英搏尔:东北证券股份有限公司关于公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书

东北证券股份有限公司
关于
珠海英搏尔电气股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
（住所：长春市生态大街 6666 号）
二〇二四年十一月

声 明
东北证券股份有限公司接受珠海英搏尔电气股份有限公司的委托，担任珠海英搏尔电气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人。
本保荐人及指定的保荐代表人已根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致。

目 录

声 明...... 2
目 录...... 3
一、发行人基本情况 ...... 5
（一）发行人概况...... 5
（二）发行人主营业务和主要产品...... 6
（三）发行人的核心技术和研发水平...... 8
（四）发行人主要经营和财务数据及指标...... 12
二、发行人存在的主要风险 ...... 15
（一）与发行人相关的风险...... 15
（二）与行业相关的风险...... 23
（三）其他风险...... 24
三、本次发行的基本情况 ...... 27
（一）本次发行证券的种类...... 27
（二）发行规模...... 28
（三）票面金额和发行价格...... 28
（四）债券期限...... 28
（五）债券利率...... 28
（六）付息的期限和方式...... 28
（七）转股期限...... 29
（八）转股价格的确定及其调整...... 29
（九）转股价格向下修正条款...... 30
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方式...... 31
（十一）赎回条款...... 31
（十二）回售条款...... 32
（十三）转股后的股利分配...... 33
（十四）发行方式及发行对象...... 33
（十五）向原股东配售的安排...... 34

（十六）债券持有人会议相关事项...... 34
（十七）募集资金用途...... 36
（十八）担保事项...... 36
（十九）评级事项...... 37
（二十）募集资金管理及存放账户...... 37
（二十一）本次决议的有效期...... 37四、本次证券发行的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 37
（一）本次证券发行的项目保荐代表人...... 37
（二）本次证券发行的项目协办人...... 38
（三）本次证券发行的项目组其他成员...... 38
五、保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 38
六、本次证券上市符合上市条件情况 ...... 38
（一）本次发行符合《证券法》向不特定对象发行可转债的相关规定38
（二）本次发行符合《注册管理办法》向不特定对象发行可转债的一般
规定...... 40
（三）本次发行符合《注册管理办法》向不特定对象发行可转债的特殊
规定...... 44
（四）本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定.. 49
（五）本次发行符合《可转换公司债券管理办法》的相关规定...... 50
七、保荐人承诺事项 ...... 51
八、本次证券发行上市履行的决策程序...... 52
九、关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策的核查...... 53
（一）发行人符合板块定位及国家产业政策...... 53
（二）保荐人核查意见...... 55
十、保荐人对发行人持续督导工作的安排...... 56
十一、保荐人和保荐代表人的联系方式...... 57
十二、保荐人认为应当说明的其他事项...... 57
十三、保荐人对本次证券发行上市的推荐结论...... 57
东北证券股份有限公司
关于珠海英搏尔电气股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书
深圳证券交易所：
英搏尔拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过 81,715.97 万元
（含 81,715.97 万元），东北证券作为英搏尔本次发行的保荐人，根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规则》等相关法律、法规及规范性文件的规 定，认为本次发行的可转换公司债券具备在深圳证券交易所创业板上市的条件。 本保荐人同意推荐珠海英搏尔电气股份有限公司向不特定对象发行的可转换公 司债券上市，并承担相关保荐责任，现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 珠海英搏尔电气股份有限公司
英文名称 Zhuhai Enpower Electric Co.,Ltd.
成立日期 2005 年 1 月 14 日
上市日期 2017 年 7 月 25 日
公司类型 股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
统一社会信用代码 9144040077096114X2
法定代表人 姜桂宾
注册资本 25,232.2708 万元人民币
注册地址 珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋
办公地址 珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋
股票上市地 深圳证券交易所创业板
股票简称 英搏尔
股票代码 300681.SZ
董事会秘书 邓柳明
邮政编码 519085
互联网网址 http://www.enpower.com/
电子邮箱 enpower@vip.163.com

电话号码 0756-6860880
传真号码 0756-6860881
一般项目：电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；汽车零部件
及配件制造；新能源汽车电附件销售；电动机制造；软件开发；软件
销售；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批
发；电气设备修理；电气设备销售；五金产品批发；五金产品零售；
经营范围 机械电气设备制造；工程和技术研究和试验发展；电机制造；电池制
造；电池销售；电池零配件生产；蓄电池租赁；配电开关控制设备制
造；配电开关控制设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术
交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外,凭营业执
照依法自主开展经营活动）
（二）发行人主营业务和主要产品
1、发行人主营业务
英搏尔深耕电动车辆动力系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车动力系统自主研发、生产能力的领军企业，拥有成熟的动力系统解决方案以及丰富的产品类型。创新的“集成芯”技术，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总成产品具有高效能、轻量化、低成本等显著优势。公司已达成与吉利、上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企，以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的长期合作；同时，公司产品在电动工程机械、电动专用车等领域获得较为广泛应用。
公司始终聚焦行业发展方向，以高质量的产品力，持续为客户创造价值。专业的研发团队、先进的制造能力、完整高效的供应链体系，有力的保障了公司核心竞争力。公司致力于成为国际一流的新能源汽车动力域整体解决方案提供者。
2、发行人主要产品
公司主要产品具体情况如下：
主要产品 产品示例 功能介绍
“集成芯”六合一驱动总成是指包含扁线电机的“集
“集成芯”六合一驱动总 成芯”驱动总成(70kW-160kW)及第三代电源总成
成 （6.6kW-11kW）的多合一集成产品。基于三大底层
核心技术原创设计和创新应用，产品符合驱动系统

主要产品 产品示例 功能介绍
小体积、轻量化、多合一集成的技术发展方向。
基于三大核心技术独家原创设计和创新应用，“集
成芯”驱动总成具有以下性能优势：
1、实现电机与电机控制器（MCU）同壳体一体
化深度集成，体积小 30%；
2、功率 160kW 的驱动总成，重量 67Kg，功率密
“集成芯”驱动总成 度较行业平均水平提升约 20%-30%；
3、电机端盖与减速箱共端盖、共水道设计，减轻
重量，降低成本；
4、产品 Z 向高度降低，可实现前、后驱布置，
降低整车开发成本、加快整车开发进度；
5、电机三相绕组多点温度检测，实现低成本主动
发热功能，可适应低温工况，提升整车效率。
6.6kw-11kw 电源
总成产品
电源总成是指包含车载充电机、DC-DC 转换器、高
压配电盒的集成产品，是对动力电池组进行充电、
电能转换及电能分配的核心部件