合锻智能:天风证券股份有限公司关于合肥合锻智能制造股份有限公司调整募投项目内部投资结构、实施主体及实施地点并延期的核查意见

天风证券股份有限公司
关于合肥合锻智能制造股份有限公司
调整募投项目内部投资结构、实施主体及实施地点并延期的
核查意见
天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”或“保荐机构”）作为合肥合锻智能制造股份有限公司（以下简称“合锻智能”或“公司”）向特定对象非公开发行的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对合锻智能本次调整募投项目内部投资结构、实施主体及实施地点并延期的事项进行了核查，具体情况如下：
一、募集资金投资项目的概述
（一）募集资金的基本情况
合锻智能经中国证券监督管理委员会《关于核准合肥合锻智能制造股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕3322号）核准，向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票55,845,145股新股，发行价为每股人民币7.89元，共计募集资金440,618,194.05元，扣除相关发行费用（不含税）人民币6,605,685.93元后，合锻智能本次募集资金净额为434,012,508.12元。上述募集资金已于2022年1月5日到账，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行的资金到位情况进行了审验，并出具了容诚验字[2022]230Z0012号《验资报告》。公司对募集资金采用了专户储存管理，并与开户行、保荐机构签订了募集资金三方监管协议，上述募集资金已经全部存放于募集资金专户管理。
（二）募集资金使用情况
截至2024年11月30日，公司募集资金使用情况如下：
单位：万元
累计已
累计已 投入募 尚未使
序 项目投资总 拟投入募集 投入募 集资金 用的募
号 募投项目 额 资金金额 集资金 占拟投 集资金
金额 入募集 金额
资金比
例
年产 80台煤炭智
1 能干选机产业化 43,201.03 30,861.82 7,648.15 24.78% 23,213.67
项目（一期）
2 补充流动资金 13,200.00 13,200.00 13,200.00 100.00% -
合计 56,401.03 44,061.82 20,848.15 - 23,213.67
公司募投项目已累计投入15,943.59万元，其中，募集资金投入7,648.15万元，自有资金投入8,295.44万元，用于在安徽省合肥市肥西县桃花镇方兴大道与振风塔路交口东北角场地（产权证号：肥西县不动产权第0033970号）实施募投项目，主要为建设生产厂房、设备购置等。本次拟将募投项目中尚未使用的23,213.67万元募集资金的具体投入进行调整。
（三）本次调整募集资金投资项目的情况
公司募投项目总投资43,201.04万元，拟使用募集资金金额30,861.82万元，原计划在实施主体自有厂区和土地上建设生产车间、多功能综合产业基地及配套建筑、购买先进的生产设备、招聘技术研发及生产人员等，最终实现年产80台煤炭智能干选机。现拟对项目的投资内容、实施主体及实施地点进行调整并延期，最终可以实现年产20台煤炭智能干选机、820台智能光电分选机。本次调整不改变项目总投资额和拟使用的募集资金总额。具体变化如下：
1、项目投资内容和投资金额的变化
鉴于煤炭智能干选机的市场环境发生变化，公司为高效运用现有资源，充分利用已投入的煤炭智能干选机生产线，利用其部分产能拓展至其他智能光电分选机产品（再生资源回收、矿石领域），以实现炭智能干选机产能的充分利用。未来公司可根据市场需求进行上述各类智能分选机产品生产的动态调整，如后续煤炭行业市场需求增加，公司将根据实际经营情况调整煤炭智能干选机的生产。
项目具体调整内容如下：

