华友钴业:中信证券股份有限公司关于浙江华友钴业股份有限公司变更部分募投项目的核查意见

中信证券股份有限公司
关于浙江华友钴业股份有限公司
变更部分募投项目的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为浙江华友钴业股份有限公司（以下简称“华友钴业”、“发行人”或“公司”）的保荐机构和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则（2024年 4 月修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11号——持续督导》等相关规定履行持续督导职责，对华友钴业变更部分募投项目之事宜进行了核查，并出具核查意见如下：
一、拟变更募集资金投资项目的概述
（一）“华友转债”募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕209 号）核准，并经上海证券交易所（以下简称
“上交所”）同意，公司于 2022年 2 月 24日公开发行了 76,000,000张可转换公司债券，
每张面值为 100.00 元，募集资金总额为 760,000.00万元（含发行费用），扣除发行费用后募集资金净额为 7,553,839,622.62元。
上述募集资金已于 2022 年 3 月 2 日全部到位，并经天健会计师事务所（特殊普通
合伙）验证，并出具《验证报告》（天健验[2022]72 号）。公司已对上述募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的银行签署了募集资金专户的相关监管协议。
经上海证券交易所自律监管决定书〔2022〕71号文同意，公司本次发行的760,000.00万元可转换公司债券于2022年3月23日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“华友转债”，债券代码“113641”。
公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》披露的募集资金投资项目及募集资金投资计划如下：

序号 项目 项目投资总额 募集资金拟投入金额
1 年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、 630,785.00 460,000.00
10 万吨三元前驱体材料一体化项目
2 年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前 142,771.00 100,000.00
驱体项目
3 补充流动资金 200,000.00 200,000.00
合计 973,556.00 760,000.00
（二）前次变更募投项目基本情况
根据公司 2023年 9 月 11日召开的第六届董事会第十一次会议和 2023年 9 月 27日
召开的 2023 年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司变更公开发行可转换公司债券部分募集资金投资项目的议案》，变更后募集资金投资项目情况如下：
单位：万元
序号 募集资金投资项目 项目投资总 募集资金拟投资
额 金额
1 年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万吨三元 630,785.00 289,000.00
前驱体材料一体化项目
2 年产 5 万吨（镍金属量）电池级硫酸镍项目 144,072.00 注 114,681.31
3 年处理 15,000 吨电池绿色高值化综合循环建设项目 13,938.00 9,583.00
4 年处理 12,000 吨电池黑粉高值化绿色循环利用项目 63,161.00 46,735.69
5 年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前驱体项目 142,771.00 100,000.00
6 补充流动资金 200,000.00 200,000.00
合计 1,194,727.00 760,000.00
注：该项目计划总投资额为 20,010.00 万美元，以人民币与美元汇率 7.2:1 进行计划总投资额测算。
（三）本次拟变更募集资金投入新项目的概况
公司本次拟将“综合循环建设项目”和“绿色循环利用项目”合计募集资金56,318.69万元调整至“高纯电镍建设项目”使用，占“华友转债”募集资金总额的7.41%，具体情况如下：
单位：万元
调整前 调整后
项目名称 总投资额 拟以募集资 项目名称 总投资额 拟以募集资
金投入金额 金投入金额
年处理15,000吨电池绿色高 13,938.00 9,583.00 粗制氢氧化
值化综合循环建设项目 镍钴原料制 155,848.07 56,318.69
年处理12,000吨电池黑粉高 63,161.00 46,735.69 备高纯电镍
值化绿色循环利用项目 建设项目
注：新项目总投资额为 155,848.07 万元，其中拟投入募集资金为 56,318.69 万元，剩余不足部分将以自有资金补足。

二、变更部分募投项目的具体原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
“综合循环建设项目”实施单位为南京华友锂电再生科技有限公司（筹），项目实施地点为江苏省南京市江宁区滨江经济开发区新材料产业园。项目通过回收并处置电池极片、电池堆以及注液电芯，主要产出电池黑粉、铜粒、铝锭等产品。项目预计实施周期为 15 个月，总投资规模为 13,938.00万元，拟使用募集资金金额为 9,583.00万元；
“绿色循环利用项目”实施单位为衢州华友锂电再生科技有限公司（筹），项目实施地点为浙江省衢州市高新产业技术园区。项目主要生产原材料为电池黑粉，项目投产后，主要产出产品为硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂以及硫酸锰等锂电池原材料。项目预计实施周期为 26 个月，项目总投资规模为 63,161.00万元，拟使用募集资金金额为 46,735.69万元。
截至 2024 年 9 月末，上述募投项目尚未进行投资，未使用的募集资金余额合计
56,318.69 万元，募集资金存放于募集资金专户。
（二）变更原募投项目的具体原因
近年来，随着新能源汽车行业的蓬勃发展，动力电池技术不断取得突破，能量密度、安全性和整体性能的持续提升，延长了电池的使用寿命和报废周期，也推迟了大规模动力电池“退役潮”的时间；此外，电池良品率的提高使得废品电池的产出量持续减少。中国汽车工程学会数据显示，2023 年我国退役动力电池总量不足 60万吨；动力锂电池回收行业市场数据显示，国内现有 156 家废旧锂离子电池回收利用白名单企业，名义产能已达到 379.3 万吨/年，规划建设产能 987.5万吨，现有废旧电池数量无法满足当前已建及规划的电池回收利用产能需求。废旧电池的供需缺口，导致“综合循环建设项目”和“绿色循环利用项目”面临原料供应不足的问题。
与此同时，电池材料技术的迅速升级加快了电池循环绿色冶炼技术的迭代更新。公司与锂电行业龙头企业 LG 新能源合作，布局的“综合循环建设项目”和“绿色循环利用项目”专注于废旧三元电池、极片预处理项目和三元黑粉冶炼，旨在通过先进的绿色冶炼技术提升电池回收的效率和环保性。基于绿色冶炼技术的快速发展，公司与合作方不断探索更环保、安全且低成本的新技术，以提高电池循环冶炼的效率和环保性，导致项目建设进度不及预期。

综上所述，为进一步优化公司内部资源配置和提高募集资金使用效益，公司决定将“综合循环建设项目”和“绿色循环利用项目”变更为以自有资金投资，后续公司将视市场发展情况，适时推进项目的建设。
三、新募投项目情况说明
（一）项目基本情况和投资计划
1、项目名称：广西华友新材料有限公司粗制氢氧化镍钴原料制备高纯电镍建设项目
2、实施主体：广西华友新材料有限公司
3、实施地点：广西玉林市龙潭产业园白平片区
4、生产规模及建设内容：项目新增7万吨高纯电镍产能，建设磨浸及蒸发车间、萃取一车间、萃取二车间、萃取三车间、电积车间等；配套酸碱罐区，室外装置区，污水处理及副产品厂房，雨水池/事故池，外管廊及相应配套公辅设施。
5、项目建设期：预计2025年12月正常投产
6、投资计划：总投资155,848.07万元，其中：建设投资135,810.51万元，建设期利息2,139.02万元，铺底流动资金17,898.55万元。本项目拟以募集资金投入金额为56,318.69万元
单位：万元
序号 费用名称 投资金额 募集资金拟投入金额
1 建筑工程 34,097.83
2 设备费 76,783.50
3 安装费 10,477.92 56,318.69
4 工程其他费用 7,984.10
5 预备费 6,467.17
6 建设期利息 2,139.02 -
7 铺底流动资金 17,898.55 -
建设项目报批总投资 155,848.07 56,318.69
项目经济