齐峰新材:上会会计师事务所(特殊普通合伙)关于齐峰新材料股份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市会后事项的承诺函

关于齐峰新材料股份有限公司
向特定对象发行股票并在主板上市
会后事项的承诺函
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所：
齐峰新材料股份有限公司（以下简称“齐峰新材”“发行人”或“公司”）向特定对象发行股票的申请已于2024年1月10日通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核中心审核，并已收到中国证券监督管理委员会于2024年2月2日出具的《关于同意齐峰新材料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕254号）。
2024年10月12日，公司披露了《2024年三季度报告》。上会会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”）作为齐峰新材本次向特定对象发行A股股票并在主板上市的审计机构。根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第3号》《监管规则适用指引——发行类第7号》等相关文件的要求，对于深交所上市审核中心审核通过之日（2024年1月10日）至本承诺函签署日期间的相关会后重大事项具体说明如下：
一、公司2024年1-9月业绩变动情况及说明
公司于2024年10月12日公告了2024年三季度报告，公司2024年1-9月主要财务数据如下所示：
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年 1-9 月 同比变动
营业收入 255,149.15 271,349.84 -5.97%
归属于上市公司股东的净利润 10,643.35 15,741.00 -32.38%
归属于上市公司股东的扣除非经 9,295.95 15,238.47 -39.00%
常损益的净利润
基本每股收益（元/股） 0.22 0.32 -31.25%
稀释每股收益（元/股） 0.22 0.32 -31.25%
加权平均净资产收益率 2.81% 4.34% -1.53%
项目 2024.9.30 2023.12.31 变动比率
总资产 514,718.74 501,315.30 2.67%
归属于上市公司股东的净资产 374,008.22 373,258.59 0.20%
根据公司2024年三季度报告，2024年1-9月公司实现营业收入255,149.15万元，同
比减少5.97%；实现归属于上市公司股东的净利润10,643.35万元，同比减少32.38%；实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润9,295.95万元，同比减少39.00%。
二、发行人业绩下滑的原因及合理性
发行人 2024 年 1-9 月主要经营成果与上年同期对比如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年 1-9 月 变动额 变动比例
营业收入 255,149.15 271,349.84 -16,200.69 -5.97%
营业成本 226,312.33 234,832.52 -8,520.19 -3.63%
毛利 28,836.83 36,517.32 -7,680.49 -21.03%
毛利率 11.30% 13.46% -2.16% -16.05%
期间费用 16,340.93 17,381.40 -1,040.47 -5.99%
净利润 10,758.70 15,828.05 -5,069.35 -32.03%
归属于上市公司股 10,643.35 15,741.00 -5,097.65 -32.38%
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常损 9,295.95 15,238.47 -5,942.52 -39.00%
益的净利润
2024年1-9月，公司实现营业收入255,149.15万元，同比下降5.97%；实现净利润为10,758.70万元，同比下降32.03%；归属于上市公司股东的净利润10,643.35万元，同比下降32.38%；归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润9,295.95万元，同比下降39.00%。2024年1-9月公司业绩同比下滑，主要原因系产品售价调整导致单位毛利降低。
2024 年 1-9 月公司主营业务相关数据与上年同期对比如下：
项目 2024 年 1-9 月 2023 年 1-9 月 变动额
主营业务收入（万元） 254,501.56 270,401.47 -15,899.91
主营业务成本（万元） 226,047.88 234,014.52 -7,966.63
主营业务毛利（万元） 28,453.68 36,386.96 -7,933.28
主营业务产品销量（万吨） 26.32 26.63 -0.31
主营业务产品单位毛利（元/吨） 1,081.04 1,366.41 -285.37
主营业务产品单位售价（元/吨） 9,669.23 10,154.15 -484.92
主营业务产品单位成本（元/吨） 8,588.19 8,787.75 -199.55
主营业务毛利率 11.18% 13.46% -2.28%
2024 年 1-9 月公司实现主营业务毛利 28,453.68 万元，同比减少 7,933.28 万元，
占营业毛利减少金额的 103.29%，主营业务毛利的减少系公司最近一期业绩下滑的主要原因。

