众鑫股份:中信证券股份有限公司关于浙江众鑫环保科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市之参与战略配售的投资者的专项核查报告

中信证券股份有限公司
关于浙江众鑫环保科技集团股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
之
参与战略配售的投资者的专项核查报告
保荐人（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座）
二零二四年八月

浙江众鑫环保科技集团股份有限公司（以下简称“众鑫股份”或“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称“本次发
行”）并在主板上市申请已于 2023 年 8 月 23 日经上海证券交易所（以下简称
“上交所”）上市审核委员会审核同意，并获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2023〕2924号文予以注册。
本次发行拟采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向符合条件的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发行的保荐人（主承销商），根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称“《实施细则》”）、《首次公开发行证券承销业务规则》（以下简称“《承销业务规则》”）等有关法律、法规和其他相关文件的规定，就发行人向参与战略配售的投资者配售股票（以下称“本次战略配售”）有关的投资者选取标准、配售资格及是否存在《实施细则》第四十一条规定的禁止性情形进行核查，并出具本专项核查报告。
为出具本专项核查报告，保荐人（主承销商）已得到参与战略配售的投资者的如下承诺：其已就本次战略配售核查事项进行了充分的披露并提供了相应证明材料，并保证所披露信息不存在任何隐瞒、虚假和重大遗漏，确保所提供材料的真实性、准确性和完整性。
基于发行人和参与战略配售的投资者提供的相关资料，并根据北京市竞天公诚律师事务所出具的核查意见，保荐人（主承销商）就本次战略配售事宜的核查意见说明如下。
一、本次发行参与战略配售的投资者的选取标准及配售规模
（一）战略配售的参与对象
根据《实施细则》第四十条，可以参与发行人战略配售的投资者主要包括：
1、与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；
2、具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业；
3、以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售证券，且以封闭方式运作的证券投资基金；
4、参与科创板跟投的保荐人相关子公司；
5、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划；
6、符合法律法规、业务规则规定的其他投资者。
发行人和主承销商根据本次发行股票数量、股份限售安排以及实际需要，并根据相关法律法规的规定确定参与战略配售的对象如下：
序号 投资者名称 投资者类型
1 浙江富浙战配股权投资合伙企业（有限合伙） 与发行人经营业务具有战略合作
（以下简称“富浙战配基金”） 关系或长期合作愿景的大型企业
2 上海国盛产业赋能私募投资基金合伙企业（有限 或其下属企业
合伙）（以下简称“国盛产业赋能基金”）
3 中国保险投资基金（有限合伙） 具有长期投资意愿的大型保险公
（以下简称“中保投基金”） 司或其下属企业、国家级大型投
4 中国农业产业发展基金有限公司 资基金或其下属企业
（以下简称“中农基金”）
本次参与战略配售的投资者的配售资格分析详见本报告第二部分的内容。
（二）战略配售的参与规模
本次参与战略配售的投资者已与发行人签署认购协议，拟认购金额上限为30,760.00 万元，具体比例和金额将于申购日前两日确定发行价格后确定。
拟参与本次战略配售的战略投资者名单及拟认购情况如下：
序 承诺认购金
号 投资者名称 投资者类型 额上限 限售期
（万元）
1 富浙战配基金 与发行人经营业务具有战略合 15,000.00 12个月
作关系或长期合作愿景的大型
2 国盛产业赋能基金 企业或其下属企业 3,760.00 18个月

3 中保投基金 具有长期投资意愿的大型保险 4,000.00 24个月
公司或其下属企业、国家级大
4 中农基金 型投资基金或其下属企业 8,000.00 30个月
综上，本次战略配售共有 4 名战略投资者参与，认购金额上限合计不超过30,760.00 万元，初始战略配售数量为 5,111,940股（拟认购数量上限），约占本次发行数量的 20.00%。前述战略配售方案符合《实施细则》等相关规定对本次发行战略投资者应不超过 10 名，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的 20.00%的要求。
二、本次参与战略配售的投资者配售资格核查
（一）富浙战配基金
1、基本情况
根据富浙战配基金提供的营业执照及合伙协议并经核查，截至本报告出具之日，富浙战配基金的基本情况如下：
企业名称 浙江富浙战配股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330000MA7F7CBP98
类型 有限合伙企业
住所 浙江省杭州市上城区清波街道望江街道元帅庙后 88-1 号 557 室
执行事务合伙人 浙江富浙资产股权投资有限公司（委派代表：吕午弋）
出资额 150,000万元
成立日期 2021年 12月 31日
合伙期限 2021年 12月 31日至长期
经营范围 一般项目：股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）。
根据富浙战配基金提供的私募投资基金备案证明并经核查，富浙战配基金已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等规定及中国证券投资基金业协会的要求办理了私募基金备案登记手续，基金编号为 SVC939，备案日期为 2022年 2月 22日，管理人为浙江省创业投资集团有限公司。
根据富浙战配基金提供的营业执照、合伙协议等资料并经核查，富浙战配基金系依法成立有效存续的有限合伙企业，不存在根据相关法律、行政法规、
规范性文件以及合伙协议规定须予以终止的情形。
2、出资结构
根据富浙战配基金提供的资料并经核查，截至本报告出具之日，富浙战配基金的出资结构图如下：
注1：浙江广播电视集团、浙江日报报业集团均为事业单位，隶属于浙江省人民政府。

