天融信:2024年08月18日投资者关系活动记录表

证券代码：002212 证券简称：天融信
天融信科技集团股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2024-004
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动
动类别 □现场参观
√其他（投资者交流会）
本次线上会议在线参会人员 73 人，详细名单信息请参阅文末附表。
参与单位名称 因本次投资者关系活动采取线上会议形式，部分参会者无法签署调研承及人员姓名 诺函。但在交流活动中，我公司严格遵守相关规定，保证信息披露真实、准
确、及时、公平，没有发生未公开重大信息泄露等情况。
时间 2024 年 08 月 18 日 16:00-17:40
地点 天融信科技集团股份有限公司会议室
形式 线上会议
李雪莹：董事长、总经理
孔继阳：董事、副总经理、财务负责人
吴亚飚：董事、副总经理
上市公司 彭韶敏：副总经理、董事会秘书
接待人员姓名 孙嫣：证券事务代表
寇增杰：产品线高级副总裁
马腾辉：市场中心副总裁

一、公司情况介绍
（一）2024 年上半年经营数据说明
1、净利润基本持平
2024 年上半年，归属于上市公司股东的净利润-2.06 亿元，同比增长
2.98%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2.16 亿元，同比
增长 2.84%。
2、收入质量提升：收入下降但毛利率增长，毛利额持平，新业务收入保
持较好增长
2024 年上半年，营业收入 8.73 亿元，同比减少 13.07%；毛利额 5.53 亿
元，同比减少 0.75%；毛利率 63.30%，同比增长 7.86 个百分点，较 2023 年
增长 3.11 个百分点。
新业务方向方面，云安全营收同比增长 51.52%，云计算营收同比增长
35.80%，信创营收同比增长 22.99%。
细分行业方面，卫生行业营收同比增长 46.45%；交通行业营收同比增长
交流内容及具 15.63%；政法行业营收同比增长 31.13%；能源行业营收同比增长 33.42%。
体问答记录 3、新方向投入布局基本完成，研发费用持续下降
2024 年上半年三费合计 9.12 亿元，同比减少 2.63%。
1）研发费用：2024 年上半年同比下降 5.80%，主要系新方向投入布局基
本完成，研发费用持续下降。
2）销售费用：2024 年上半年同比增长 9.71%，主要系营销侧持续投入。
3）管理费用：2024 年上半年同比下降 30.64%，主要系股份支付费用同
比减少。
4、经营活动净现金流同比改善
2024 年上半年，经营活动产生的现金流量净额-2.53 亿元，同比增长
15.44%。
5、产品结构基本稳定
1）基础安全产品：2024 年上半年收入 53,161.30 万元，占营业收入比重
60.88%，同比减少 20.01%。2024 年上半年毛利率同比增长 16.85 个百分点，
主要系集成项目合同减少。
2）大数据与态势感知产品及服务：2024 年上半年收入 6,314.59 万元，
占营业收入比重 7.23%，同比减少 12.03%。2024 年上半年毛利率同比增长0.46 个百分点。
3）基础安全服务：2024 年上半年收入 14,041.39 万元，占营业收入比重
16.08%，同比减少 9.45%。2024 年上半年毛利率同比减少 23.62 个百分点，主要系市场竞争致毛利率下降。
4）云计算与云安全产品及服务：2024 年上半年收入 13,211.54 万元，占
营业收入比重 15.13%，同比增长 20.19%。2024 年上半年毛利率同比增长 9.18个百分点，主要系云计算云安全业务拓展，其中软件占比增加。
6、客户结构基本稳定
政府及事业单位收入 42,545.79 万元，占主营业务收入比重 49.06%，同
比减少 20.01%，2024 年上半年毛利率同比增长 14.86 个百分点，主要系集成项目减少所致。
国有企业收入 24,730.58 万元，占主营业务收入比重 28.51%，同比减少
5.61%，2024 年上半年毛利率同比增长 3.69 个百分点，主要系上年度运营商新增合同减少，结转减少所致。
商业及其他收入 19,452.43 万元，占主营业务收入比重 22.43%，同比减
少 6.24%，2024 年上半年毛利率同比下降 5.41 个百分点，主要系上年度教育行业新增合同减少，结转减少所致。
7、渠道拓展情况
1）累计注册经销商数量：2020 年末 8512 家，2021 年末 10105 家，2022
