新联电子:国投证券关于新联电子变更募集资金投资项目的核查意见

国投证券股份有限公司
关于南京新联电子股份有限公司
变更募集资金投资项目的核查意见
国投证券股份有限公司（原安信证券股份有限公司，以下简称“国投证券” 或“保荐机构”）作为南京新联电子股份有限公司（以下简称“新联电子”或“公 司”）2015 年度非公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求 （2022 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作》等有关规定，对新联电子本次将原募投项目“智能用电云服务项 目”变更为实施“用户侧系统集成平台（一期）”项目事项进行了核查，核查情 况如下：
一、本次募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准南京新联电子股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可【2016】126 号）核准，公司向 6 名发行对象非公开发
行人民币普通股（A 股）128,449,096 股，每股面值 1.00 元，发行价格为 10.51 元
/股，募集资金总额为人民币 1,349,999,998.96 元，扣除与发行有关的费用人民币 28,417,621.53 元，公司实际募集资金净额为人民币 1,321,582,377.43 元。上述募
集资金于 2016 年 4 月 6 日全部到账，并经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
审验，出具了天衡验字（2016）00056 号《验资报告》。公司对募集资金采取了专 户存储，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订了三方监管协议。
二、募集资金使用情况及闲置的原因
截至 2024 年 11 月末，公司累计使用募集资金 35,044.72 万元（含待支付
154.40 万元），募投项目分项结项节余募集资金永久补充流动资金 22,446.09 万 元，尚未使用的募集资金余额 105,890.42 万元（含现金管理收益和银行利息收入， 最终以专项账户实际余额为准），募集资金使用的具体情况如下：
单位：万元
项目名 实施用途分 项目投资 计划使用 募集资金 项目 分项结项 2024年11
称 项 总额 募集资金 累计投入 进度 节余募集 月末募集

