世华科技:2025年度向特定对象发行A股股票发行方案论证分析报告

证券代码：688093 证券简称：世华科技
苏州世华新材料科技股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
发行方案论证分析报告
二〇二五年一月

苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称“公司”）是上海证券交易所 科创板上市公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司的资本实力和盈利 能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政 法规、部门规章或规范性文件和《苏州世华新材料科技股份有限公司章程》的规 定，公司编制了《苏州世华新材料科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A 股股票发行方案论证分析报告》（以下简称“本论证分析报告”）。
本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《苏州世华新材料科技股 份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票预案》中相同的含义。
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
1、国家大力支持光学薄膜材料行业发展，提供良好的发展环境
材料行业是宏观产业结构升级的重要基础，也是发展新兴产业的先导，在半 导体、显示面板、消费电子等产业发展过程中起到重要作用。作为显示面板上游 重要材料，根据《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》，光学薄膜材料属于 “3新材料产业”之“3.3.5 高性能膜材料制造”之“3.3.5.5 光学膜制造”，是国家战略 支持的新兴产业之一。
近年来，我国出台了一系列产业政策推动新材料、光学薄膜材料及下游显示 领域的健康、快速发展，具体如下：
序 颁布时间 政策名称 颁布机构 主要内容
号
重点开展超高纯金属及合金靶材/蒸发
料、形状记忆合金、高端聚烯烃、电子
《标准提升引领 气体分离膜材料、电池膜材料、光学膜
2024年12 原材料工业优化 工业和信息化 材料、光伏用膜材料、生物基新材料、
1 月 升 级 行 动 方 案 部等 特种涂料、特种胶黏剂、新型催化剂、
（ 2025 — 2027 高端试剂、稀土储氢材料、稀土磁性材
年）》 料、稀土光功能材料、反光釉料、新能
源复合金属材料、新能源电池材料等关
键战略材料标准制修订。

序 颁布时间 政策名称 颁布机构 主要内容
号
巩固提升新区千亿级及主导产业竞争优
势。聚焦汽车、新型显示、装备制造、石
《促进国家级新 化化工、智能家电、纺织等新区年产值
2 2024 年 3 区高质量建设行 国家发展和改 达到千亿元产业或 1-2 个主导产业，由
月 动计划》 革委员会 所在省（市）提出针对性的政策措施，
支持实施制造业技术改造升级工程，强
化资源要素保障水平，吸引产业链关键
环节集聚。
《工业和信息化 工业和信息化 在新型显示方面，加快量子点显示、全
部等七部门关于 部、教育部、科 息显示等研究，突破 Micro-LED、激光、
3 2024 年 1 推动未来产业创 技部、交通运输 印刷等显示技术并实现规模化应用，实
月 新发展的实施意 部、文化和旅游 现无障碍、全柔性、3D 立体等显示效果，
见》 部、国务院国资 加快在智能终端、智能网联汽车、远程
委、中国科学院 连接、文化内容呈现等场景中推广。
2023年12 《产业结构调整 国家发展和改 其中，将功能性膜材料、新型显示和先
4 月 指导目录（2024 革委员会 进封装材料等电子化学品及关键原料的
年本）》 开发与生产列为鼓励类项目。
将“OLED 用发光层、传输层及油墨材
《重点新材料首 料、OLED 基板用聚酰亚胺材料（YPI）、
5 2023年12 批次应用示范指 工业和信息化 TFT-LCD 用偏光片 PVA 的保护膜、光
月 导目录（2024 年 部 学级膜材料、封装基板用高解析度感光
版）》 干膜及配套PET膜等先进半导体材料和
新型显示材料”列为先进基础材料。
提升高水平视听系统供给能力，鼓励新
型显示行业发展与创新，为企业提供了
良好的生产经营环境。具体内容包括面
向新型智能终端、文化、旅游、景观、商
《电子信息制造 显等领域，推动 AMOLED、Micro-LED、
6 2023 年 8 业 2023—2024 年 工业和信息化 3D 显示、激光显示等扩大应用，支持液
月 稳 增 长 行 动 方 部、财政部 晶面板、电子纸等加快无纸化替代应用。
案》 同时，打造现代视听电子产业体系，开
展视听内循环畅通行动，提升产业国际
化水平。目标到 2030 年，我国视听电子
产业整体实力进入全球前列，技术创新
达到国际先进水平。
《新产业标准化 工业和信息化 提出研制Micro-LED 显示等关键技术标
7 2023 年 8 领航工程实施方 部、科技部、国 准，以及新一代显示材料、专用设备、
月 案 （ 2023—2035 家能源局、国家 工艺器件等关键产品标准。
年）》 标准委

序 颁布时间 政策名称 颁布机构 主要内容
号
深入推进国家战略性新兴产业集群发
2022年12 《扩大内需战略 中共中央、国务 展，建设国家级战略性新兴产业基地，
8 月 规划纲要(2022— 院 全面提升信息技术产业核心竞争力，推
2035 年)》 动包括新型显示在内等产业的技术创新
和应用。
工业和信息化
《关于推动轻工 部、人力资源社 升级创新产品制造工程专栏强调，重点
9 2022 年 6 业高质量发展的 会保障部、生态 突出新型抗菌塑料、面向 5G 通信用高
月 指导意见》 环境部、商务 端塑料、特种工程塑料、血液净化塑料、
部、市场监管总 高端光学膜等材料。
局
关键战略材料领域发展重点及发展方向
主要包括高端装备用特种合金、高性能
《面向 2035 的新 纤维及其复合材料、新型能源材料、先
10 2021 年 9 材料强国战略研 中国工程院 进半导体材料及芯片制造和封装材料、
月 究》 稀土功能材料、电子陶瓷和人工晶体、
先进结构功能一体化陶瓷和功能梯度材
料、高性能分离膜材料、新型显示材料、
新一代生物医用材料及生物基材料等
上述产业政策从多个维度对光学薄膜材料行业起到了显著的推动作用。在技 术创新方面，鼓励新型显示技术的研究与突破，推动光学薄膜材料关键原料开发， 促使技术升级；市场应用上，积极拓展智能终端、智能网联汽车等多元化场景， 拉动下游行业对光学薄膜材料的需求；产业协同上，通