亚联机械:首次公开发行股票并在主板上市招股意向书

亚联机械股份有限公司
Yalian Machinery Co., Ltd.
（敦化经济开发区康平大街华瑞东路）
首次公开发行股票并在主板上市
招股意向书
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区福田街道益田路 5023号平安金融中心 B座第 22-25 层）
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

致投资者的声明
一、发行人上市的目的
公司是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。此外，公司将核心技术和产品向其他新型材料板材制造领域拓展，产品已成功运用于岩纤板、热塑性蜂窝板、碳纤维板等新型材料板材的生产。
公司产品以质量优异、产量大、效率高、运行成本低以及服务及时、高效、持续等特点，在竞争中占有优势，获得了较高的客户认可度和良好的行业口碑，成功推动人造板生产线高端装备实现国产化替代，在人造板高端装备领域实现国家科技自主自强；此外，公司不断开拓海外市场，产品已销往韩国、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、哈萨克斯坦等多个国家。为进一步扩大公司生产规模和产品范围、提升公司研发实力，获取更稳定可靠且可持续的规模化生产建设，在力争稳中求进的发展中以价值最大化回报社会、股东和广大投资者，公司提出本次公开发行并在主板上市的申请。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东大会规则》《上市公司章程指引》等法律法规的要求，建立和完善了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的现代公司治理结构建立健全了内部控制架构并形成了完整的内部控制制度。
公司已按照《深圳证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》《上市公司治理准则》等法律法规的要求，有效执行了公司制定的各项内部控制制度，保障公司高效可靠运行，公司内部控制制度健全有效并得到有效执行。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
公司本次募集资金主要投向“亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目”和“研发中心项目”。募集资金投资项目是基于公司现有业务需求而制定，
有利于提高公司主营业务能力，增强公司持续发展能力和核心竞争力。
“亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目” 将有助于缓解目前的产能短缺，提升公司在人造板机械市场的占有率和竞争力，进而促进经营效益最大化；“研发中心项目”可以加强研发队伍和基础设施建设，聚焦人造板生产线核心设备、复合材料等新型材料板材生产线核心技术，以及人造板生产线自动化与数字化系统等关键技术和前瞻技术的研发，以提升公司整体技术水平。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
公司是一家坚持自主研发和创新发展的国家级专精特新“小巨人”企业和国家高新技术企业，近年来公司经营规模不断扩大，财务状况良好，经营业绩稳步提升，实现了较好的经营成果。
公司主要产品人造板连续平压生产线系木竹材加工机械制造重大成套设备，所属行业为国家重点鼓励和支持的战略新兴产业。连续平压生产线颠覆了人造板的传统生产工艺，改变了人造板的生产模式，是近 40 年来人造板机械的革命性突破，代表了人造板制造设备的最高技术水平，属于对传统产业进行改造升级的新质生产力。
公司科研和技术实力突出，在行业内处于领先地位，曾获得“国家科学技术进步二等奖”，承担“高性能木质复合材料先进制造与应用关键技术”等国家重点研发计划项目，并与中国林业科学研究院木材工业研究所共同建立“林木生物质低碳高效利用国家工程研究中心”。此外，公司在市场先后推出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条连续芦苇刨花板生产线、0.8 毫米超薄纤维板生产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行业首创产品。
在“制造强国”战略背景和国家及相关部门的大力扶持下，公司发展前景良好。随着本次发行募集资金的到位和募投项目的实施，公司的研发实力、资金实力将进一步提升，经营规模将进一步扩大，抗风险能力和盈利能力将进一步增强。因此，公司具备持续经营能力。
未来，公司将以本次募投项目实施为契机，抓住市场机遇，通过建设生产基地提高生产线和高强度不锈钢精密传动钢带产能，扩大生产销售规模。同时，利用现有的以及募投项目新建的研发中心，加大研发投入，提升公司技术
研发能力，拓展产品应用领域，并提高生产线产品的自动化和信息化水平。另外，公司将推进全球战略，布局国际市场销售和服务能力，努力开拓海外客户。此外，公司制定了明确的上市后利润分配计划和长期回报规划，高度重视投资者的投资回报，将与投资者共享公司发展成果。
实际控制人、董事长：
郭西强
亚联机械股份有限公司
年 月 日
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股股票（A 股）
本次公开发行股票数量为2,181.00万股，占发行后总股本的比
发行股数 例为25.00%。全部为发行新股，不涉及股东公开发售股份的情
形
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 2025年1月16日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所主板
发行后总股本 8,724.00万股
保荐人（主承销商） 平安证券股份有限公司
招股意向书签署日 2025年1月8日

