3-3上市保荐书(申报稿)(深圳市铂科新材料股份有限公司)

方正证券承销保荐有限责任公司
关于
深圳市铂科新材料股份有限公司
2024 年度以简易程序向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（联席主承销商）
北京市丰台区金丽南路 3 号院 2 号楼 1 至 16 层 01 内六层 1-203 室
二〇二五年一月

目 录

保荐机构及保荐代表人声明......3
一、发行人基本情况......4
二、发行人本次发行情况......12
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况......15
四、保荐机构与发行人之间是否存在关联关系的情况说明......16
五、保荐机构承诺事项......16
六、发行人已就本次证券发行上市履行了法定的决策程序......17
七、保荐机构对发行人是否符合创业板定位及国家产业政策的说明......18
八、保荐机构对发行人符合以简易程序向特定对象发行股票条件的说明......19
九、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排......32
十、保荐机构对本次发行上市的推荐结论......33
保荐机构及保荐代表人声明
方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称“方正承销保荐”或“本保荐机构”）及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人檀倩聪、陈立国根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》（以下简称“《深交所上市审核规则》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证本上市保荐书的真实性、准确性和完整性。
本上市保荐书中如无特别说明，相关用语或简称与《深圳市铂科新材料股份有限公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》一致。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 深圳市铂科新材料股份有限公司
英文名称 POCO Holding Co., Ltd.
公司住所 深圳市南山区西丽街道曙光社区智谷研发楼 B 栋 1301
成立时间 2009 年 9 月 17 日
上市时间 2019 年 12 月 30 日
注册资本 280,955,062 元注
股票上市地 深交所创业板
股票简称 铂科新材
股票代码 300811
法定代表人 杜江华
董事会秘书 阮佳林
联系电话 0755-26654881
传真 0755-29574277
邮政编码 518055
电子邮箱 poco@pocomagnetic.com
公司网址 http://www.pocomagnetic.com/
一般经营项目是：磁性材料、电感器、贴片电感、线圈、磁性电子元器
件及相关设备的研发与销售；不锈钢粉末、钢合金粉末、铁粉、铜粉、
铝粉、特殊金属合金粉末、硬质合金粉末的销售；货物及技术进出口业
经营范围 务；机械设备租赁；模具制造；模具销售。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：磁性材料、电感
器、贴片电感、线圈、磁性电子元器件及相关设备、不锈钢粉末、钢合
金粉末、铁粉、铜粉、铝粉、特殊金属合金粉末、硬质合金粉末的生产。
本次证券发行类型 以简易程序向特定对象发行股票
注：截至 2024 年 9 月 30 日公司注册资本数据。
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平
1、主营业务
公司自设立以来一直从事金属软磁粉、金属软磁粉芯及芯片电感等磁元件的研发、生产和销售，为电能变换各环节电力电子设备或系统实现高效稳定、节能环保运行提供高性能软磁材料、模块化电感以及整体解决方案。公司通过提供解决方案服务促进产品预研与销售，满足用户或客户在金属软磁粉、金属软磁粉芯和电感元件的产品需求。公司自成立以来，主营业务未发生重大变化。