2024 年 1-9 月公司主营业务产品销量 26.32万吨，与去年同期基本持平，对主营
业务毛利的影响较小。
我国装饰原纸行业呈现寡头垄断的局面，公司、华旺科技和夏王纸业三者合计市场份额占比接近 70%。根据公司初步统计，2024 年上述三家公司合计新增产能超
过 20 万吨。由于行业新增产能集中释放，导致市场竞争加剧，2024 年 3 季度公司对
装饰原纸售价进行了一定调整。2024 年 1-9 月主营业务产品平均单位售价 9,669.23元/吨，较上年同期下降 484.92元/吨，导致主营业务产品单位毛利及毛利率相应下降。
产品售价调整导致的单位毛利降低系公司最近一期业绩下滑的主要原因，影响因素符合公司实际情况，业绩变化具有合理。
三、业绩变化情况在通过审核前已合理预计，并已充分提示风险
发行人本次向特定对象发行股票的申请已于2024年1月10日通过深圳证券交易所上市审核中心审核，并收到中国证券监督管理委员会于2024年2月2日出具的《关于同意齐峰新材料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕254号）。针对业绩波动风险，发行人和保荐人已经在本次发行申报文件中对相关情况涉及的风险因素进行了充分提示。
发行人于2023年6月20日披露的《齐峰新材料股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿）》中“重大事项提示/二/（一）市场和经营风险”之“2、经营业绩下滑的风险”进行了披露，并进行充分提示，具体如下：
“报告期内，公司的营业收入分别为281,090.91万元、370,195.65万元、311,864.09万元和79,609.97万元，归属于母公司股东的净利润分别为15,991.66万元、16,523.93万元、847.58万元和-183.22万元。2023年1-3月，公司实现营业收入79,609.97万元，归属于母公司股东的净利润-183.22万元，分别较去年同期下降5.02%、108.91%。公司最近一期业绩存在大幅下滑的情形。
报告期内公司营业收入、归属于母公司股东的净利润均存在一定的波动。如果未来出现木浆、钛白粉等主要原材料价格大幅上涨、房地产周期波动导致装饰装修需求大幅波动、行业内部竞争加剧等情形，公司产品的销量、单价、毛利率可能存在下滑的风险，进而对公司经营业绩造成不利影响。若上述风险因素同时发生或某几项风险因素出现重大不利变化，公司的主营业务将受到不利影响，导致公司存在经营业绩下滑的风险。”
保荐机构已于《尽职调查报告》、《发行保荐书》等申请文件中对“经营业绩下滑的风险”做出了充分提示。
综上，公司业绩变动情况在通过审核前已合理预计，并已充分提示风险。

四、业绩变动不会对公司当年及以后年度经营、上市公司的持续经营能力产生重大不利影响
公司主要从事特种纸的研发、生产和销售业务，主要产品包括装饰原纸系列、乳胶纸系列和卫材系列。发行人所处的装饰原纸行业具有广阔的市场空间，且发行人所处行业地位和竞争格局较为稳定。由于产能集中释放导致市场竞争加剧，2024 年三季度公司的经营业绩受到一定程度的影响。
自 2020 年至 2023 年，我国装饰原纸销量从 111.33 万吨增长至 141.07 万吨，复
合增长率 8.21%，谨慎预计未来增速为 5%，据此测算 2026 年我国装饰原纸需求量将达到 163 万吨。根据公司初步统计，2024 年公司、华旺科技和夏王纸业合计新增产能超过 20 万吨。随着市场需求的增长，公司及主要竞争对手新增产能将逐渐消化，并于 2026 年前后实现供需平衡，由于产能集中释放导致市场竞争加剧的情形将于2026年前后得到改善。
同时，近期国务院陆续出台了一系列增量政策，尤其在房地产领