杭州银行:2024年半年度业绩说明会问答实录

杭州银行股份有限公司
2024 年半年度业绩说明会问答实录
（根据录音整理）
会议时间：2024 年 9 月 5 日 15:30-17:00
会议方式：视频直播
杭州银行参会人员：董事长宋剑斌先生、行长虞利明先生、独立董事刘树浙先生、副行长陈岚女士、副行长潘华富先生、副行长张精科先生、副行长章建夫先生
记录人：杭州银行董事会办公室
【提问 1】中小投资者：工农中建交五家国有行和部分股份制行都公布了中期分红方案，贵行什么时候实施中期分红？
章建夫副行长：我行已于 6 月 26 日召开 2023 年年度股东大
会，审议通过了《关于提请股东大会授权董事会决定 2024 年度中期利润分配方案的议案》，股东大会已授权董事会制定并实施具体的中期分红方案。我行董事会将适时实施 2024 年中期利润分配方案，我们力争年内尽快完成中期利润分配，把现金股利给到各位投资者。
【提问 2】中小投资者：贵行可转债目前转股进度如何？贵行是否测算过，在没有增量外源资本补充的情况下，贵行内生利润留存增长是否可以保障未来的业务发展需要？
章建夫副行长：第一，关于可转债的转股进度，我行于 2021
年 3 月发行了 150 亿元可转债，截至 2024 年 6 月末，累计有 112
万元可转债已经转股。杭州银行的资本管理策略主要立足于内生
利润留存以支持业务发展，同时我们也将尽力促成可转债转股。如果市场条件允许，投资者也认可，我们希望能够尽快完成可转债的转股，这将有效补充我行核心一级资本，对保障我行长远可持续发展以及提升股东回报具有重大促进作用。
第二，关于资本与未来发展的关系。近几年，杭州银行内生资本补充能力持续提升，同时资本使用效率不断增强，已初步实现核心一级资本内源良性循环。我们可以看三个方面：
一是近几年我行盈利连续实现较高幅度的增长，使我行内生利润留存能力得到切实提升。这几年我行利润增幅始终保持在两
位数增长，2023 年度 ROE 是 15.57%，2024 年上半年 ROE 是
9.74%，这也体现了我们内生利润留存能力得到了有效的提升。
二是近几年我们也在积极完善资本分配机制，资本使用效率持续提升。我们积极推进轻资本转型、加大资本回报率高的资产配置。2024 年 6 月末，单位资产资本占用为 59.3%，较年初下降3.2 个百分点。截至上半年末，我行核心一级资本充足率 8.63%，较年初提升 0.47 个百分点。
三是持续滚动修订规划，动态协调资本和发展的平衡关系。我行上半年核心资本超过千亿，如果考虑年度分红及行业发展的合理速度，经测算，按照现有的 ROE、未来的盈利增长和未来业务发展速度，内生利润增长可以保障未来业务正常的发展需要。
下一步我们将以资本新规的实施为契机，提高资本管理质效，加强管理的精细化程度，提升服务实体经济的质效，促进轻资本转型，实现资本内生发展的良性循环，持续不断地提升投资者的回报水平。
【提问 3】光大证券王一峰：长期来看，在当前政策端支持
新旧动能转换的情况下，杭州银行在信贷投放方向上是否会有转型？比如涉政、基建类融资需求是否会逐步减弱？在其他相应的领域是否有进一步的强化或者支持性的安排？
虞利明行长：非常感谢对杭州银行的关心。
首先，我对上半年的业务发展情况做一个简单介绍。上半年杭州银行紧紧围绕“二二五五”战略，加大对实体经济的服务力度，信贷资产在总资产中的占比持续提升，上半年贷款投放基本完成了年初超千亿的目标。截至 2024 年上半年末，我行贷款总
额 9,013 亿元，较年初增加 942 亿元，增幅 11.7%，同比增速
16.5%，贷款占总资产比例 45.4%，较年初提升 1.6 个百分点。
从条线分布来看，公司类贷款总额 6,044 亿元，较上年末增