3、实际控制主体
根据富浙战配基金提供的资料并经核查：（1）就控制权角度而言，浙江富浙资产股权投资有限公司（以下称“富浙投资”）为富浙战配基金的执行事务合伙人，实际控制富浙战配基金；浙江省人民政府国有资产监督管理委员会（以下称“浙江省国资委”）间接持有富浙投资 100%股权，因而浙江省国资委实际控制富浙战配基金；（2）就收益权角度而言，浙江省国有资本运营有限公司（以下简称“浙资运营”）通过其全资子公司浙江省发展资产经营有限公司、浙江省产投集团有限公司、浙江富浙资产管理有限公司以及其间接控股子公司富浙投资、浙江浙盐控股有限公司合计持有富浙战配基金 58.67%财产份额。因此，浙资运营为富浙战配基金的控股股东，浙江省国资委持有浙资运营 100%股权，为富浙战配基金的实际控制人。
4、战略配售资格
根据富浙战配基金提供的资料，浙资运营系由浙江省国资委 100%持股的公司，注册资本 100 亿元，主要经济指标连续 5 年稳步增长，其中营业收入、净资产收益率等关键指标在全国“两类公司”中持续保持领先地位。目前，浙资运营拥有 12 家控股子公司，控股物产中大（600704.SH）、浙江建投（002761.SZ）、安邦护卫（603373.SH）三家上市公司，并持有浙商创投股份有限公司、浙江产权交易所有限公司、浙江凯喜雅国际股份有限公司等 150 余家重点企业股份，主导发起设立了浙江省国企改革发展基金、新兴动力基金、科创新兴产业基金、国有资产证券化投资基金、富浙战配基金等基金，参与了国新国同（浙江）投资基金、国家集成电路基金（二期）、中银浙商产业投资
基金等多只基金的组建设立。截至 2023 年 12 月 31 日，浙资运营总资产
3,258.38 亿元，净资产 838.03 亿元，2023 年实现营业收入 6,771.21 亿元，净利
润 75.44 亿元。因此，浙资运营为大型企业，富浙战配基金为大型企业的下属企业。
根据发行人与浙资运营、富浙战配基金签订的战略合作协议，发行人与浙资运营、富浙战配基金的合作内容如下：
股东，富浙战配基金有限合伙人浙江浙盐控股有限公司是浙盐集团全资子公司，浙江凯喜雅国际股份有限公司（以下称“凯喜雅国际”）是浙资运营重要参股公司，浙资运营、富浙战配基金将推进浙盐集团、凯喜雅国际与发行人在盐品、丝绸等包装的合作。此外，浙资运营、富浙战配基金也将推动浙资运营旗下已投资企业（萤石网络（688475.SH）、华创视讯、诺诚健华（688428.SH）、西湖制药、瑞莱生物、金龙鱼（300999.SZ）、恒顺醋业（600305.SH）、天味食品（603317.SH）、盛达海洋、万事利（301066.SZ）等）在消费电子产品包装/衬托、药品包装、食品及保健品包装、丝绸产品包装等进行接触、谋求合作，特别是出口产品包装的合作。
（2）浙资运营将利用自身在长三角地区特别是浙江的资源优势和关系网络协助发行人吸纳渠道拓展及跨境商务谈判领域高端人才和企业管理运营方面的综合性人才，协助发行人优化组织人才架构体系，辅助发行人战略拓展，进一步推进发行人提高企业管理效率。
（3）浙资运营未来也将依托其直接或间接参控股的各类金融服务平台如“富浙租赁”、“浙江产权交易所”、“农发小贷”、“物产中大期货”、“国泰君安”等加强与发行人开展合作，包括但不限于上市再融资业务、并购融资服务、供应链融资服务、融资租赁业务等，助力发行人进一步发挥资金优势，进一步做强做大发展。
目前，富浙战配基金已协助发行人与其投资标的萤石网络（688475.SH）进行对接，探讨萤石网络向欧洲等海外国家出口产品的包装合作事宜；积极推动发行人与浙盐集团战略合作单位杭州联华华商集团有限公司深化合作，通过渠道推广开拓国内市场。
此 外 ， 富 浙 战 配 基 金 近 年 参 与 了 无 锡 盛 景 微 电 子 股 份 有 限 公 司
（603375.SH）、浙江艾罗网