信捷电气:关于无锡信捷电气股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复

关于无锡信捷电气股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的
审核问询函的回复（修订稿）
保荐机构（主承销商）
（济南市市中区经七路 86 号）
二零二四年十二月
关于无锡信捷电气股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审
核问询函的回复
上海证券交易所：
贵所于 2024 年 10 月 31 日出具的《关于无锡信捷电气股份有限公司向特定
对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕251 号）（以下简称“《问询函》”）已收悉。无锡信捷电气股份有限公司（以下简称“信捷电气”、“发行人”或“公司”）会同中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“保荐机构”）、北京金诚同达律师事务所（以下简称“发行人律师”）及信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就《问询函》所列问题进行了逐项核查。现就有关问题回复如下，请予审核。
如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《无锡信捷电气股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”）一致。
本回复报告的字体代表以下含义：
审核问询函所列问题 黑体（不加粗）
审核问询函所列问题的回复 宋体
对募集说明书等申报材料的修改、补充 楷体（加粗）
本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目 录

问题 1.关于募投项目必要性 ...... 3
问题 2.关于发行方案 ...... 34
问题 3.关于融资规模 ...... 48
问题 4.关于业务及经营情况 ...... 69
问题 5.关于财务性投资 ......114
问题 6.其它 ...... 142
问题 1.关于募投项目必要性
根据申报材料，本次募投项目包括“企业技术中心二期建设项目”及“营销网点及产品展示中心建设项目”。1）“企业技术中心二期建设项目”包括新建机器人测试、电机测试等研发实验室和办公室，购置实验设备，围绕 AMP 技术研发项目、PLC 仿真研发项目、3D 机器人抓取及拆码垛技术研发项目等组建新研发团队，建设投资、研发人员工资及福利分别拟使用本次募集资金 22,367.18 万元、4,050 万元。2）“营销网点及产品展示中心建设项目”拟通过购置或租赁场地的方式，在国内 20 余个城市（含地级市等）建设展厅、成品仓库及办公室，同时新招营销人员、购置展厅设备等，销售费用拟投资 6,408 万元。3）公司首发募投项目包括“企业技术中心建设项目”及“营销网络建设项目”。
请发行人说明：（1）结合公司研发及销售规划布局，现有及新招人员具体配置、相关项目建设内容、研究或销售目标、功能实现、所在区位等，说明本次募投项目与首发募投项目的区别及联系，分析首发募投项目最新建设及使用情况、研发进展或销售计划的达成情况及其对公司现有业务及经营业绩的具体影响，本次募投项目是否存在重复建设的情形；（2）本次募投项目中，AMP 技术、PLC 相关技术、3D 机器人抓取及拆码垛等技术的后续进度安排，拟形成的相关技术成果以及后续成果转化内容，预计对公司生产经营及业绩的影响；结合现有研发场地建设及使用情况等，说明本次新建独栋大楼的必要性及紧迫性；（3）本次募投项目中，拟建设展厅、成品仓库、办公室等与未来业务规划及人员安排的匹配性，对公司经销、直销模式的影响，以及提升公司营销能力的具体体现；是否存在营销网点、办事处等已经在使用过程中或与前次募投项目重合等情形；（4）结合上述内容，说明公司本次融资未筹划生产类项目的原因及合理性，公司实施本次募投项目的必要性，本次募集资金是否主要投向主业。
请保荐机构核查并发表明确意见。
回复：
一、结合公司研发及销售规划布局，现有及新招人员具体配置、相关项目建设内容、研究或销售目标、功能实现、所在区位等，说明本次募投项目与首发募投项目的区别及联系，分析首发募投项目最新建设及使用情况、研发进展
或销售计划的达成情况及其对公司现有业务及经营业绩的具体影响，本次募投项目是否存在重复建设的情形
（一）结合公司研发及销售规划布局，现有及新招人员具体配置、相关项目建设内容、研究或销售目标、功能实现、所在区位等，说明本次募投项目与首发募投项目的区别及联系
本次募投项目包括企业技术中心二期建设项目（以下简称“企业技术中心二期”或“二期大楼）、营销网点及产品展示中心建设项目。2016 年的首发募投项目包括企业技术中心建设项目（以下简称“企业技术中心一期”或“一期大楼）、营销网络建设项目，其区别及联系如下：
1、企业技术中心一期和企业技术中心二期
（1）企业技术中心一期与企业技术中心二期的区别
公司企业技术中心一期和企业技术中心二期在研发规划布局、人员配置、建设内容、研究目标、功能实现、所在区位等方面存在差异，具体情况如下：
项目 企业技术中心一期（首发募投项目） 企业技术中心二期（本次募投项目）
围绕机器视觉、伺服系统及可编程控制
器的关键共性技术开展布局，其中机器
视觉围绕提高产品分辨率和检测效率等 围绕大型可编程控制器的冗余技术、高
研发规划 机器视觉关键基础性能指标；伺服系统 性能可编程控制器的高端功能丰富度
布局 围绕转矩响应和自适应算法等通用技 提升等行业前沿方向，以及适用于港
术；可编程控制器围绕开发通用型的运 口、物流等特定应用场景的机器视觉
动控制总线技术，适用于多轴控制应用 AI 算法和 3D 视觉呈现技术开展布局
场景较多的木工家具、包装、印刷、缝
纫等行业
现有人员配置：1,075 人，其中研发人员
664 人； 现有人员配置：暂未招聘；
人员配置 未来计划：现有办公场所已较为拥挤， 未来计划：计划招聘 550 人，其中研发
未来新招聘人员办公场所将以二期大楼 人员 352 人
为主
购置土地，建设 1 栋 11F 独栋大楼，包 建设一栋 9F 独栋大楼，包含建设大功
建设内容 含建设电机测试等研发实验室，购置研 率研发实验室、购置大功率研发设备
发设备等，并同步建设技术、行政、管 等，并同步建设技术、行政、管理等部
理等部门的办公场所 门的办公场所
首发募投项目主要研发目标具体如下： 本次募投项目主要研发目标具体如下：
1、开发超大分辨率的高性能相机和能够 1、开发非对称多处理架构技术（AMP
研发目标 自主决策的智能检测软件。本技术属于 技术）。本技术属于可编程控制器相关
智能装置相关技术，计划采用多级流水 技术，随着行业下游应用的不断发展，
线的优化方式，实现数据的并行处理， 对 PLC 产品的实时能力、运算能力、总
在保证相机帧率、提升产品分辨率的基 线功能丰富度等提出了更高的要求，单