项目实 调整前 调整后 具体变化情况
施内容
建筑面积共计 6 万平方 建筑面积共计 7.9 万平方 因调整后基建整体面积的增加
米，其中：生产车间及仓 米，其中：生产车间及仓 及建筑结构发生改变，故将其
①基建 库共 2.1 万平方米；多功 库 2.8 万平方米（已建设 中使用的募集资金从 20,460.00
能综合产业基地共3.9万 完成）；多功能综合产业 万元调整为 28,617.91 万元。
平方米 基地共 5.1 万平方米
生产设备及检测分析设 因基于实际经营需要，对设备
生产设备及检测分析设 备，减少了车床、磨床、 的投资明细进行了调整和缩
②设备 备 切割机床等部分设备的 减，故将其中使用的募集资金
投入 从 10,401.82 万 元 调 整 为
2,243.91 万元。
安徽中科光电色选机械 原计划在位于合肥市经济技术
③ 实 施 有限公司、中科光电的全 安徽中科光电色选机械 开发区汤口路98号合肥核舟电
主体 资子公司合肥核舟电子 有限公司 子科技有限公司建设喷涂线及
科技有限公司 配套仓库，因喷涂线已用自有
资金建设完成。
为了提升喷涂部件产品的装配
合肥市肥西县桃花镇方 合肥市肥西县桃花镇方 效率，提高存货周转率，上述配
兴大道与振风塔路交口 兴大道与振风塔路交口 套仓库建设不再建设，故调整
④ 实 施 东北角场地、合肥市经济 东北角场地、合肥市肥西 上述实施地点。
地点 技术开发区汤口路 98 号 县桃花镇玉兰大道 43 号 基于厂区整体规划需要和经营
叉车联合厂房 场地 需要，后续建设的多功能综合
产业基地地点调整至合肥市肥
西县桃花镇玉兰大道 43 号场
地。
项目目前已能实现年产80台煤
20 台煤炭智能干选机及 炭智能干选机，因目前受大环
820 台智能光电分选机 境影响，煤炭行业上下游市场
⑤产品 80 台煤炭智能干选机 （再生资源回收、矿石领 需求不及预期，故将煤炭智能
域） 干选机产能减少为 20 台，并新
增 820 台智能光电分选机（再
生资源回收、矿石领域）
上表中生产车间及仓库已建设完成，生产设备已投入，实施地点为安徽省合 肥市肥西县桃花镇方兴大道与振风塔路交口东北角场地，实施主体为安徽中科光 电色选机械有限公司；其他建设内容尚待实施，实施地点为安徽省合肥市肥西县 桃花镇玉兰大道43号场地。
2、项目达到预定可使用状态日期的变化
根据项目预估的建设周期，拟将本项目达到预定可使用状态日期由2025年2 月调整为2026年12月。

本次变更不构成关联交易和上市公司重大资产重组管理办法规定的重大资产重组。
（四）董事会审议情况
公司于2025年1月6日召开第五届董事会第十五次会议、第五届监事会第十四次会议，会议审议通过了《关于调整募投项目内部投资结构、实施主体及实施地点并延期的议案》。本事项尚需提交公司股东大会审议。
二、调整募投项目的具体原因
公司募投项目原有的可研分析主要基于当时煤炭智能分选机市场较好，行业内企业较少，产品售价和毛利率均保持较高水平，再加上国家产业政策支持，通过对政策环境、市场环境以及公司实际情况进行充分的分析论证，决定用募集资金实施该项目。
从行业发展来看，2022 年、2023 年，煤炭行业整体呈现出稳中有进、持续
向好的发展态势，尤其是煤炭开采与洗选领域，正处于高速发展的扩张阶段，展现出良好的增长势头。2024 年，煤炭市场受钢铁行业等的影响而发生变化，如多种类型的煤炭价格持续下跌，影响了煤炭企业的固定资产投资进度，从而延缓了对煤炭智能分选机的市场需求；加之煤炭智能分选机市场竞争加剧，在一定期间内对煤炭智能分选机市场发展带来了不利影响从而阻碍了煤炭智能分选机市场的发展步伐。而在再生资源回收、矿产等领域，光电分选机需求持续上升，为此公司经过审慎考虑，决定在原有项目基础上拟部分调整募集资金投资项目的实施内容，在部分原有煤炭智能干选机产能的基础上，新增固废光电分选机和矿石光电分选机产能。
具体而言，本次在原有项目基础上增加场地面积，主要原因系一方面，募投项目原需要建设配套的煤炭智能分选机综合研发中心（包括中试、检测、调试、展示及研发等功能区），调整后需要新增建设固废光电分选机、矿石光电分选的研发，相应综合研发中心面积需要增加；另一方面，固废光电分选机和矿石光电分选机相比原有