耐科装备:国元证券股份有限公司关于安徽耐科装备科技股份有限公司2024年半年度报告的信息披露监管问询函的核查意见

国元证券股份有限公司
关于安徽耐科装备科技股份有限公司
2024 年半年度报告的信息披露监管问询函的核查意见
上海证券交易所：
安徽耐科装备科技股份有限公司（以下简称“耐科装备”、“公司”）于
2024 年 9 月 24 日收到贵所下发的《关于安徽耐科装备科技股份有限公司 2024
年半年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0327 号，以下简称“问询函”）。国元证券股份有限公司（以下简称“持续督导保荐机构”、“国元证券”）作为耐科装备首次公开发行股票并在科创板上市的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规的规定和问询函的要求，对问询函中相关问题进行了审慎核查和落实，现回复说明如下：
问题 1、关于半导体封装业务
根据信息披露，公司半导体封装设备及模具业务在 2022 年、2023 年及
2024 年上半年分别实现营业收入 16,290.13 万元、5,094.99 万元和 3,625.41
万元，同比变动幅度为 14.10%、-68.72%和 46.32%。请公司：
（1）结合行业发展趋势、同行业可比公司业绩等情况，说明该业务收入大幅波动的原因及合理性；（2）补充披露 2022 年、2023 年、2024 年上半年该业务前五名客户的名称、销售产品、交易金额及占比、是否存在关联关系等情况，并结合主要客户变动情况，说明是否存在大客户流失的风险；（3）补充披露 2024 年上半年末半导体封装业务应收账款前五名欠款方的名称、信用期、账龄、逾期金额及期后回款等情况，说明应收账款与营业收入是否匹配，是否与可比公司存在重大差异。
【回复】：
一、结合行业发展趋势、同行业可比公司业绩等情况，说明该业务收入大
幅波动的原因及合理性
从行业发展角度看，纵观近几十年的半导体行业发展历程，半导体行业总 体上遵循螺旋式上升规律。2022 年处于上一轮半导体行业上升周期的终末期， 半导体设备行业市场规模仍有小规模上涨。2023 年因受多重市场因素影响导致 半导体行业出现短期波动，半导体终端产品市场需求低迷，导致产业链处于短 期的下行周期，处于半导体产业链的半导体封装装备下游需求较弱。2024 年以 来，半导体行业市场逐渐回暖。
2022 年至 2024 年 6 月，公司半导体封装业务营业收入及与同行业可比公
司对比情况如下：
营业收入（万元） 同比变动幅度
公司名称 2022 较 2023 较 2024 上半年较
2022 年度 2023 年度 2024 上半年 2021 2022 2023 上半年
文一科技 31,064.50 23,432.99 11,603.83 6.89% -24.57% -4.99%
盛美上海 287,304.55 388,834.27 240,389.67 77.25% 35.34% 49.33%
长川科技 257,652.90 177,505.49 152,811.34 70.49% -31.11% 100.46%
新益昌 118,365.59 104,016.95 56,022.39 -1.08% -12.12% 3.93%
平均数 173,596.89 173,447.43 115,206.81 50.32% -0.09% 51.92%
耐科装备 16,290.13 5,094.99 3,625.41 14.10% -68.72% 46.32%
注：为保持可比性，上表中文一科技营业收入为其“半导体封装模具及设备行业”营 业收入
由上表可见，公司及同行业可比公司 2022 年营业收入绝大部分都实现了不
同程度的上涨，2023 年营业收入绝大部分有不同程度的下降，2024 年上半年绝 大部分扭转了营业收入负增长的趋势，实现了不同程度的上涨。