金额 资金永久 资金余额
补充流动
资金
总部建设（ 已 结
网上云服务 18,150.00 12,113.51 项
智 能 用 平台建设） 22,446.09
电 云 服 线下服务网 30,000.00 132,158.24 6,040.99 已 结
务项目 点建设 项 105,890.42
用户侧设备 118,190.00 16,890.22 拟 终 --
生产及安装 止
合计 166,340.00 132,158.24 35,044.72 -- 22,446.09
注： ① 项目建设所需投入资金超过募集资金部分，由公司通过自有资金或自筹资金解
决。
② 募集资金余额包含现金管理收益和银行存款利息。
三、原募投项目计划和实际投资情况
1、分项“总部建设（网上云服务平台建设）”的计划与实际投资情况
该分项计划投资 18,150.00 万元，建设研发中心、客服中心、数据中心、监
控中心、调度中心、培训中心。
该分项已经建设完成研发中心、客服中心、数据中心、监控中心、调度中心、
培训中心等 6 大中心，构建了技术保障、管理保障、培训以及考核等 4 大体系，
云服务平台具有 10 万用户以上的接入能力，运行稳定，完全能够满足现阶段及 将来一定时期内的技术和规模的发展，达到了预定可使用状态，该分项已于 2022 年 3 月结项。云服务平台通过中国电力企业联合会科技成果暨产品技术鉴定，总 体技术性能达到国内先进水平，其中分布式数据库算法、微功率无线自组网通信 技术、一二次融合测量技术达到国际先进水平。“基于物联网、云计算的环保监 测服务平台”获得“江苏省环境保护科学技术奖”二等奖。
在项目实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，从项目的实际情况 出发，在不影响募集资金投资项目顺利实施完成的前提下，本着合理、节约、有 效的原则，审慎使用募集资金，加强各个环节成本的控制、监督和管理，合理地 节约了项目建设费用，该分项实际投入募集资金 12,113.51 万元。
2、分项“线下服务网点建设”的计划与实际投资情况
该分项计划在用户集中区域建立电能服务网点 50 个，每个网点平均投入金
额 600 万元，计划投资 30,000 万元。
该分项已经建成线下服务网点 74 个，覆盖全国 19 个省市，能够满足市场发
展的需要，达到了预定可使用状态，该分项已于 2022 年 3 月结项。
在项目实施过程中，根据实际情况，对实施方式进行了变更：首先筛选各地有服务团队、具备施工运维条件、经营状况良好的企业，授权其为线下服务商的方式建设线下服务网点，其次是通过新设网点、增资或收购当地企业部分股权等方式，以全资或控股的形式建设线下服务网点，授权线下服务商按市场化运作，因此线下服务网点建设的资金投入比预计大幅降低，该分项实际投入募集资金6,040.99 万元。
3、分项“用户侧设备生产及安装”的计划与实际投资情况
该分项最初计划为 20,000 户用户提供并安装用户侧设备，每户监测约 80 个
回路，平均每户投资 59,095 元，计划投资 118,190 万元。
投资计划是根据当时的市场情况和技术水平制定的，在项目实施过程中，公司不断设计改进、工艺优化、规范安装流程等，使用户侧设备的生产及安装成本得到明显降低，同时，用户实际安装监测回路的平均数比预期少，原规划典型的用户通常约安装 80 个监测回路，但实际安装的监测回路单个用户平均约为 20 个左右，上述原因导致用户侧设备生产及安装单个客户的平均投入从原计划的 5.9万元减少到约 0.9 万元，为达到募投项目的投资规模和投资收益，公司于 2021 年
8 月将募投项目的平台客户数由 20,000 户调增至 45,000 户。
募投项目实施期间，使用募集资金共为19,748户提供并安装了用户侧设备，因部分企业的关停或合同到期后不再续签，截至 2024 年 11 月末，智能用电云服务平台有效客户数为 13,370 户，该分项实际投入募集资金 16,890.22 万元。
四、终止原募集资金投资项目的原因
智能用电云服务项目在 2019 年 4 月、2021 年 8 月两次计划调整后，其中
“总部建设（网上云服务平台建设）” “线下服务网点建设”已经建成并达到了预定可使用状态，并于 2022 年 3 月结项。“用户侧设备生产及安装”的有效客户数也达到了一定的规模，本次拟终止该分项的原因如下：
智能用电云服务业务受国家宏观经济和行业政策的影响较大，募投项目计划是基于政策环境、市场情况和公司业务发展规划等因素制订的，在募投项目实施过程中，市场环境在不断发生变化，市场需求受到影响。同时，智能用电云服务业务主要服务于中小企业，受宏观环境等因素影响，部分中小企业自身经营困难，
使智能用电云服务业务新客户的开发以及原有客户合同到期后的续签受到局限。此外，公司为控制项目实施的风险，加强了对客户信用和支付能力的评估和筛选，也影响了智能用电云服务的市场拓展。
目前，智能用电云服务项目已经实现了最初规划的系统功能，项目建设达到了阶段性的效果，并形成了成熟的业务模式，“用户侧设备生产及安装”不再投入募集资金公司也能够正常开展业务，后续将进入常规业务管理。
基于项目建成情况以及市场实际需求，公司认为继续实施“用户侧设备生产及安装”对业务的提升作用极为有限，为了降低募集资金投资风险，更好地维护公司及全体股东的利益，本着控制风险、审慎投资的原则，公司决定终止“用户侧设备生产及安装”分项。
五、新建项目情况
（一）项目基本情况
1、项目名称：用户侧系统集成平台（一期）
2、实施主体：南京新联电子股份有限公司
3、项目建设地址：南京市江宁经济技术开发区本公司厂区（西门子路 39 号、家园中路 28 号）
4、项目总投资及资金来源：项目投资额为 15,600 万元，全部使用募集资金
投入。
5、项目建设周期：自公司股东大会审议通过之日起两年内完成。
6、项目建设内容：本项目运用物联网、边缘计算、电气控制、规则引擎等技术建设“用户侧系统集成平台”，群聚能耗监测与分析、负荷监测、远程控制、设备运维等多项 APP 应用，可用一套硬件设备支撑多系统同时运行，具备“软件定义终端，终端即平台”的能力，实现对用户侧各类设备的全面互联与智能控制，确保设备安全高效运行，负荷可观、可测、可调、可控。同时，项目融合人工智能、大数据、云计算及数字孪生等先进技术，面向虚拟电厂运营商、公共服务机构、售电公司、分布式电站、负荷聚合商等用能单位和能源管理运营主体提供数据增值服务，帮助用户优化能源使用效率，降低运营成本。
图 1：用户侧系统集成平台架构图

（二）项目的必要性
1、顺应国家数字经济的发展
国家《“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要》提出加快数字化发展，建设数字中国。打造数字经济新优势，充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，壮大经济发展新引擎。
2023 年 2 月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，提出
到 2035 年，数字化发展水平进入世界前列。2024 年 8 月，中国信息通信研究院
发布了《中国数字经济发展研究报告（2024 年）》，报告显示，2023 年，我国数字经济规模达到 53.9 万亿元，较上年增长 3.7 万亿元，增幅扩张步入相对稳定区间，数字经济在国民经济中的地位和作用进一步凸显，数字经济融合化发展趋势进一步巩固。

数字经济作为继农业经济、工业经济之后的主要经济形式，以数据为核心生产要素、以数字技术为驱动力的新的生产方式在能源领域的具体应用将助力碳达峰、碳中和愿景目标的实现。
2、公司战略需要
公司坚持“健康新联、价值新联”的发展理念，在保持用电信息采集业务稳步发展的同时，顺应国家和行业发展趋势，充分发挥自身优势，积极拓展业务领域，实现公司从电力设备供应商向能源综合服务商的转型。公司不断