云路股份:国泰君安证券股份有限公司关于青岛云路先进材料技术股份有限公司部分募投项目结项及部分募投项目变更的核查意见

国泰君安证券股份有限公司
关于青岛云路先进材料技术股份有限公司
部分募投项目结项及部分募投项目变更的核查意见
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构”）作为青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称“云路股份”、“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规的有关规定，对云路股份部分募投项目结项及部分募投项目变更的事项进行了审慎核查，并出具本核查意见。核查情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证监会出具的《关于同意青岛云路先进材料技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3302 号），公司向社会公开发行人民币普通股 3,000.00 万股，每股发行价格为人民币 46.63 元，募集资金总额为1,398,900,000.00 元，扣除不含税发行费用 107,315,429.73 元，募集资金净
额为 1,291,584,570.27 元。2021 年 11 月 22 日，致同会计师事务所（特殊
普通合伙）对募集资金到账情况进行审验，并出具了《验资报告》（致同验字（2021）第 110C000791 号）。公司依照规定对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、募集资金专户监管银行签订了募集资金三方监管协议。公司募集资金投资项目如下：
募集资金投 计划项目达
序号 项目名称 资金额 到预定可使用
状态日期
1 高性能超薄纳米晶带材及其器件 18,000.00 2025 年 6 月
产业化项目
2 高品质合金粉末制品产业化项目 20,000.00 2025 年 6 月
3 万吨级新一代高性能高可靠非晶 3,000.00 -
合金闭口立体卷产业化项目

募集资金投 计划项目达
序号 项目名称 资金额 到预定可使用
状态日期
4 产品及技术研发投入项目 15,000.00 -
5 补充流动资金 24,000.00 -
合计 80,000.00 -
二、本次结项的募投项目基本情况及节余原因
（一）本次结项的募投项目募集资金使用及节余情况
公司本次结项的募投项目为“高性能超薄纳米晶带材及其器件产业化项目”。截至本公告披露日，上述募投项目已按照计划实施完毕，并达到预定可使用状态，
满足结项条件。截至 2024 年 12 月 31 日，该项目募集资金的使用及节余情况如
下：
单位：万元
募集资金 累计投入金 预计剩余 节余募集资金金额
序号 项目名称 计划投资 额（B） 待支付款 （D）=(A)-(B)-(C)
金额 项（C）
（A）
高 性 能 超 薄
1 纳 米 晶 带 材 18,000.00 7,780.38 251.72 9,967.90
及 其 器 件 产
业化项目
（二）本次结项的募投项目募集资金节余主要原因
在募集资金投资项目的实施过程中，公司严格遵守募集资金使用的有关规定，本着公司和全体股东利益最大化的目标和原则，合理、节约、高效地使用募集资金，加强项目建设各个环节成本费用的控制、监督和管理，目前项目已达成预期建设效果，并节余部分募集资金，主要为“设备采购及安装服务费”节余，原计划“设备采购及安装服务费”为 13,821.54 万元，实际支出额为 4,749.69 万元，本次节余主要原因如下：
1、纳米晶带材生产线由“两条新建”改为“一条新建+一条改造”，节省了较多设备投资额，主要原因如下：①公司 2022 年新增达产 2 条技术迭代升级的
非晶合金带材生产线，新产线顺利投产使得非晶整体产能扩充 50%，满足了 2022年度非晶带材市场需求，致使 1 条传统非晶合金带材产线具备改造为纳米晶带材生产线的条件；②在项目实施过程中，为最大化公司现有设备资产及资金利用效率，公司依托非晶合金带材和纳米晶带材在工艺技术方面存在互通的优势，公司决策将上述 1 条传统非晶合金带材生产线升级改造为纳米晶带材生产线，因此项目设备投资计划的调整减少了 1 条纳米晶带材生产线的投资，在设备投资端实现了较多的节约。
2、通过工艺优化压降采购成本：公司持续进行产品工艺的研发。在保证产品质量和预期生产效率的前提下，公司通过工艺优化缩减了工艺流程，灵活调减了部分设备数量，相应压降了项目投资规模。
3、通过优化采购流程降低项目支出：本项目预算编制时的设备采购价格主要是通过询价获得。随着项目具体实施，在设备采购过程中，公司制定了更为严格的采购流程，扩大供应商选择范围，广泛考察具有供应能力的供应商，设备采购价格有所降低。
（三）本次节余募集资金的使用计划
公司拟将上述项目结项后的节余募集资金 9,967.90 万元继续存放于募集账户，未来将根据公司战略需要，择机审议具体用途。
三、本次拟变更募投项目的具体情况
（一）本次拟变更募投项目
公司拟将使用于“高品质合金粉末制品产业化项目”和“万吨级新一代高性能高可靠非晶合金闭口立体卷产业化项目”的未投入募集资金 11,892.80 万元募集资金整体变更至“新能源领域用高性能软磁粉末建设项目”和“新能源领域用高端软磁材料及器件生产线一期建设项目”使用，具体如下：
单位：万元
调整前 调整后
募集资金 累计已投 剩余待 拟变更募集
序号 支付尾 资金金额 拟使用募集资
项目名称 计划投资 入金额 款金额 项目名称 投资总额 金投资额
金额（A） （B） （C）
高品质合金粉末制 新能源领域用
1 品产业化项目 20,000.00 10,160.79 760.07 9,079.14 高性能软磁粉 2,881.00 2,881.00
末建设项目
万吨级新一代高性 新能源领域用
2 能高可靠非晶合金 3,000.00 186.34 - 2,813.66 高端软磁材料 21,388.66 9,011.80
闭口立体卷产业化 及器件生产线
项目 一期建设项目
合计 23,000.00 10,347.13 760.07 11,892.80 - 24,269.66 11,892.80
注：以上变更项目均围绕公司主营业务开展，有利于扩大公司现有业务产能，其中“新能源领域用高
性能软磁粉末建设项目”布局气雾化软磁粉末生产线，主要用于家电、新能源汽车、光伏等领域；“新能源
领域用高端软磁材料及器件生产线一期建设项目”布局非晶合金带材生产线，主要用于电力配送领域。
（二）本次变更募投项目的进展及变更原因
1、高品质合金粉末制品产业化项目
（1）项目进展情况
项目总投资金额为 26,217.18 万元，计划投入募集资金 20,000.00 万元，截
止到 2024 年 12 月 31 日，募集资金已累计投入 10,160.79 万元，待支付尾款为
760.07 万元，项目拟变更募集资金投向金额为 9,079.14 万元。截止到变更前项
目推进情况如下：
序号 计划投资内容 投资进展 未完成部分
1 2 条气雾化粉末生产 已完成 2 条气雾化粉末生产线 -
线
2 3 条水雾化粉末生产 已完成 1 条水雾化粉末生产线 2 条水雾化粉末生产线
线
项目已完成的 2 条气雾化粉末生产线及 1 条水雾化粉末生产线均已达产，
未建设的 2 条水雾化粉末生产线计划终止并变更募集资金投向。
（2）项目变更原因

水雾化软磁粉末主要应用在贴片电感中，公司原计划依托软磁材料制备的共性技术和关键技术优势，进一步布局水雾化粉末产品，拓宽公司产品应用范围，但在水