富士达:富士达及中航证券关于第二轮问询的回复(修订稿)

证券代码：835640 公司简称：富士达
中航富士达科技股份有限公司
与
中航证券有限公司
关于中航富士达科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件第二轮审核
问询函回复
保荐机构（主承销商）
（江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国
际金融大厦 A 栋 41 层）
二〇二四年十月
北京证券交易所：
贵所于 2024 年 1 月 25 日出的《关于中航富士达科技股份有限公司向特定对
象发行股票申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，中航富士达科技股份有限公司（以下简称“富士达”、“公司”、“发行人”或“申请人”）已会同中航证券有限公司（以下简称“保荐机构”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）和大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对审核问询函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。
除非文义另有所指，本回复中的简称或名词释义与《募集说明书（修订稿）》中的简称或名词释义一致。本回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
本回复报告中的字体代表以下含义：
黑体 问询函所列问题
宋体 对问询函所列问题的回复
楷体（不加粗） 对募集说明书原文的引用
楷体（加粗） 对募集说明书的修改、补充

目 录

问题 1 补充披露募投项目使用的必要性...... 3
问题 2 关于前次募投项目的效益测算...... 34
问题1.补充披露募投项目使用的必要性
根据申请文件及问询回复文件，（1）上市公司本次拟募集35,000.00万元，拟投资富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目28,000.00万元，补充流动资金7,000.00万元。富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目包括拟投入航天用射频连接器产能提升项目20,000.00万元，拟投入富士达射频连接器研究院建设项目8,000万元。（2）航天用射频连接器产能提升项目拟投入建筑工程费10,360.00万元，富士达射频连接器研究院建设项目拟投入工程建设费用5,100万元。（3）富士达射频连接器研究院建设项目建设完成后的研发方向为“LTCC技术研究”、“应用在太赫兹频段上的元器件”、“微波电路微组装技术”、“基于微系统、微组装的毫米波相控阵天线”等四个研发课题。报告期内，上市公司主要研发项目共计17项，其中14项已结项，其余3项预计未来两年内陆续结项。（4）发行人本次拟募集资金3.5亿元，其中航天用射频连接器产能提升项目2亿元，达产后预计新增航天用射频连接器、射频同轴电缆组件30万只/年、3.1万根/年，相比2022年同类产品产能分别提升35.29%、62.00%；本次募投项目提升产能的产品与发行人的主营业务不存在差异，具有协同效应，报告期各期占发行人营收20.19%、22.09%、21.78%。2023年1-9月，发行人上述产品对应的产能利用率分别为81%、56%，报告期各期上述产品的产能利用率逐年降低。截至2024年1月4日，发行人在手订单为18,728.83万元。
请发行人：（1）按照富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目的整体建设工程费投入情况，明确说明本次募投项目投入大额建设工程费的具体情况，包括但不限于建成后的建筑面积总和、楼层数量、两个子项目使用分配方案、产能提升项目对应的生产线配备情况、研究院项目的具体使用方案等。（2）结合上市公司现有经营性房屋建筑物使用情况中生产线配置与使用建筑面积情况、现有研发中心使用建筑面积情况等，说明本次募投项目投入大额建筑工程费的必要性，说明现经营阶段对新增大额固定资产投入是否具有必要性。（3）测算本次募投项目不达预期对上市公司业绩的具体影响，量化说明是否会对上市公司未来经营业绩产生不利影响，并充分揭示风险。（4）补充说明上市公司报告期内主要研发项目投入金额的具体构成；结合上市公司现有研发中心的人员、设备构成、占地面积等，说明上市公司拟新建大面积研究院是否具有必要性。（5）说明研
究院项目拟开展的研发课题对应上市公司产品/生产工艺在上市公司整体生产环节的具体位置；结合前述研发课题的预计立项时间、投入人员、资金规模等预计研发进度安排等，说明是否会在研究院项目建成后才开展研发工作，并结合前述情况说明研究院项目的必要性。（6）结合研究院项目建成后的研发方向、研发课题等，说明与上市公司现阶段研发内容是否存在差异，是否属于不同细分产品类型、不同技术路线的研发工作，结合前述情况说明是否具有必要性。（7）从核心技术工艺、客户供应商等方面，具体说明募投项目提升产能与发行人主营业务的协同关系。（8）说明报告期各期航天类产品产能利用率逐年降低的原因，发行人在手订单对应民用、航天类产品的具体情况；结合前述内容，说明发行人对新增产能的产能消化措施及其有效性，并对产能消化风险作具体的、有针对性的风险揭示。
请保荐机构核查并发表意见。
发行人说明
一、按照富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目的整体建设工程费投入情况，明确说明本次募投项目投入大额建设工程费的具体情况，包括但不限于建成后的建筑面积总和、楼层数量、两个子项目使用分配方案、产能提升项目对应的生产线配备情况、研究院项目的具体使用方案等。
（一）富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目的整体建设工程费投入情况
富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目的整体建设工程费投入共计 17,000.00 万元，主要由建安工程费、工程建设其他费用及基本预备费等组成，由航天用射频连接器产能提升项目和射频连接器研究院建设项目按照预计使用面积分摊，其中航天用射频连接器产能提升项目建设工程费为 11,900.00 万元，射频连接器研究院建设项目的建设工程费为 5,100.00 万元。
富士达生产科研楼建设及生产研发能力提升项目的建设工程费具体情况如下：