加 773 亿元，增幅 14.7%；个人贷款总额 2,970 亿元，较上年末
增加 169 亿元，增幅 6.0%。公司和个人贷款增幅均高于金融机构平均增幅。
从“五篇大文章”等重点领域1看，一是制定金融支持制造业高质量发展实施方案，截至上半年末，制造业贷款余额 1,005 亿元，同比增幅 23.8%，高于同期全行贷款增幅 7.3 个百分点，制造业贷款占全部贷款比 11.1%，同比提升 0.7 个百分点；中长期制造业贷款余额 294 亿元，同比增长 33.5%。二是紧紧围绕科创金融，成立科创金融事业总部，以更高效的经营管理机制，全力推进科创金融发展。截至上半年末，全行科创企业融资余额 723亿元，同比增长 37.8%。三是持续推进绿色贷款，加大对绿色贷款支持力度，上半年末全行绿色贷款余额 787 亿元，同比增长24.7%，高于全行贷款增幅 8.2 个百分点；绿色贷款占全行贷款
1 该段中制造业贷款、绿色贷款、两增小微贷款、涉农贷款余额为国家金融监督管理总局口径数据，中
长期制造业贷款余额为中国人民银行口径数据。
比 8.7%，同比提升 0.6 个百分点。四是坚守普惠初心，坚持服务“三农”，聚焦乡村特色产业，在这个领域当中杭州银行也进行了有效的探索和全面的发展。截至上半年末，两增小微贷款余额1,439 亿元，同比增幅 19.3%，高于同期贷款增幅 2.8 个百分点；两增贷款占全部贷款比 16.0%，同比提升 0.4 个百分点；普惠涉农贷款 143 亿元，同比增长 26.3%。
从区域分布来看，我行所在的浙江省经济较为发达，我们围绕区域经济深耕浙江省内、支持当地经济的建设取得了比较好的成效。截至 2024 上半年末，我行在浙江省内有网点 201 家，较
年初增加 3 家；浙江地区的贷款余额 7,065 亿元，较年初增加 735
亿元，增幅 11.6%，占贷款总额比例为 78.4%，省内分行（不含杭州地区）贷款的占比较年初上升 4.3 个百分点。
下半年，我们主要从以下几个方面做好信贷投放：
（1）坚持以“二二五五”战略规划为引领，立足长期主义。加大对零售贷款的投入，我们认为杭州银行在零售业务上还有很大的提升空间，特别是普惠金融，还要提高占比。
（2）持续发力“五篇大文章”，推动高质量发展。加大力度向制造业、中小企业、信用小微、跨境金融、科创服务等板块转型。我们成立了科创金融事业部、信用小微事业部，今年下半年又成立了中小企业服务办，旨在提升我们在科创金融、中小企业等实体经济的质效和能力。
（3）抓住浙江省及优质区域的转型发展机会，提升综合效益。随着城中村改造、保障性住房、以旧换新以及“千项万亿”等省市重点项目的推进，我们将持续挖掘其中的优势项目。同时，在保持原有良好业务的基础上，加大对科创金融、制造业、小微
企业、中小企业等领域的投放力度，持续改善信贷结构，既保持风险的可控性，又保持良好的经济效益。
总体来看，随着我行战略转型的推进，制造业、科创、中小实体等板块金融服务的全面拓展，未来政务、基建类业务占比会略有下降，制造业、科创企业、中小企业贷款将有所提升。我们有信心在原有良好发展的基础上，推动各项业务的协同发展，坚持长期主义，真正成为价值领先的银行。
【提问 4】兴业证券陈绍兴：我的问题是关于未来规模扩张
以及利润增长的展望。我们注意到今年以来，央行持续引导金融业增加值“挤水分”，多次提及银行要逐步淡化规模情结，结合资本充足情况，贵行如何展望未来规模扩张速度，利润能否继续保持高速增长？
宋剑斌董事长：谢谢兴业证券的同仁，你关注的问题也是我们董事会管理层关注的重点。在增长问题上，不管是资产规模还是收入盈利，我们希望是“合理增长、质量优先、结构优化、立足长期”。
