3-2华英证券有限责任公司关于上海雅仕投资发展股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书

华英证券有限责任公司
关于上海雅仕投资发展股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二四年十一月

声 明
华英证券有限责任公司（以下简称“华英证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）接受上海雅仕投资发展股份有限公司（以下简称“上海雅仕”、“公司”或“发行人”）的委托，担任上海雅仕本次向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的保荐机构，金城、周依黎作为具体负责推荐的保荐代表人，为本次向特定对象发行股票上市出具上市保荐书。
本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
（本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《上海雅仕投资发展股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义）。

目录

声 明...... 1
目录...... 2
一、发行人基本情况...... 3
二、发行发案概要...... 14
三、保荐机构工作人员情况...... 16
四、保荐机构和发行人关联关系的核查...... 17
五、保荐机构承诺事项...... 18
六、本次向特定对象发行 A 股股票上市的批准和授权 ...... 19
七、保荐机构关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判
断以及相应理由和依据，以及保荐机构的核查内容和核查过程...... 20
八、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的安排...... 22
九、保荐机构对发行人本次向特定对象发行 A 股股票上市的保荐结论 ..... 22
一、发行人基本情况
（一）基本情况
公司名称 上海雅仕投资发展股份有限公司
英文名称 ShanghaiAce Investment&Development Co., Ltd
股票上市交易所 上海证券交易所
公司股票简称 上海雅仕
公司股票代码 603329
法定代表人 刘忠义
实际控制人 湖北省人民政府国有资产监督管理委员会
董事会秘书 金昌粉
成立日期 2003 年 05 月 22 日
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 855 号 33H 室
办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 855 号 36H 室
总股本 158,756,195.00 元
邮政编码 200120
电话 021-68596223
传真 021-58369851
一般项目：实业投资，投资管理，资产管理，从事货物及技术的进出口业务，金属材
经营范围 料、化工原料及产品（危险化学品详见许可证）、矿产品、煤炭、机电产品、谷物、
豆及薯类、畜牧渔业饲料、棉、麻的销售，计算机软硬件的研发、销售，货运代理。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）主营业务情况
报告期内，公司主要从事供应链服务业务，专注于为大型工业客户提供高度定制化的物流解决方案，具体主要包括多式联运、第三方物流和供应链执行贸易三种业务。
1、多式联运
多式联运指深度融入客户采购和生产计划，联合铁路、公路及水路等多种方式，为客户提供“门到门”的运输方式，具有“一个承运人，一次托运、一次付费、一单到底、统一理赔、全程负责”的特点。
公司的多式联运业务基于对供应链网络的信息化和精细化管理能力，充分利用网络线路优势，从而不断扩展和延伸综合物流服务能力，降低客户运输成本，
2、第三方物流
第三方物流服务主要指港口周转服务，涵盖港口代理、报关报检、保税仓储、装卸搬运等业务。
公司的第三方物流服务基以与防城港、钦州港、上海港、连云港等多个重要港口的长期良好合作和与相关海关的顺畅沟通为基础，从客户需求出发，提供包括接船、租船、货代订舱、报关报检、中转仓储与保税、拆包装箱、集装箱装卸吊等多项内容在内的综合服务。同时，与多式联运业务相结合，公司能够为客户提供定制化的物流运作，满足客户实际需求，降低客户的库存成本及港口费用。
3、供应链执行贸易
供应链执行贸易指公司在物流服务支持的前提下，围绕核心供应商、核心客户提供包括货物采购、产品销售等服务。
公司与上游供应商和下游客户长期紧密合作，保障货物来源稳定和产品销售渠道畅通，并以公司的供应链物流服务为依托，形成一个从上游到下游高效稳定的供应链体系。公司充分利用自身优势为客户提供包括采购、销售、信息、资金等服务，降低客户供应链整体的管理成本，为上下游企业的健康发展提供了有效保障。
近年来，基于对工业企业产品销售、原料采购的物流需求体系研究，依据物流线路资源、物流终点的存储及转运等配套设施资源，公司将“多式联运”、“第三方物流服务”、“供应链执行贸易”三种供应链服务有机组合，通过专业化的线路定制、多种运输方式的协同、集装箱“门对门”运输以及一体化的港口周转，根据客户的实际需要设计相应的服务，简化了工业企业托运的手续，缩短了货物的运输时间，降低了客户包装、发运、装卸集装箱的成本，公司具备了提供“从进口原材料的港口提货到最后一公里的派送”和“从产成品的厂内装箱到最后出口的港口报关”全程运输服务的能力。
报告期内，公司营业收入按业务构成情况如下：

单位：万元/%
2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务收入 305,138.41 99.72 250,433.98 99.39 307,174.38 99.46 257,456.83 99.29
多式联运 66,902.55 21.86 84,292.18 33.45 70,646.47 22.87 62,352.44 24.05
第三方物流 25,777.74 8.42 69,261.89 27.49 64,013.10 20.73 64,498.91 24.87
供应链执行贸易 212,458.12 69.43 96,879.91 38.45 172,514.81 55.86 130,605.49 50.37
其他业务收入 847.83 0.28 1,532.92 0.61 1,664.44 0.54 1,845.41 0.71
合计 305,986.23 100.00 251,966.90 100.00 308,838.83 100.00 259,302.24 100.00
（三）主要财务数据及财务指标
公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务报表已经立信会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为信会师报字[2022]第 ZA11492 号、信会
师报字[2023]第 ZA11018 号和信会师报字[2024]第 ZA11469 号的审计报告，审计
意见类型均为标准无保留意见；公司 2024 年 1-9 月财务报表未经审计。
1、报告期资产负债表、利润表、现金流量表主要数据
（1）简要合并资产负债表
单位：万元
项目 2024-9-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31
资产总计 304,058.15 229,332.98 214,190.85 206,224.22
负债合计 175,979.85 101,794.30 84,768.14 88,792.23
归属于母公司所有者权益合计 111,095.11 109,753.30 113,294.30 103,083.22
少数股东权益 16,983.18 17,785.39 16,128.42 14,348.78
所有者权益合计 128,078.29 127,538.69 129,422.72 117,431.99
注：2021 年、2022 年、2023 年数据已经审计。
（2）简要合并利润表
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业总收入 305,986.23 251,966.90 308,838.83 259,302.24
营业利润 3,916.77 721.05 19,081.48 15,920.02
利润总额 4,499.43 868.47 19,961.07 16,082.25
净利润 3,063.53 694.23 15,127.15