项目 企业技术中心一期（首发募投项目） 企业技术中心二期（本次募投项目）
础上满足检测的实时性需求；同时通过 一 CPU 内核和系统内核已无法满足相
自主学习方式自动获取并筛选目标的能 关需求，因此公司计划开展 AMP 技术的
量密度、色彩信息等特征，结合智能决 研发工作，针对不同应用场景，在不同
策程序实现对其他目标的自主决策 特性的内核部署不同的系统和应用，提
2、开发基于运动控制总线的多轴运动控 升产品运行效率和系统可靠性等
制系统。本技术属于可编程控制器相关 2、开发 PLC 仿真技术。本技术属于可
技术，随着下游行业自动化程度的不断 编程控制器相关技术，是一种利用计算
提升，协同运动轴的数量不断增加，公 机模拟技术，模拟实际的 PLC 硬件与控
司需研发基于运动控制网络的多轴运动 制逻辑，使得工程师可以在计算机界面
控制系统，提升产品在网络延时和时间 上进行 PLC 控制逻辑的编程、调试等工
抖动条件下的协同控制能力以及轮廓跟 作，无需实际的硬件设备，可方便客户
踪能力 二次编码，提高产品易用性
3、开发高性能通用型交流伺服系统。本 3、开发 PLC 冗余技术。本技术属于可
技术属于驱动系统相关技术，为进一步 编程控制器相关技术，是一种通过在系
提升伺服系统性能，本技术将研究提高 统中增加备份或冗余元素来提高系统
转矩控制带宽、抑制机械谐振、自适应 可靠性和稳定性的方法。其基本技术原
负载策略等，提升伺服系统定位速度以 理是通过在系统中引入冗余，当主要组
及快速转矩响应和负载适应性 件或部件出现故障时，可以自动切换到
备份组件或部件，从而保持系统的正常
运行，是大型可编程控制器的重要技术
之一
4、开发 3D 机器人抓取及拆码垛技术。
本技术属于智能装置相关技术，通过
3D 视觉成像技术以及 AI 算法，完成机
器人工具的运动轨迹计算，可以提高机
器人在物流、港口、智能制造及其他工
业应用中的自动化水平和操作效率
已完成研发目标、布局以及建设内容， 待后续完成。其中研发目标及研发布局
其中研发目标及研发布局实现情况详见 拟实现成果情况详见本问询回复之“问
本问询回复之“问题一”之“一”之“（二）”题一”之“二”之“（一）本次募投项
功能实现 之“1、分析首发募投项目最新建设及使 目中，AMP 技术、PLC 相关技术、3D
用情况、研发进展或销售计划的达成情 机器人抓取及拆码垛等技术的后续进
况及其对公司现有业务及经营业绩的具 度安排，拟形成的相关技术成果以及后
体影响” 续成果转化