吉华集团:国投证券股份有限公司关于浙江吉华集团股份有限公司终止部分募投项目的核查意见

国投证券股份有限公司
关于浙江吉华集团股份有限公司
终止部分募投项目的核查意见
国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”、“保荐机构”）作为浙江 吉华集团股份有限公司（以下简称“吉华集团”、“公司”）首次公开发行股票 并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指 引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票 上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等有关规定，对公司拟终止部分首次公开发行股票募投项目事项进行了审核核查， 核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江吉华集团股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可〔2017〕758 号）核准，公司于 2017 年 6 月向社会
公开发行 10,000 万股人民币普通股（A 股），发行价格每股 17.20 元。募集资金
总额为人民币 172,000.00 万元，扣除相关发行费用后募集资金净额为人民币 163,248.24 万元。上述资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）进 行了审验，并出具了信会师报字[2017]第 ZA15428 号《验资报告》。公司对募集 资金采取了专户存储制度。
二、募集资金投资项目的基本情况
根据《浙江吉华集团股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书》，公 司本次公开发行所募集资金扣除发行费用后将按照重要性和紧迫性安排投入以 下项目：
单位：万元
项目名称 项目总投 其中： 其中： 拟使用募集
资 建设投资 流动资金 资金
年产 11250 吨高性能分散染料、
7500 吨高溶解性高强度酸性系列
染料、11250 吨高溶解性高强度直 66,840.00 62,598.00 4,266.00 46,840.00
接系列染料、10000 吨活性系列染
料项目

年产 3000 吨 1-氨基蒽醌技术改造 12,000.00 10,990.00 1,010.00 12,000.00
项目
年产 2 万吨 H-酸（二期）生产线 30,818.00 27,158.00 3,660.00 26,318.00
技改项目
年产 3 万吨活性染料扩能技术改 32,108.00 29,064.90 3,043.10 28,090.24
造项目
补充营运资金 50,000.00 - - 50,000.00
合计 191,766.00 129,810.90 11,979.10 163,248.24
2018年11月15日，公司2018年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部 分募投项目的议案》，将原在江苏吉华化工有限公司实施的“年产3万吨活性染 料扩能技术改造项目”中的280,902,400.00元募集资金调整用于杭州吉华江东化 工有限公司“年产10万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目”。2019年5 月21日，公司2018年年度股东大会审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目 并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，结合相关政策要求，以及国内外 市场环境和需求发生变化，公司决定终止实施原项目 “年产11250吨高性能分散 染料、7500吨高溶解性高强度酸性系列染料、11250吨高溶解性高强度直接系列 染料、10000吨活性系列染料项目”和“年产2万吨H-酸（二期）生产线技改项目” 两个募集资金投资项目，并将剩余募集资金（含理财收益、利息）全部用于永久 性补充流动资金，用于公司主业的发展，实现公司与股东利益最大化。
（一）截至 2024 年 12 月 21 日，公司募集资金使用计划及实际使用情况
截至 2024 年 12 月 21 日，公司募集资金使用计划及实际使用情况如下：
单位：万元
项目名称 募集资金承 募集资金已 累计投入金额与承
诺投资总额 投入金额 诺投入金额的差额
年产 3000 吨 1－氨基蒽醌技术改造项目 12,000.00 - 12,000.00
年产 10 万吨染料及中间体产业转型提升
技术改造项目 28,090.24 14,154.20 13,936.04
年产 11250 吨高性能分散染料、7500 吨高
溶解性高强度酸性系列染料、11250 吨高 46,840.00 10,868.41 35,971.59
溶解性高强度直接系列染料、10000 吨活
性系列染料项目（项目终止）
年产 2 万吨 H-酸（二期）生产线技改项目 26,318.00 - 26,318.00
（项目终止）
补充营运资金 50,000.00 50,000.00
合计 163,248.24 75,022.61 88,225.63

注：2019年度公司终止“年产11250吨高性能分散染料、7500吨高溶解性高强度酸性系列染料、11250吨高溶解性高强度直接系列染料、10000吨活性系列染料项目”和“年产2万吨H-酸（二期）生产线技改项目”两个募集资金投资项目的剩余资金和结余募集资金及利息共计66,852.20万元，公司将上述资金连同终止后产生的利息收益2,551.75万元用于永久性补充流动资金，用于公司主业的发展，实现公司与股东利益最大化。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2024 年 12 月 21 日，公司有 2 个募集资金专户，募集资金存放情况如
下：
单位：万元
开户银行 银行账号 募集资金余 备 注
杭州银行萧山支行 3301040160011363788 165.41 年产 10 万吨染料及中间体产
业转型提升技术改造项目
杭州银行萧山城厢支 3301040160007437778 117.96 年产 3000 吨 1－氨基蒽醌技
行 术改造项目
合计 283.37
截至 2024 年 12 月 21 日，募集资金购买保本型理财产品余额如下：
单位：万元
序号 合作方名称 产品名称 金额 起止日期
1 金元证券股份 金元宝系列 111 期收益凭 6,000.00 2024-10-22~2025-4-21
有限公司 证
杭州银行萧山 杭州银行“添利宝”结构性 3,700.00
2 城厢支行 存款产品 2024-11-1~2025-5-6
申万宏源证券 申万宏源证券龙鼎定制 3,000.00
3 有限公司 1674 期收益凭证产品 2024-11-21~2025-11-18
申万宏源证券 申万宏源证券龙鼎定制 1,500.00
4 有限公司 1750 期收益凭证产品 2024-12-20~2025-12-19
申万宏源证券 申万宏源证券龙鼎定制 4,000.00
5 有限公司 1325 期收益凭证产品 2024-7-29~2025-4-29
申万宏源证券 申万宏源证券龙鼎定制 3,500.00
6 有限公司 1675 期收益凭证产品 2024-11-21~2025-11-18
合计 21,700.00 -

三、本次拟终止募集资金投资项目的具体情况
（一）年产 10 万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目
1、项目基本情况
公司“年产 10 万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目”系将自主知
识产权专利技术进行产业化，集成染料绿色关键共性工艺创新技术，使产品具有高新精尖、低污染、高附加值及环保节能型等特点。
2022 年 4 月 25 日，公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于部分募
投项目延期的公告》，对“年产 10 万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项
目”中的二期项目建设期进行延长，延期至 2024 年 12 月 31 日。具体内容详见
公司在《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《吉华集团关于部分募投项目延期的公告》（公告编号：2022-013）。
截至 2024 年 12 月 21 日，“年产 10 万吨染料及中间体产业转型提升技术改
造项目”累计投入募集金额 14,154.20 万元，投资进度 50.39%。
2、拟终止的具体原因
（1）“年产 10 万吨染料及中间体产业转型提升技术改造项目”在实施过程
中，为减少整体改造对公司产能影响，项目分两期实施，一期项目已完成，二期项目主要为一期项目的配套， 目前二期项目仍处于报批阶段，受化工政策及属地政府对区域转型提升要求的影响，报批的进展非常缓慢。
（2）公司所处染料行业产能过剩，产品同质化竞争激烈，产品毛利逐年下降，受整个染料产业链周期下行的影响，二期项目的预期市场效益已无法达到投资初期的预期，若染料行业下游继续萎缩，同行竞争进一步加剧，本项目存在无法实现效益的可能。
（3）“年产 10 万吨染料及中间体产业转型提升技术改造