目 录

声 明...... 1
致投资者的声明 ...... 2
本次发行概况 ...... 5
目 录...... 6
第一节 释义 ...... 12
一、普通术语 ...... 12
二、专业术语 ...... 14
第二节 概览 ...... 16
一、重大事项提示 ...... 16
二、发行人及本次发行中介机构基本情况 ...... 19
三、本次发行概况 ...... 19
四、发行人主营业务经营情况 ...... 21
五、发行人符合主板定位的情况 ...... 24
六、发行人报告期主要财务数据和财务指标 ...... 26
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信
息 ...... 27
八、发行人选择的具体上市标准 ...... 29
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...... 29
十、募集资金运用与未来发展规划 ...... 29
十一、其他对发行人有重大影响的事项 ...... 30
第三节 风险因素 ...... 31
一、与发行人相关的风险 ...... 31
二、与行业相关的风险 ...... 34
第四节 发行人基本情况 ...... 36
一、发行人基本情况 ...... 36
二、公司成立以来的股本形成、股本变化情况 ...... 36
三、发行人成立以来的重要事件 ...... 45

四、发行人在其他证券市场挂牌或上市的情况 ...... 45
五、发行人的股权结构 ...... 45
六、发行人控股、参股公司及下属单位情况 ...... 45
七、持有发行人股份超过 5%的股东、控股股东及实际控制人情况...... 48
八、关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情况 ...... 49
九、发行人股本情况 ...... 49
十、发行人股东公开发售股份对发行人控制权、治理结构及生产经营的影
响 ...... 52
十一、发行人申报前十二个月新增股东的情况 ...... 52
十二、发行人董事、监事、高级管理人员情况 ...... 52
十三、董事、监事、高级管理人员及其近亲属所持股份情况 ...... 58
十四、董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况 ...... 59
十五、董事、监事、高级管理人员对外投资情况 ...... 61
十六、董事、监事、高级管理人员薪酬情况 ...... 62
十七、发行人股权激励计划的设立背景、具体人员构成 ...... 63
十八、发行人员工及社会保障情况 ...... 72
第五节 业务与技术 ...... 83
一、发行人主营业务及主要产品 ...... 83
二、发行人所处行业的基本情况 ...... 100
三、主要产品和服务的销售情况与主要客户 ...... 128
四、主要产品和服务的采购情况和主要供应商 ...... 131
五、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产情况 ...... 141
六、特许经营权 ...... 150
七、发行人核心技术及研发情况 ...... 150
八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 ...... 158
九、境外生产经营及拥有资产情况 ...... 159
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 160
一、财务报表 ...... 160
二、审计意见、关键审计事项与财务会计信息相关的重要性水平的判断标
准 ...... 164

三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ...... 167
四、报告期采用的主要会计政策和会计估计 ...... 168
五、经注册会计师核验的非经常性损益表 ...... 190
六、主要税种、税率及税收优惠 ...... 190
七、主要财务指标 ...... 192
八、经营成果分析 ...... 194
九、资产质量分析 ...... 226
十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ...... 252
十一、资产负债表日后事项、承诺及或有事项及其他重要事项 ...... 267
十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息268
第七节 募集资金运用与未来发展规划.