南华期货:中信证券股份有限公司关于南华期货股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书(2024年半年报财务数据更新版)

中信证券股份有限公司
关于
南华期货股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
二〇二四年八月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”或“保荐机构”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《南华期货股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中的简称具有相同含义。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、发行人基本情况...... 3
二、本次发行情况...... 10
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况...... 13
四、保荐机构与发行人存在的关联关系...... 14
第二节 保荐人承诺事项 ...... 16
第三节 保荐人对本次证券发行上市的保荐结论...... 17
一、本次发行履行了必要的决策程序...... 17
二、保荐人对本次证券上市的推荐结论...... 18
第四节 持续督导期间的工作安排 ...... 20
第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况概览
发行人名称（中文）：南华期货股份有限公司
发行人名称（英文）：NANHUAFUTURES CO., LTD.
A股股票上市地：上海证券交易所
A股股票简称：南华期货
A股股票代码：603093.SH
统一社会信用代码：91330000100023242A
注册资本：610,065,893 元
法定代表人：罗旭峰
成立日期：1996 年 5月 28 日
住所：浙江省杭州市上城区横店大厦 301 室、401 室、501 室、701 室、901
室、1001 室、1101室、1201 室
邮政编码：310002
电话号码：0571-87833551
传真号码：0571-88385371
公司网址：http://www.nanhua.net
电子信箱：zjb@nawaa.com
经营范围：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理，证券投资基金代销。
本次证券发行类型：向不特定对象发行可转换公司债券
（二）主营业务
报告期内，发行人及子公司从事的主要业务为：期货经纪业务、财富管理
业务、风险管理业务、境外金融服务业务等。
截至报告期末，发行人提供产品或服务的具体内容如下表所示：
业务名称 提供的产品或服务
期货经纪 指公司接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承
业务 担的业务。公司期货经纪业务分为商品期货经纪业务及金融期货经纪业务。
公司财富管理业务具体包含资产管理业务、公募基金业务及证券投资基金代销
业务三部分。其中，资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的
书面委托，根据相关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资并按照合同
财富管理 约定收取费用或者报酬的业务活动。此外，基于市场需求，公司发挥专业优势
业务 担任了其他市场主体设立的资产管理计划的投资顾问从而获取服务费用；公募
基金业务是指公司通过南华基金开展公募基金募集、销售、资产管理、特定客
户资产管理以及中国证监会许可的其他业务；证券投资基金代销业务是指公司
通过公开与非公开方式向投资者推荐、销售由相关机构依法发行的金融产品业
务。
风险管理 指公司提供的场外衍生品业务、基差贸易、做市业务等风险管理服务以及其他
业务 与风险管理相关的服务。
境外金融 指公司通过境外子公司开展境外金融服务，涵盖期货经纪业务、资产管理业
服务业务 务、证券经纪、杠杆式外汇交易、期货投资咨询业务、金融培训、证券投资咨
询业务等多个领域。
除上述业务以外，公司还从事为客户投资交易决策提供帮助与支持的期货
投资咨询业务等其他业务。
报告期内，公司收入构成情况如下：
单位：万元
2024 年 2023 年度 2022 年度 2021 年度
业务类型 1-6 月
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
期货经纪业务 25,673.42 9.73 57,071.75 9.14 53,570.35 7.85 65,462.96 6.23
财富管理业务 3,955.58 1.50 9,013.35 1.44 6,060.32 0.89 3,737.37 0.36
风险管理业务 201,681.75 76.47 499,922.76 80.03 599,051.99 87.81 970,493.85 92.30
（总额法）
境外业务 32,102.32 12.17 56,731.24 9.08 23,110.39 3.39 11,153.44 1.06
其他业务 337.45 0.13 1,913.54 0.31 479.74 0.07 632.06 0.06%
合计 263,750.52 100.00 624,652.63 100.00 682,272.79 100.00 1,051,479.67 100.00
公司贸易收入占比较大，主要系开展基差贸易产生的配套贸易收入。基差
贸易盈利模式为通过现货买卖和配套的期货及衍生品交易以获得收益，若剔除
风险管理业务收入中贸易成本的影响，即按净额法核算公司收入，则公司主要
业务收入构成（合并口径）如下表所示：

单位：万元
2024 年 2023 年度 2022 年度 2021 年度
业务类型 1-6 月
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
期货经纪业务 25,673.42 38.06 57,071.75 44.16 53,570.35 56.16 65,462.96 65.95
财富管理业务 3,955.58 5.86 9,013.35 6.97 6,060.32 6.35 3,737.37 3.77
风险管理业务 5,393.60 7.99 4,519.83 3.50 12,170.32 12.76 18,279.55 18.41
（净额法）
境外业务 32,102.32 47.59 56,731.24 43.89 23,110.39 24.23 11,153.44 11.24
其他业务 337.45 0.50 1,913.54 1.48 479.74 0.50 632.06 0.64
合计 67,462.37 100.00 129,249.71 100.00 95,391.12 100.00 99,265.37 100.00
（三）主要经营和财务数据及监管指标
1、主要会计数据
单位：万元
主要会计数据 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
营业收入 263,750.52 624,652.63 682,272.79 1,051,479.67
营业利润 27,003.88 48,654.83 29,554.88 33,901.83
归属于母公司股东的净 23,018.38 40,185.49 24,605.97 24,359.86
利润
归属于母公司股东的扣
除非经常性损益的净利 22,859.34 42,062.09 23,972.10 24,603.89
润
经营活动产生的现金流 255,305.43 377,798.05 125,120.86 494,753.16
量净额
主要会计数据 2024 年 6 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
资产总额 4,132,438.08 3,632,552.24 3,418,918.53 3,006,513.84
负债总额 3,739,827.64 3,261,260.30 3,086,414.21 2,700,971.76
归属于母公司股东的权