航天电器:贵州航天电器股份有限公司关于收购江苏奥雷光电有限公司32.7023%股权的公告

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2025-13
贵州航天电器股份有限公司
关于收购控股子公司江苏奥雷光电有限公司 32.7023%股权的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
一、交易概述
2025 年 3 月 4 日，贵州航天电器股份有限公司（以下简称“公司”或“航
天电器”）第八届董事会 2025 年第四次临时会议审议通过《关于收购控股子公司江苏奥雷光电有限公司 32.7023%股权的议案》。经审议，董事会同意公司使用自有资金 5,693.3331 万元收购中国奥雷集团有限公司（以下简称“中国奥雷”）持有的江苏奥雷光电有限公司(以下简称“江苏奥雷”）32.7023%股权。根据上海立信资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（信资评报字【2024】第 A10197 号），控股子公司江苏奥雷股东全部权益价值的评估值为 17,582.84
万元，鉴于评估基准日（2024 年 5 月 31 日）后江苏奥雷进行了分红，最终交易
价格按经中国航天科工集团有限公司备案通过的评估值扣减中国奥雷在评估基准日后获得的江苏奥雷分红款 56.66 万元（税前）确定，即公司本次受让中国奥雷所持江苏奥雷 2,833 万元出资额（占江苏奥雷注册资本的 32.7023%），支付股权转让款为 5,693.3331 万元（分二期付款，第一期付款 5,093.3331 万元、第二期付款 600.00 万元）。本次股权收购完成后，公司持有江苏奥雷 96.5370%股权，江苏奥雷原股东镇江润侨投资合伙企业（有限合伙）持有江苏奥雷 3.4630%股权。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《贵州航天电器股份有限公司章程》的有关规定，本次收购江苏奥雷少数股东权益交易金额在董事会审批权限内，无需提交公司股东大会审议。本次交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
2025 年 3 月 4 日，公司与中国奥雷集团有限公司签署《江苏奥雷光电有限
公司股权转让协议》，对本次交易涉及的股权转让价格、股权交割安排等事项进行约定。

二、交易对方基本情况
中国奥雷集团有限公司(CHINA ALLRAY GROUP LIMITED)
中国奥雷成立于 2008 年 1 月 30 日，股本：70.00 万港元，法定代表人：陈
坚，住所：香港中环雪厂街 2 号圣佐治大厦 3 楼 303 室，经营范围：产业投资业
务。中国奥雷持有江苏奥雷 32.7023%的股权。陈坚持有中国奥雷 100.00%股权。
中国奥雷财务数据（未经审计）如下：
单位：万港元
项目 2024 年度 2023 年度
营业收入 80.41 67.71
净利润 77.28 64.54
2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
总资产 2,893.41 2,903.25
净资产 205.00 127.72
截至本公告披露之日，中国奥雷与公司及本公司前十名股东不存在关联关系，也不属于失信被执行人。
三、交易标的基本情况
本次股权交易标的为中国奥雷所持江苏奥雷 32.7023%股权，产权清晰，不
存在抵押、质押或者其他第三人权利，不存在涉及有关资产的重大争议、诉讼或仲裁事项，不存在查封、冻结等司法措施，不存在妨碍权属转移的其他情况。
截至本公告披露之日，江苏奥雷光电有限公司不属于失信被执行人。
㈠江苏奥雷基本情况
1.公司名称：江苏奥雷光电有限公司
2.成立时间：2001年8月
3.注册资本：8,663万元
4.公司性质：有限责任公司（台港澳与境内合资）
5.统一社会信用代码：91321191743908079R
6.住所：江苏省镇江市科技新城潘宗路36号
7.经营范围：各种光电子产品以及与其应用领域相关的配套器件和设备（卫星地面接收设施除外）的研发生产；技术服务和技术转让。江苏奥雷主营业务为光电模块、光互连系列产品研制生产和销售。

8.股权结构：
本次股权转让前 本次股权转让后
股东名称
出资额(万元） 出资比例(%) 出资额(万元） 出资比例(%)
贵州航天电器股份有限公司 5,530.00 63.8347 8,363.00 96.5370
中国奥雷集团有限公司 2,833.00 32.7023 - -
(CHINA ALLRAY GROUP LIMITED)
镇江润侨投资合伙企业（有限合伙） 300.00 3.4630 300.00 3.4630
合计 8,663.00 100.00 8,663.00 100.00
说明：2016 年 4 月 29 日，经公司第五届董事会 2016 年第二次临时会议审
议批准，公司收购江苏奥雷 63.8347%的股权，成为江苏奥雷第一大股东。
9.财务状况（2023年度、2022年度财务数据已经审计）：
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度
营业收入 12,272.52 14,603.01 13,130.62
营业利润 485.48 596.17 501.94
净利润 442.05 827.17 571.46
经营活动产生的 -142.48 4,098.88 3,512.36
现金流量净额
2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应收账款 10,143.93 6,509.41 4,588.42
负债总额 17,938.31 16,207.76 10,623.74
总资产 35,394.05 33,307.36 27,070.97
净资产 17,455.74 17,099.60 16,447.23
㈡审计、评估情况
公司聘请具有证券、期货相关业务资格的信永中和会计师事务所(特殊普通
合伙)、上海立信资产评估有限公司，对江苏奥雷实施审计、评估，审计评估基
准日为 2024 年 5 月 31 日。
1.主要财务数据
单位：万元
项目 2024 年 1-5 月 2023 年度

营业收入 6,514.47 14,603.01
营业利润 102.26 596.17
净利润 264.76 827.17
经营活动产生的 355.02 4,098.88
现金流量净额
2024 年 5 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
应收账款 7,105.95 6,509.41
负债总额 16,120.48 16,207.76
总资产 33,355.03 33,307.36
净资产 17,234.55 17,099.60
2.资产评估
根据上海立信资产评估有限公司出具的《贵州航天电器股份有限公司拟股权
收购所涉及的江苏奥雷光电有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（信
资评报字〔2024〕第 A10197 号），在评估基准日 2024 年 5 月 31 日，江苏奥雷
净资产账面值为 17,234.55 万元，采用资产基础法、收益法的评估结论为：
（1）资产基础法评估结论
采用资产基础法评估，江苏奥雷在评估基准日 2024 年 5 月 31 日的净资产账
面值为 17,234.55 万元，评估值为 20,841.14 万元，增值额 3,606.59 万元，增
值率 20.93%。评估结果汇总如下：
资产基础法评估结果汇总表
单位：万元
项目 账面价值 评估价值 增值额