众鑫股份:众鑫股份首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

浙江众鑫环保科技集团股份有限公司
Zhejiang Zhongxin Environmental Protection Technology Group Co., Ltd.
（浙江省金华市兰溪市永昌街道永盛路 1号）
首次公开发行股票并在主板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
致投资者的声明
公司是一家专业从事自然降解植物纤维模塑产品研发、生产和销售的高新技术企业。在全球限塑、禁塑及“双碳”持续发展的大背景下，公司抓住绿色环保餐饮具发展机遇，利用自身在自然降解材料、自动化设备及模塑工艺全案能力上的优势实现了快速发展，目前已成为规模较大的可降解纸浆模塑餐饮具制造商，业务模式成熟，经营业绩稳定，具备较强的持续盈利能力。
放眼未来，公司将紧紧围绕制造领先和高市占率优势，加大人才引进力度，以创新文化建设为发力点，使产品更优秀、成本更低廉、企业更具活力。就产品而言，在餐饮具方面，通过纤维材料工艺改性，凸显公司产品优异性地位，通过产业链上下整合、装备端持续创新、数字化管理深度应用，持续保持在行业中的竞争优势；在电子、化妆品、烟酒等精美礼品包装领域，公司将加大市场营销力量和产品开发投入，打造一支懂市场、懂产品、懂客户的人才队伍，提升对大品牌知名品牌的服务能力。就市场区域而言，公司未来将持续于北美和欧洲主要市场发力，同时鉴于国内市场潜力巨大，公司将聚焦品牌打磨和渠道开拓，着力深耕和布局国内市场。
公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律、法规的要求，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的治理结构；建立健全了符合上市公司治理规范性要求的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作制度》等制度。现代企业制度的建立健全为公司持续有序发展提供了制度保障。
目前公司正处于快速成长阶段，在产品研发、人才引进、厂房建设以及市场拓展等方面均需要大量资金支持，以满足客户多样化的需求和提供深化的配
套服务。目前，公司主要的融资渠道为银行贷款，融资渠道较为单一，难以满足公司持续发展的需要。因此，为进一步扩大公司规模，提升公司资本实力、综合竞争力和抗风险能力，提高公司品牌声誉，完善公司治理体系，形成内外部约束机制，推动公司未来发展规划的实施及高质量发展，公司拟实施首次公开发行股票并上市。
本次发行概况如下：
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 本次拟公开发行新股数量为 2,555.97 万股，约占本次发行后
总股本的 25%，本次发行不进行原股东公开发售股份
每股面值 人民币 1.00元
每股发行价格 人民币 26.50元
发行日期 2024 年 9 月 6 日
拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所主板
发行后总股本 10,223.8793万股
保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2024 年 9 月 12 日
本次发行募集资金用于年产 10 万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（崇左众鑫一期）、年产 10 万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（来宾众鑫一期）及研发中心建设等项目，有助于公司进一步扩大产能，奠定公司收入持续增长的基础，通过持续研发投入改良生产工艺、扩充和完善公司产品布局，从而增强竞争优势、巩固行业地位。
董事长：
滕步彬

目 录

致投资者的声明 ...... 1
目 录...... 3
第一节 释义 ...... 7
一、一般术语...... 7
二、专业术语...... 10
第二节 概览 ...... 12
一、重大事项提示...... 12
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 14
三、本次发行概况...... 15
四、发行人主营业务经营情况...... 16
五、发行人板块定位情况...... 19
六、主要财务数据和财务指标...... 20
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 20
八、发行人选择的具体上市标准...... 22
九、募集资金运用与未来发展规划...... 22
第三节 风险因素 ...... 24
一、与发行人相关的风险...... 24
二、与行业相关的风险...... 27
三、其他风险...... 28
第四节 发行人基本情况 ...... 30
一、公司基本情况...... 30
二、公司设立情况和报告期内股本、股东变化情况...... 30
三、公司设立以来重大资产重组情况...... 42
四、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况...... 51
五、公司的股权结构图...... 52
六、公司子公司、参股公司基本情况...... 52
七、持股 5%以上主要股东及实际控制人基本情况...... 59
八、公司股本情况...... 65

九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况简介...... 79
十、公司本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排...... 94
十一、公司员工及其社会保障情况...... 96
第五节 业务与技术 ...... 102
一、主营业务及主要产品...... 102
二、公司所处行业的基本情况 ......112
三、公司在行业中的竞争地位...... 136
四、公司销售情况及主要客户...... 154
五、公司采购情况及主要供应商...... 158
六、主要资产情况...... 163
七、发行人技术与研发情况...... 174
八、安全生产与环境保护情况...... 179
九、发行人的质量管理情况...... 185
十、境外生产经营情况...... 193
十一、引用第三方数据的资料来源...... 193
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 195
一、财务报表...... 195
二、审计意见...... 199
三、财务报表编制基础及合并范围...... 201
四、分部信息...... 202
五、主要会计政策和会计估计...... 202
六、非经常性损益...... 229
七、税项...... 230
八、主要财务指标...... 236
九、经营成果分析...... 237
十、资产质量分析...... 280
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 304
十二、报告期内的重大资本性支出与资产业务重组...... 318
十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项...... 318
十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 318
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 322
一、募集资金运用概况...... 322
二、募集资金投资项目具体情况...... 325
三、募集资金投资项目相关程序的履行情况...... 349
四、未来发展规划...... 350
第八节 公司治理与独立性 ...... 357
一、公司治理情况...... 357
二、发行人内部控制的评估...... 357
三、发行人报告期内违法违规行为情况...... 360
四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况...... 362
五、发行人独立运营情况...... 362
六、同业竞争情况...... 363
七、关联方和关联关系...... 364
八、关联交易...... 372
第九节 投资者保护 ...... 400
一、本次发行前滚存利润的分配安排...... 400
二、本次发行前后股利分配政策的差异情况...... 400
三、公司章程关于利润分配的相关规定...... 400
四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证...... 403
五、上市后三年内股东分红回报规划...... 404
六、股东长期回报规划...... 406
第十节 其他重要事项 ...... 408
一、重大合同...... 408
二、对外担保情况...... 416
三、重大诉讼或仲裁事项...... 416
第十一节 声明 ...... 418
一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明...... 418
二、发行人控股股东、实际控制人声明...... 422
三、保荐人（主承销商）声明...... 423
四、发行人律师声明...... 425

五、会计师事务所声明...... 426
六、资产评估机构声明...... 427
七、验资机构声明...... 428
第十二节 附件 ...... 429
一、备查文件...... 429
二、备查文件的查阅...... 429
附件一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东
投票机制建立情况...... 431
附件二、与投资者保护相关的承诺事项...... 434
附件三、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
健全及运行情况说明...... 454
附件四、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明...... 458
附录一：公司及子公司拥有的注册商标...... 460
附录二：公司及子公司拥有的专利权...... 472
第一节 释义
本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、一般术语
众鑫股份、公
司、股份公司、 指 浙江众鑫环保科技集团股份有限公司
发行人
众鑫有限 指 浙江众鑫环保科技有限公司，系公司股份制改制前身
众生纤维 指 金华市众生纤维制品有限公司，系发行人的全资子公司
来宾寰宇 指 广西来宾众鑫寰宇生物科技有限公司，系发行人的全资子公司
广西华宝 指 广西华宝纤维制品有限公司，系发行人的全资子公司
来宾众鑫 指 来宾众鑫环保科技有限公司，系发行人的全资子公司
崇左众鑫 指 崇左众鑫环保科技有限公司，