单位：万元
序 建设工程明细名称 航天用射频连接器 射频连接器研究 总额 占比
号 产能提升项目费用 院建设项目费用
1 建安工程 10,360.00 4,440.00 14,800.00 87.06%
1.1 土建工程 5,824.00 2,496.00 8,320.00 48.94%
1.2 幕墙工程 1,008.00 432.00 1,440.00 8.47%
1.3 电气工程 917.70 393.30 1,311.00 7.71%
1.4 空调、消防、配套设 2,610.30 1,118.70 3729 21.94%
施等其他费用
2 工程建设其他费用 873.60 374.40 1,248.00 7.34%
3 基本预备费 666.40 285.60 952.00 5.60%
合计 11,900.00 5,100.00 17,000.00 100.00%
（二）本次募投项目建成后的建筑面积、楼层数量、两个子项目使用分配方案、产能提升项目对应的生产线配备情况、研究院项目的具体使用方案等
1、本次募投项目建成后的建筑面积、楼层数量、两个子项目使用分配方案
公司本次募投项目拟新建 1 栋生产科研楼，生产科研楼及其配套设施规划建筑面积为 42,154.86 平方米，其中拟用于航天用射频连接器产能提升项目面积为23,171.96 平方米，拟用于射频连接器研究院建设项目面积为 10,558.08 平方米，拟用于地下停车及设备用房、地下人防建筑等配套设施面积为 8,424.82 平方米。生产科研楼建筑规划建设楼层 19 层，其中 13 层用于航天用射频连接器产能提升项目，6 层用于射频连接器研究院建设项目，具体情况如下：
项目名称 建筑面积（㎡） 楼层数量（层）
航天用射频连接器产能提升项目 23,171.96
其中：航天用射频连接器生产车间 10,607.48
航天用射频同轴电缆组件生产车间 13
9,088.69
其他辅助设施 3,475.79
富士达射频连接器研究院建设项目 10,558.08
其中：办公室 6,730.78
实验室 1,495.73 6
会议室 747.86
配套设施 1,583.71

2、本次募投项目建成后产能提升项目对应的生产线配备情况
公司航天用射频连接器产能提升项目建成后主要用于航天用射频连接器和
射频同轴电缆组件的产能提升。航天用射频连接器属于典型的小批量多品种离散
型生产，且主要以定制化为主，产品生产周期较短，但工艺流程比较复杂多样。
射频连接器产品的生产主要包括对原材料进行车、铣、钻、电火花线切割、
研磨、钻孔、装配、包装等工艺过程。公司根据募投项目规划产品及生产所需工
艺不同，配置了 10 条航天用射频连接器生产线，预计新增航天用射频连接器产
能 30 万只/年。
航天用射频同轴电缆组件的生产主要包括将电缆材料剥线，对芯线进行搪锡，
内外导体除金、内外导体焊接等 40 多道工序最终与连接器组装在一起，对电缆
组件内、外部结构进行 X 光无损检验，针对不同的卫星应用需求需要对电缆组
件进行特殊性温度稳相、PPM 等10 余种电性能测试，最后包装入库等工艺过程。
本项目建成后预计新增配置 10 条航天用射频同轴电缆组件生产线，新增射频同
轴电缆组件产能 3.10