总体来看，半导体行业兼具成长和周期属性，最近几年恰好处于上一轮行 业增长周期终末期和新一轮行业增长周期开始之前的调整期，行业市场规模存 在一定程度的波动。2022 年至 2024 年上半年，由于公司与同行业公司具体产 品、具体应用领域、公司规模及市占率、销售地区等等各方面存在一定差异， 公司营业收入整体上与大部分同行业可比公司及同行业可比公司平均值保持一 致变动趋势，不同公司的增减幅度有所差异，公司半导体封装业务收入大幅波 动具有合理性。
二、补充披露 2022 年、2023 年、2024 年上半年该业务前五名客户的名称、
销售产品、交易金额及占比、是否存在关联关系等情况，并结合主要客户变动
情况，说明是否存在大客户流失的风险
（一）补充披露 2022 年、2023 年、2024 年上半年该业务前五名客户的名
称、销售产品、交易金额及占比、是否存在关联关系等情况
1、2024 年上半年前五大客户
单位：万元、%
占半导体 是否存
客户名称 销售产品 交易金额 封装业务 在关联
收入比例 关系
120 吨全自动封装设备、180
境内客户 A 吨全自动封装设备、全自动 2,280.18 62.89 否
切筋系统
安芯美科技（湖北）有 180 吨全自动封装设备、全 652.21 17.99 否
限公司 自动切筋系统
成都集佳科技有限公司 180 吨全自动封装设备 318.58 8.79 否
铜陵碁明半导体技术有 半导体封装模具及配件 228.39 6.30 否
限公司
天水华天科技股份有限 全自动切筋系统 139.25 3.84 否
公司
合计 3,618.62 99.81
2、2023 年前五大客户
单位：万元、%
占半导体 是否存
客户名称 销售产品 交易金额 封装业务 在关联
收入比例 关系
天水华天科技股份有 180 吨全自动封装设备，全自 750.51 14.73 否
限公司（注） 动切筋系统
铜陵碁明半导体技术 全自动切筋系统 494.69 9.71 否
有限公司
江苏长晶浦联功率半 180 吨全自动封装设备、全自 437.00 8.58 否
导体有限公司 动切筋系统
江苏尊阳电子科技有 180 吨全自动封装设备 331.49 6.51 否
限公司
长电科技（滁州）有 全自动切筋系统 305.72 6.00 否
限公司
合计 2,319.41 45.53
注：公司对天水华天科技股份有限公司的销售收入包含天水华天科技股份有限公司和广东韶华科技有限公司的销售收入。
3、2022 年前五大客户
单位：万元、%
占半导体 是否存
客户名称 销售产品 交易金额 封装业务 在关联
收入比例 关系
天水华天科技股份有 120 吨全自动封装设备、180
限公司（注 1） 吨全自动封装设备、全自动切 3,688.94 22.65 否
筋系统
通富微电子股份有限 120 吨全自动封装设备、180
公司（注 2） 吨全自动封装设备、全自动切 3,376.99 20.73 否
筋系统
铜陵碁明半导体技术 180 吨全自动封装设备、全自 1,221.24 7.50 否
有限公司 动切筋系统
强茂电子（无锡）有 180 吨全自动封装设备、全自 1,014.26 6.23 否
限公司 动切筋系统
比亚迪半导体股份有 180 吨全自动封装设备 1,014.00 6.22 否
限公司
合计 10,315.43 63.33
注 1：公司对天水华天科技股份有限公司的销售收入包含天水华天科技股份有限公司
和广东韶华科技有限公司的销售收入；
注 2：公司对通富微电子股份有限公司的销售收入包含通富微电子股份有限公司和通
富通科（南通）微电子有限公司的销售收入。
（二）结合主要客户变动情况，说明是否存在大客户流失的风险
2023 年度较 2022 年度相比，前五大客户新增了江苏长晶浦联功率半导体
有限公司，江苏尊阳电子科技有限公司和长电科技（滁州）有限公司是 2022 年度老客户变成前五大客户。
2024 年上半年较 2023 年度相比，前五大客户新增了境内客户 A、安芯美
科技（湖北）有限公司和成都集佳科技有限公司。其中，安芯美科技（湖北）有限公司是原老客户江西安芯美科技有限公司同一控股股东，成都集佳科技有限公司是 2022 年度老客户变成前五大客户。境内客户 A 是一家贸易公司，主要经营范围为进出口代理、货物和技术进出口