第一，合理增长。这也可以理解为可持续的增长。今年上半年我行信贷同比增长了 16.5%，券商分析报告显示上市城商行上半年平均贷款增速是 12.9%，全体上市银行是 8.9%。贷款是一个核心资产，我们的速度不是最高的，但是是相对合理的。我们认为总资产 10%-20%的增速对于杭州银行所处的发展阶段而言是处于合理区间的。
第二，质量优先。现在的利差总体比以前偏低，这个时候更加凸显了质量的重要性。我们可以做一个简单的测算：1 万亿贷款，如果净息差在 1.8%算是很不错的，1.5%偏低，两者的差异
折算成绝对数大概就是 30 亿，但如果这 1 万亿贷款新增了 0.3%
的不良，息差就相当于被风险消耗了。所以，质量优先在当前是发展的基础。
第三，结构优化。我们的结构一方面取决于市场需求的变化，另一方面取决于投向的调整以及优化。这几年来，杭州银行的小微信贷占比逐年提高。虽然去年下半年以来，小微的增长面临了新的挑战，但小微、制造业、实体经济是我们的重点，短期的波动会发生，但不会改变规划的长期投向目标。大家可以通过拉长时间段来看这个趋势变化。
第四，立足长期。随着宏观经济进入中高速发展、高质量发展阶段，城市基础建设的固定资产投资应该会有所回落，而先进制造业、科技投入应该会增长，甚至是加快增长。今年上半年的宏观经济变化也反映了这样的特点（高技术制造业投资在加快，固定资产投资有所回稳）。我们不仅要在资产结构上有定力、有信心，同时，在收入结构上，也要适应现在的趋势，在努力稳定息差实现轻资本发展的同时，重点提高服务型业务收入。近年来，杭州银行一直在团队、部门、客群、流程上加强对财富管理、交易银行方面的投入，目的就是希望能够适应好新的低息差的市场环境，拥有这样的适应能力，对于稳定收入和效益的增长有非常重要的战略意义。另外，我们还不断加大对金融科技应用的投入，不仅提高了自身内部管理效率，同时也提升了对客户的科技输出、数字赋能的能力，使得客户和银行自身在新的技术推动下实现可持续的增长。
【提问 5】广发证券王先爽：我的问题是关于资产质量的，
我们知道杭州银行资产质量非常优秀，但同时我们也观察到整个
行业上半年报中逾期重组贷款等指标有波动，同时我们行上半年核销贷款规模 17.7 亿元，是去年上半年的 3 倍多，我想问一下，加大核销从什么方面进行考虑？主要核销的是哪些领域的不良？贵行今年核销额度是如何安排的？
潘华富副行长：上半年我行核销不良贷款 17.7 亿元，与上年
同期相比增幅较高，主要是两个原因：第一，上年同期基数较低，前两年核销年度总额相对来说是很小的数额；第二，今年不良新生成率比上年有所提高，不过与同类上市银行相比，我行核销总额相对较低。
从业务条线看，上半年核销的构成主要有四个方面：公司贷款核销约 8 亿元；互联网金融贷款核销约 5.5 亿元；小微贷款（不含互联网金融贷款）核销约 3 亿元；个人消费贷款（不含互联网金融贷款）核销约 1.1 亿元。
对于核销的基调以及下半年的额度安排：我行坚持五级分类不良贷款“应进尽进”、不良贷款核销“应核尽核”。只要符合不良条件的都会及时下调到不良，只要符合核销条件的不良贷款都会积极创造条件尽可能及时核销，为未来的发展打下比较坚实的基础。预计下半年的核销额度将会略高于上半年。
【提问 6】中金公司陆姣阳：我们看到上半年行业息差下行
压力出现了边际的缓解，商业银行净息差较一季度环比持平，单季净息差环比下降幅度继续收窄，请问管理层，如何展望下半年以及明年的息差趋势？本次 LPR 换锚后，资负两端利率同步调整，这样的调整是否对我行净息差的压力是否有所缓解？
章建夫副行长：这个问题我从两个方面简要汇报。
第一，上半年的净息差情况。净息差的变化受到广义利率水
平以及信贷市场需求的综合影响，整个银行业的净息差出现了较大幅度下降