2、核心技术和研发水平
公司十分注重技术进步和研发创新。经过多年的积累，公司围绕金属软磁材料的 生产及应用，形成了一批核心技术。
序 核心技术 简介 所处 技术
号 名称 阶段 来源
金属软磁材料由铁、硅、铬、铝等元素经高温熔化后合金化而成，
但由于硅、铬、铝等易与氧发生反应，从而造成合金钢液氧含量升
1 低氧精炼 高，这直接影响软磁材料性能，甚至因氧化成渣而造成雾化漏嘴的 成熟 自主
技术 堵塞。本技术通过合理控制熔化温度、熔化时间，有效保证合金成 应用 研发
分的均匀性，添加去氧除杂剂，以及采用气氛保护等方式有效减少
钢液与氧的接触，保证合金的低氧含量以及雾化的顺利进行。
雾化过程包含浇注、钢液引流、雾化喷嘴以及气压控制等，其中雾
化喷嘴是雾化的最核心部分。本技术采用国际最先进的紧耦合雾化
气雾化喷 喷嘴，并且经过多年的优化改进，有效提高了雾化喷嘴出口处气体 成熟 自主
2 嘴技术 压力，提高了气体与钢液接触瞬间的动能转换，增加了钢液的破碎 应用 研发
程度，提高了细粉的收得率。公司通过该技术，实现了粉末的大批
量生产，显著提高粉体的收得率，降低了公司雾化制粉成本，提高
了公司的竞争力。
损耗为软磁材料最重要的性能指标之一，其中损耗包括磁滞损耗和
涡流损耗，高频下涡流损耗是磁粉芯的主要损耗，随着电力电子应
粉体绝缘 用频率的提高，降低涡流损耗是软磁材料工程师面对的主要问题。 成熟 自主
3 技术 公司通过多年的技术研究，目前成功开发出了多种粉体绝缘技术， 应用 研发
涉及物理包覆和化学包覆等，绝缘层具有致密性好、厚度薄、耐高
温等优良综合性能，可以有效降低颗粒间的涡流损耗，提高了磁粉
芯的电磁性能。
密度是材料的固有属性，密度可体现多种性能，磁粉芯通过提高成
型密度，可以有效降低损耗，提高饱和磁通密度 Bs 和直流偏置性
高密度成 能（DCbias），因此密度是磁粉芯性能优劣的重要体现。本技术通 成熟 自主
4 型技术 过优化粉体粒径配比，降低粉体之间搭桥效应，减少粉末之间的空 应用 研发
隙度，改进脱模方式，有效降低脱模力，提高了成型压力的利用率，
进一步通过温压等方式有效减少粉体成型过程中的弹性变形，通过
一系列技术保证粉芯成型后的高密度化。
片状粉末是吸波材料的重要原材料，尤其是铁硅铝片状粉末，但是
片状粉末 铁硅铝具有硬脆等特点，本技术通过改进球磨方式，包含球径、转 成熟 自主
5 制备技术 速等方式，有效实现铁硅铝片状粉末的制备，且制备粉末具有宽厚 应用 研发
比大、厚度薄、表面光洁等特点。通过这些优化可以使吸波材料的
磁导率更高。
磁性复合材料是公司产品的重要补充，该产品可以制备大尺寸产
6 磁性复合 品，且形状不受压机的限制。本技术通过不同粒径的球形粉体配比， 成熟 自主
材料技术 以及偶联剂、高温树脂等材料的复合，复合固化后具有密度高、磁 应用 研发
导率高等优异性能。
该技术用于芯片电感，通过高压伺服压机将铜端子和软磁粉紧密压
制成型，形成一个完整的电感体。该技术确保了铜端子与软磁材料
7 高压一体 之间的高强度结合，消除了传统工艺中可能出现的空隙和接触不良 成熟 自主
成型技术 问题，使得电感具有较高的密度和出色的导磁性能，从而显著提升 应用 研发
了电感的电气性能和机械强度，能够更好地适应高频大电流的应用
需求。

序 核心技术 简介 所处 技术
号 名称 阶段 来源
铜铁共烧技术是在电感生坯进行热处理的关键工艺，有效消除成型
8 铜铁共烧 步骤引入对粉末及铜线的应力，从而提升产品的整体性能。通过精 成熟 自主
技术 确控制烧结温度和气氛，能够有效提高产品的电感系数、损耗、耐 应用 研发
压及机械强度等重要指标。
上述核心技术均应用于公司的主营业务，形成的产品包括金属软磁粉、金属软磁 粉芯、磁性电感元件等。
公司深耕金属软磁材料多年，对行业技术理解深刻，以用户需求为中心，以市场 趋势为导向，培养出了一支行业经验丰富、研发能力突出的复合型研发团队。同时， 公司注重研发与创新，持续保持较高比例的研发投入。报告期内，公司研发费用情况 如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
研发费用 6,978.66