北方铜业:上市保荐书

中德证券有限责任公司
关于
北方铜业股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心德意志银行大厦 22层）
二零二五年一月

声 明
中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”、“保荐人”和“本保荐机构”）接受北方铜业股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“北方铜业”）委托，担任其本次向特定对象发行股票的保荐机构。
保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
（如无特别说明，本上市保荐书中相关用语具有与《北方铜业股份有限公司向特定对象发行 A股股票募集说明书》中相同的含义）

一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
发行人中文名称 北方铜业股份有限公司
发行人英文名称 North Copper Co.,Ltd.
统一社会信用代码 91140000113638887N
注册资本 1,772,456,167元
法定代表人 魏迎辉
成立日期 1996年 4 月 2日
A 股股票代码（简称） 000737（北方铜业）
股票上市地 深圳证券交易所
注册地址 山西省运城市盐湖区河东东街 17600 号
办公地址 山西省运城市垣曲县东峰山
董事会秘书 杨云涛
邮政编码 043700
电话 0359-6031930
传真 0359-6036927
电子信箱 ztsjtssb@163.com
一般项目：选矿；金属矿石销售；常用有色金属冶炼；贵金属冶
炼；有色金属压延加工；高性能有色金属及合金材料销售；有色
金属合金制造；有色金属合金销售；金属材料制造；金属材料销
售；金银制品销售；金属废料和碎屑加工处理；货物进出口；技
术进出口；热力生产和供应；机械设备销售；化工产品销售不含
许可类化工产品）；计量技术服务；环境保护监测；技术服务、
技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；单位后
勤管理服务；机动车修理和维护；汽车销售；汽车零配件零售；
润滑油销售；国内货物运输代理；装卸搬运；普通货物仓储服务
经营范围 不含危险化学品等需许可审批的项目）。 除许可业务外，可依法
自主经营法律法规非禁止或限制的项目）。许可项目：非煤矿山
矿产资源开采；危险化学品生产仅限硫酸、硒粉、氧、氩的生
产）；危险化学品经营仅限硫酸、氧、氩的批发零售）；移动式压
力容器/气瓶充装；天然水收集与分配；自来水生产与供应；发
电业务、输电业务、供配）电业务；输电、供电、受电电力设施
的安装、维修和试验；特种设备检验检测；特种设备安装改造修
理；检验检测服务；雷电防护装置检测；安全生产检验检测；道
路货物运输不含危险货物）；道路危险货物运输。 依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
相关部门批准文件或许可证件为准）。
（二）主营业务

公司主营铜金属的开采、选矿、冶炼及销售，主要产品为阴极铜、金锭、 银锭，硫酸等。本次发行募集资金将用于年产5万吨高性能压延铜带箔和200万 平方米覆铜板项目中的压延铜带箔生产线建设及补充流动资金，本次募投项目 将在公司现有产品上，新增压延铜带箔等产品。公司通过引入新业务，可以有 效丰富公司的产品结构，实现产业链的延伸，促进产业升级，从而进一步提升 公司产品附加值和竞争力，为公司业务的长远发展奠定基础。
（三）主要财务数据及指标
上市公司于 2021 年 10 月进行重大资产重组，置出了全部盐化工业务，置
入了铜金属的开采、选矿、冶炼及销售业务，上市公司的主营业务发生重大变
化，此外重组前山西北铜也对相关资产进行了剥离。因此 2021 年度和 2022 年
度的原始财务报告无法有效反映上市公司现有资产报告期内的生产经营情况。 为保证财务报表的可比性，上市公司编制了备考报表，立信会计师对 2021 年度
和 2022 年度的备考报表出具了审阅报告。2023 年 8月，上市公司完成对侯马北
铜的收购，发行人在经会计师审阅的 2021 年至 2022 年备考报表的基础上，按
照自 2021 年 1 月 1 日起就将侯马北铜纳入合并范围的编制基础对上市公司 2021
年度、2022 年度的财务报表进行调整。
以下数据引用的 2021年度、2022年度财务数据均摘自发行人调整后的财务
报表。
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
资产总计 1,630,616.73 1,525,904.67 1,028,390.60 975,620.42
负债总计 1,106,538.63 1,038,465.71 570,468.93 551,707.99
股东权益合计 524,078.10 487,438.97 457,921.67 423,912.43
归属于母公司
所有者权益合 524,078.10 487,438.97 457,921.67 423,912.43
计
2、合并利润表
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年 2022 年 2021 年
营业收入 1,817,561.38 932,253.24 1,067,724.18 906,674.28
营业利润 71,436.53 81,631.58 71,109.11 105,153.12
利润总额 71,470.31 82,342.85 70,658.93 102,033.42
净利润 54,652.74 61,882.49 55,471.51 76,407.88
归属于母公司
所有者的净利 54,652.74 61,882.49 55,471.51 76,407.88
润
3、合并现金流量表
单位：万元
项 目 2024 年 1-9 月 2023 年 2022 年 2021 年
经营活动产生的现金流 121,568.71 -130,411.58 215,250.19 67,257.66
量净额
投资活动产生的现金流 -106,219.66 -170,868.16 -123,836.37 -57,540.53
量净额
筹资活动产生的现金流 31,149.05 261,144.75 -100,914.90 -78,939.91
量净额
现金及现金等价物净增 46,440.83 -40,124.52 -10,160.40 -69,380.92
加额
期末现金及现金等价物 67,222.32 20,781.48 60,906.01 71,066.41
余额
4、主要财务指标
财务指标 2024.9.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
流动比率（倍） 1.56 1.37 1.96 1.47
速动比率（倍） 0.47 0.40 1.03 0.60
资产负债率（%） 67.86 68.06 55.47 56.55
财务指标 2024 年 1-9 月 2023 年 2022 年 2021 年
应收账款周转率（次） 14,349.27 3,886.90 6,000.51 48,391.41
存货周转率（次） 3.35 2.47 4.29 3.16
每股经营活动产生的现金流量 0.69 -0.74 1.21 0.38
净额（元/股）
每股现金净流量（元/股） 0.26 -0.23 -0.06 -0.39
每股净资产（元/股） 2.96 2.75 2.58 2.39
基本每股收益（元/股）