海思科:关于2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺的公告

证券代码：002653 证券简称：海思科 公告编号：2025-029
海思科医药集团股份有限公司
关于 2025 年度向特定对象发行股票摊薄即期回报
及采取填补措施和相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2015〕31 号）的相关规定，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票相关事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。具体情况如下：
一、本次发行对公司主要财务指标的影响
（一）测算假设及前提
1、假设本次向特定对象发行股票于 2025 年 11 月底完成（该完成时间仅为
假设用于测算相关数据，最终以经中国证监会同意注册后实际发行完成时间为准）；
2、假设宏观经济环境、证券市场情况没有发生重大不利变化，公司经营环境、行业政策、主要成本价格、汇率等未发生重大不利变化；
3、假设本次向特定对象发行股票数量为 70,000,000 股（最终发行的股份数量以经中国证监会同意注册后发行的股份数量为准）。此假设仅用于测算本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标的影响，不代表公司对本次实际发行股份数的判断，最终应以实际发行股份数为准；

4、不考虑发行费用，假设本次向特定对象发行股票募集资金总额为人民币136,525.67 万元；在预测公司总股本时，以本次发行股数为基础，仅考虑本次发行股份的影响，不考虑转增、回购、股份支付及其他因素导致股本发生的变化。
5、根据公司《2024 年第三季度报告》，公司 2024 年 1-9 月归属于母公司
股东的净利润为 38,181.90 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 21,532.88 万元。2024 年度归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润按 2024 年 1-9 月财务数据年化后测算，即分别为 50,909.20 万元和 28,710.51 万元。
6、假设公司 2025 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别按以下三种情况进行测算：（1）与 2024 年 1-9月财务数据年化后持平；（2）与 2024 年 1-9 月财务数据年化后相比上升
20%；（3）与 2024 年 1-9 月财务数据年化后相比下降 20%。
7、测算时未考虑募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
8、上述假设仅为测试本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对 2024 年度、2025 年度的经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测，投资者不应据此进行投资决策。
（二）对公司主要财务指标的影响
2024 年度/2024 年 12 月 31 日 2025 年度/2025 年 12 月 31 日
项目 （2024 年 1-9 月财务数据年化
后） 本次发行前 本次发行后
期末总股本（万股） 111,991.80 111,991.80 118,991.80
情形 1：假设公司 2025 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润与 2024 年 1-9 月财务数据年化后持平
归属于母公司股东的 50,909.20 50,909.20 50,909.20
净利润（万元）
基本每股收益（元/ 0.46 0.45 0.45
股）
稀释每股收益（元/ 0.46 0.45 0.45
股）

2024 年度/2024 年 12 月 31 日 2025 年度/2025 年 12 月 31 日
项目 （2024 年 1-9 月财务数据年化
后） 本次发行前 本次发行后
扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者 28,710.51 28,710.51 28,710.51
的净利润（万元）
扣除非经常性损益后
基本每股收益（元/ 0.26 0.26 0.26
股）
扣除非经常性损益后
稀释每股收益（元/ 0.26 0.26 0.26
股）
情形 2：假设公司 2025 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润与 2024 年 1-9 月财务数据年化后相比上升 20%
归属于母公司股东的 50,909.20 61,091.04 61,091.04
净利润（万元）
基本每股收益（元/ 0.46 0.55 0.54
股）
稀释每股收益（元/ 0.46 0.55 0.54
股）
扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者 28,710.51 34,452.61 34,452.61
的净利润（万元）
扣除非经常性损益后
基本每股收益（元/ 0.26 0.31 0.31
股）
扣除非经常性损益后
稀释每股收益（元/ 0.26 0.31 0.31
股）
情形 3：假设公司 2025 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润与 2024 年 1-9 月财务数据年化后相比下降 20%
归属于母公司股东的 50,909.20 40,727.36 40,727.36
净利润（万元）
基本每股收益（元/ 0.46 0.36 0.36
股）
稀释每股收益（元/ 0.46 0.36 0.36
股）
扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者 28,710.51 22,968.41 22,968.41
的净利润（万元）
扣除非经常性损益后
基本每股收益（元/ 0.26 0.21 0.20
股）

2024 年度/2024 年 12 月 31 日 2025 年度/2025 年 12 月 31 日
项目 （2024 年 1-9 月财务数据年化
后） 本次发行前 本次发行后
扣除非经常性损益后
稀释每股收益（元/ 0.26 0.21 0.20
股）
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次向特定对象发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，有利于提高公司的流动性，增强公司的抗风险能力和更好地实现战略发展目标。本次募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，基本每股收益可能出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对 2024 年度、2025
年度实现的扣除非经常性损益前、后归属于母公司股东的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
三、本次发行的必要性和合理性
（一）新药研发项目
1、项目概况
公司是一家集新药研发、生产制造、推广营销业务于一体的多元化、专业化医药集团，拥有覆盖麻醉、肠外营养、肿瘤止吐、肝胆消化、抗生素、心脑血管等多个细分领域的产品布局，现有 40 余个品种，多为国内首家或独家仿制。截
至 2024 年 6 月 30 日，公司的商业化产品及进入临床阶段的 1 类新药共有 16 个，
涵盖麻醉、镇痛、肿瘤、代谢、呼吸系统、自身免疫系统等多个领域，随着产品的陆续获批上市与商业化推广，有望为公司未来收入增长提供强劲支撑。
为满足市场不断增长的需求，推动公司创新药物的研发进程，巩固并进一步提高公司的核心竞争力，针对存在广阔未满足临床用药需求的特色专科领域，公
司作为该项目的实施主体，拟使用募集资金用于创新药物的研究与开发，包括HSK31679（非酒精性脂肪性肝炎）、HSK31858（呼吸系统疾病）、环泊酚（全身麻醉）、HSK39297（阵发性睡眠性血红蛋白尿症、原发性 IgA 肾病）、HSK21542（术后疼痛、术后恶心呕吐）和 HL231（呼吸系统疾病）等药物的后续境内外临床研究及上市注册。
2、项目建设的必要性
（1）抢占市场先机，增强公司的盈利能力
公司拟使用募集资金推进的新药研发项目，所涉及的疾病领域市场前景广阔，公司积极推进相关产品临床试验进展及上市获批，有望抢占市场先机，增强公司的盈利能力，具体情况如下：
1）非酒精性脂肪性肝炎
根据弗若斯特沙利文数据，2020 年全球和中国的非酒精性脂肪性肝炎患者
人数分别高达 3.5 亿人、3,870 万人,预计 2030 年将达到 4.9 亿人、5,550 万人，
临床需求存在巨大尚未满足缺口。根据弗若斯特沙利文数据，随着非酒精性脂肪性肝炎治疗药物逐步实现商业化，预计 2025 年全球和中国的非酒精性脂肪性肝
炎市场规模将分别达到 107 亿