗智微智能科技项目”拟投入总额的 14.96%）募集资金变更使用用途，拟用于新项目“新一代 AI 基础设施产业化项目（智微智能生产基地建设项目二期）”。
截至 2025 年 2 月 28 日，公司“智微智能研发中心建设项目”募集资金的
使用情况如下：

单位：万元
调整前拟投 调整 调整后拟投 募集资金累
项目名称 投资项目 入募集资金 金额 入募集资金 计投入金额
金额 金额
谢岗智微 场地建筑工程费 11,835.25 -6,500.00 5,335.25
智能科技 工程建设其他费用 22.40 - 22.40
项目—— 研发设备购置 7,578.36 -3,600.00 3,978.36 9,875.03
智微智能
研发中心 研发实施费用 3,213.90 - 3,213.90
建设项目 预备费 621.80 - 621.80
合计 23,271.71 - 13,171.71
10,100.00
3、原募投项目变更部分募集资金用途的原因
公司本次拟将原募投项目“谢岗智微智能科技项目”的子项目“智微智能研发中心建设项目”部分募集资金用于实施公司新增募投项目“新一代 AI 基础设施产业化项目（智微智能生产基地建设项目二期）”的主要原因如下：
随着公司业务规模的持续扩大，现有生产基地的产能已接近饱和，难以满足未来市场需求的快速增长。公司位于东莞的生产基地（一期）目前承担了主要的生产任务，但随着订单量的不断增加，现有生产设施和设备的产能利用率已达到较高水平，进一步扩产的空间有限。公司亟需通过新建生产厂房及配套设施，扩大生产空间，提升整体产能，以满足未来业务发展的需求。
同时，下游知名客户对智能硬件产品的生产精度、生产效率、产品一致性和稳定性具有严格要求，需要为其配套专用区域专用产线进行产品生产与供应链管理。公司需着重完成以 PC、OPS、云终端、服务器、交换机为代表的各类智能硬件产能，以确保其能够符合未来一段时期内 AI 数据规模和高算力场景的应用需求，有利于公司搭建 AI 算力基础设施产品及全生命周期综合服务体系，加快为千行百业提供高性能的智能算力步伐。
再次，因业务发展需求，为更科学合理的安排和配置公司资源，充分利用深圳的高端人才储备优势，公司深圳总部拟扩大办公场地以整合研发资源、提升协同效率，集中核心资源强化深圳总部的技术研发能力，因此计划相应缩减东莞智微研发中心规划的办公面积。
4、新募投项目的情况说明
（1）新项目基本情况和投资计划

项目名称：“新一代 AI 基础设施产业化项目（智微智能生产基地建设项目二期）”
实施主体：东莞智微
实施地点：东莞市谢岗镇曹乐村
项目内容：本项目拟在东莞市谢岗镇新建厂房及宿舍，同时引入自动化、智能化程度较高的核心生产设备及相关配套辅助设施。项目建成后，公司将扩大智能硬件产品及方案的生产规模，进而强化其在行业终端、ICT 基础设施及工业物联网板块的市场竞争力，为未来业务规模的持续增长及下游客户的拓展需求提供支持。
公司本次变更募集资金用途不构成关联交易。
（2）新项目投资计划
本项目总投资额为 29,951.72 万元，拟投入募集资金金额 10,100.00 万元，
剩余拟投入资金将通过自筹资金解决。具体投资内容详见下表：
单位：万元
序号 项目名称 投资金额 拟投入募集资金金额
1 建筑工程费用 18,604.53 10,100.00
2 设备购置费用 9,435.73 -
3 预备费 841.21 -
4 铺底流动资金 1,070.24 -
总计 29,951.72 10,100.00
注：上述各项明细合计数与总计数存在差异是四舍五入所致。
（3）新项目必要性分析
①持续构建精益生产体系，满足市场开拓及业务扩张的发展需要
公司是行业内少数具备提供“云网边端”一站式硬件解决方案能力的供应商，长期致力于为客户提供精准、高效的硬件选型与定制服务。近年来，公司基于自主研发和新技术的应用，不断优化产品结构，完善产品方案。在行业终端板块，公司积极迎合 AI、鸿蒙生态的建设发展，推动涵盖 PC、OPS、云终端等智能终端在办公和教育领域的广泛应用；在 ICT 基础设施板块，公司加大对高性能服务器主板和完整服务器系统研发的投资，持续提升 AI 边缘计算终端、服务器类产品的质量和竞争力，有效支持了数字化转型和升级过程中对数据处理、计算能力
和存储解决方案的需求增长；在工业互联网板块，公司打造涵盖工业主板、工控机、边缘设备、工业平板、工业交换机等关键产品线，聚焦工业自动化、机器人、机器视觉、医疗、光伏锂电、交通等领域，应对工业 4.0 时代多样化的应用场景。
2022 年，公司首发募集资金用于智微智能东莞生产基地（一期）建设，旨在深化公司在教育办公类、消费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他等领域的规模化运作，满足客户的多批次、多种类、个性化的需求。随着业务规模的扩大，公司位于东莞的生产基地（一期）的产能趋近饱和，难以满足未来产品的供应需求。为此，公司拟在东莞生产基地开展本项目的建设，通过建设生产厂房及配套设施，进一步扩大生产空间，引入先进的生产设备，以持续构建“高质量、快响应”的精益生产体系。
同时，在当前智能终端应用 AI 化、云边端一体化及工控行业国产化的发展趋势下，公司已通过多种途径与全球知名的 AI 产业链及各行业头部企业进行接洽或开展合作，该类合作伙伴通常对产品的长时间稳定运行和高可靠性等方面具有严格要求，需要为其配套专用产线进行产品生产、测试与供应链管理。本项目能够为公司的合作伙伴和潜在核心客户提供足够的专用的高标准生产区域，提供专门的设计开发、专料管理、专线生产、测试专区、服务专区等一站式、系统性的服务保障措施，满足客户对交付的及时性、产品一致性、高可靠性、零故障的要求。
②顺应 AI 发展机遇，完成以 PC、服务器为代表的各类终端及基础设施的
AI 化升级
AI 作为当今全球发展格局中的核心驱动力之一