年末 15074 家，2023 年末 18289 家，2024 年 6 月末 19637 家。
2）累计认证金银牌数量：2020 年末 709 家，2021 年末 482 家，2022 年
末 1290 家，2023 年末 2010 家，2024 年 6 月末 2099 家。
8、团队优化，提质增效
1）人员情况
2024 年 6 月末员工总人数 5,510 人，较 2023 年 6 月末 6,186 人同比减少
10.93%，较 2023 年末 6,153 人减少 10.45%，接近 2020 年末 5,357 人。其中：
（1）2024 年上半年营销人员 1,428 人，同比减少 4.23%，较 2020 年末
增长 289 人。
（2）2024 年上半年技术人员 3,648 人，同比减少 13.39%，较 2020 年末
减少 111 人。
（3）2024 年上半年管理人员 422 人，同比减少 10.02%，较 2020 年末减
少 26 人。
（4）2024 年上半年生产人员 12 人，同比减少 14.29%，较 2020 年末增
加 1 人。
2）营销团队建设
2024 年上半年，营销人员优化 281 人，同时新引进 220 人；降薪 377 人，
降职 26 人，免职 8 人，同时提职 17 人，提薪 43 人。
9、全年费用
预计与 2023 年基本持平，研发费用和管理费用有一定下降，销售费用有一定增长。
（二）行业分析与公司经营策略
1、行业市场恢复，长期向好
1）民生、关基建设中的安全需求带来业务新增量
（1）疾控：根据《加快建设完善省统筹区域传染病监测预警与应急指挥信息平台实施方案》，涉及范围为全国，启动省份 30 个，完成省份 30 个，总预算 20 亿，公司中标省份 27 个，主要涉及产品为安全接入类、密码类、终端类、防火墙、超融合等。
（2）应急：根据应急管理部、中国地震局关于印发“十四五”国家防震
减灾规划，涉及范围为全国，启动省份 29 个，完成省份 29 个，安全规模 2
亿，公司中标省份 11 个，主要涉及产品为防火墙、SDWAN、堡垒机、僵木蠕、漏扫、网闸、物联网、审计、准入、EDR、VPN、APT、态感等。
（3）地震：根据《自然灾害应急能力提升工程（预警指挥项目）建设》，
涉及范围为全国，启动省份 26 个，完成省份 15 个，总预算 7.9 亿，公司中
标省份 10 个，主要涉及产品为防火墙、审计、负载、WAF、IDP、DLP、日审、僵木蠕、超融合等。
（4）气象：涉及范围为全国，启动省份 27 个，完成省份 14 个，安全规
模 1500 万/省，公司中标省份 8 个，主要涉及产品为防火墙、审计、负载、WAF、IDP、态势感知、超融合等。
（5）水利：根据《数字孪生水利“天空地水工”一体化监测感知夯基提
能行动方案（2024-2026 年）》，涉及范围为全国，涵盖黄河、长江、珠江、淮河、海河、辽河、太湖等 7 个水利委员会，未来 3 年建设中，信息化总体
建设投入规模 500 亿，目前，IT 投入约 19 亿-20 亿，安全投入约 1.2 亿-1.3
亿，行动方案落地项目尚在规划，主要涉及产品为防火墙、工控、VPN、堡垒机、网审、日审、态势感知等。
2）法律法规落地推进带来安全建设投入
（1）运营商行业：以运营商行业两部委考核为例，根据《省级基础电信企业网络与信息安全工作考核要点与评分标准》《基础电信企业专业公司网络与信息安全工作专核要点与评分标准》，运营商加强网络与信息安全管理，推动整个行业在网络安全领域标准化建设，带来网络安全、数据安全建设投入增长，涉及产品主要为平台类、检测探针类。
（2）关基安全：根据《关键信息基础设施安全保护条例》（国令第 745号），涉及行业为运营商、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防科技工业。截至目前，公路、水路和铁路管理 2 个办法已发布；关基识别和网络安全检查指南 2 项已发；关基测评、能力指标、技术要求等 15 项标准处于送审稿、征求意见稿和报批稿阶段；关基监测预警和主动防御 2 项标准处于立项阶段。关基运营行业主管单位对应会推出落地办法，关基运营单位会进行相应安全投入，涉及防护类、检测类、审计类、接入类、平台类、探针类、数据安全类等全系列安全产品、云计算类。
3）新政策出台拉动安全需求前移
（1）国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，提出到 2027 年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较 2023 年增长 25%以上。
（2）财政部、税务总局《关于