*ST广田:中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对广田集团2023年年报问询函的回复

关于对深圳广田集团股份有限公司
2023 年年报问询函的回复
众环专字(2024)1100265 号
深圳证券交易所上市公司管理一部：
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“我们”）作为深圳广田集团股份有限公司（以下简称“广田集团”）2023年度财务报表的审计机构，于2024 年 4 月 25日出具了众环审字（2024）1100087 号审计报告。
2024 年 5 月 10 日，深圳证券交易所上市公司管理一部出具了《关于对深圳广田集团股
份有限公司 2023 年年报的问询函（公司部年报问询函〔2024〕第 109 号）》（以下简称“问询函”），我们以对广田集团相关财务报表执行的审计工作为依据，对问询函中需要本所回复的相关问题履行了核查程序，现将核查情况说明如下：
问题 1：
1.年报显示，你公司 2023 年实现营业收入 10.02 亿元，同比下降 71.87%，实现归属
于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润（以下简称“扣非后归母净利润”）-19.95 亿元，同比减亏 61.84%，你公司扣非后归母净利润已连续 4 年大额亏损；经营活动产生的现金流量净额为-0.99 亿元。2024 年一季报显示，你公司2024年一季度实现营业收入0.73亿元，同比下滑 51.16%，实现扣非后归母净利润-0.59 亿元。截至报告期末，你公司货币资金期末余额为 1.37 亿元。
你公司与年报同日披露的《董事会关于 2022年度审计报告非标准审计意见所涉及事项影响已消除的专项说明》显示，因破产重整执行完毕，公司债务危机化解、银行账户解除冻结并收到重整投资款 14.14亿元，你公司持续经营能力存在重大不确定性的影响已消除。请你公司：
（1）结合所处行业情况、近年来业务开展情况、主要客户流失情况、经营现金流、资产结构及偿债能力等，说明你公司扣非后归母净利润连续四年又一期为负的原因，你公司经营环境、业务模式和持续盈利能力是否发生重大变化；并结合一季度业绩情况、营运资
金需求、经营现金流等，说明你公司是否仍存在较大经营风险，业绩与行业整体趋势、同行业可比公司相比是否存在较大差异，如是，请分析说明原因及合理性。
【公司回复】
一、结合所处行业情况、近年来业务开展情况、主要客户流失情况、经营现金流、资产结构及偿债能力等，说明你公司扣非后归母净利润连续四年又一期为负的原因，你公司经营环境、业务模式和持续盈利能力是否发生重大变化。
（一）公司扣非后归母净利润连续四年又一期为负的原因
公司主营业务为建筑装饰的设计与施工，装饰施工的业务类型主要包括公共建筑装饰和住宅全装修，近几年受下游房地产市场变化，特别是公司原第一大客户恒大集团债务危机的影响，导致公司扣非后归母净利润连续亏损，具体如下:
1.2021 年以来，受公司原第一大客户恒大集团债务危机影响，公司应收款项回收速度减缓，财务费用持续保持较高水平，资产减值损失大幅上升，导致公司扣非后归母净利润连续亏损；
2.在恒大集团全面债务违约后，为加快回款，公司快速推动其他客户项目结算回款，产生结算让利；同时，受银行账户冻结、债务逾期及后期重整等多方面因素影响，部分项目工期拉长，导致项目管理成本、人工成本及材料成本大幅增加，从而影响公司项目结算利润；
3.面对债务压力，公司一方面积极应对债务风险，同时坚持履约与创新，期间公司管理团队稳定，资质完整，科技创新成果有序落地，在同期收入减少的情况下，正常固定开支也影响经营成果。
4.2024 年一季度扣非后归母净利润为负，主要是公司重整期间在手订单较少，一季度新承接业务未转化为营业收入以及固定成本正常支出所致。
整体上看，公司受到原第一大客户债务危机影响，导致近几年扣非净利润为负，但公司通过调整业务结构、加强科技创新、保留核心资产及履约能力，改善了公司经营能力。公司完成重整后，信用逐步恢复，公司新项目的承接及实施不断恢复，公司经营成果正逐步改善。
（二）公司经营环境、业务模式和持续盈利能力是否发生重大变化
公司重整前，受原第一大客户债务危机影响，公司资产大幅减值，财务费用持续保持较高水平，主要银行账户被冻结，同时大量债务逾期，导致经营受阻。通过重整程序，影响公司盈利能力的因素已经消除，公司盈利能力提升，具体如下：
1.公司所处建筑装饰行业仍有较大市场空间
与土木建筑业、设备安装业等一次性完成工程业务不同，建筑物在全生命周期中存在多
次装饰装修需求，对建筑装饰市场规模的持续性和扩展性提供有力保证。同时，人民日益增长的美好生活需要，以及装配式装修、全屋智能等，都为建筑装饰行业提供了新的发展机遇。积极的房地产政策等，也将为行业优质公司提供更广阔的市场。整体来看，公司所处的建筑装饰行业处于持续稳步发展的阶段。
2. 公司持续优化业务模式
公司的主营业务是建筑装饰的施工与设计。公司业务模式主要为承接发包方发包的装饰装修施工项目、装饰装修设计项目、设计施工采购总承包（EPC）项目等，在项目承接与实施过程中，公司强化设计引领，以装配式技术、BIM 技术及智能化工具等先进技术推动绿色装饰。公司按照市场环境及客户资信情况，单项确定工程项目的承接。
公司目前业务模式正在依托技术创新加速转型升级中，基础业务模式未发生重大变化。
3.关于持续盈利能力
（1）改善持续盈利能力的措施
自 2021 年下半年以来，受公司原第一大客户恒大集团债务危机影响，公司盈利能力和经营状况出现变化，公司积极化解影响公司持续盈利能力的不利因素。一是解决公司短期资金问题，向原控股股东借款，加强结算与回款力度；二是彻底化解公司危机，公司在 2022年 5 月被债权人提起重整及预重整申请后，积极配合债权人、法院及管理人推动重整工作；三是加强公司履约能力，确保优质客户的项目履约，实现主要客户转换。
（2）目前公司经营恢复情况
重整完成后，根据《重整计划》以及深圳市中级人民法院（以下简称“深圳中院”）的相关裁定，公司及管理人对所有债权清偿做了安排，收到 5 家重整投资人支付的总金额为
14.14 亿元的重整投资款。截至 2023 年 12 月 31 日，公司不存在逾期债务。2023 年末，公
司归属于普通股股东净资产为 77,593.99 万元，资产负债率 67.66%，公司控股股东变更为与公司业务具有优势协同的深圳市属国企深圳市特区建工集团有限公司（以下简称“特区建工集团”），公司已能正常参与业务承接。
至此，影响公司持续盈利能力的不利因素已经化解，公司持续盈利能力得到较好恢复。
综上所述，公司经营环境逐渐向好，公司基础业务模式未发生重大变化，公司持续盈利能力有所提升。
二、结合一季度业绩情况、营运资金需求、经营现金流等，说明你公司是否仍存在较大经营风险，业绩与行业整体趋势、同行业可比公司相比是否存在较大差异，如是，请分析说明原因及合理性。

（一）2024 年一季度同行业可比公司业绩情况（表一）
单位：万元
较上年同期变动幅 较上年同期变动
证券简称 新签订单情况 营业收入
度 幅度
金螳螂 605,000.00 0.62% 454,362.24 -10.78%
亚厦股份 283,500.00 -17.85% 221,752.62 6.11%
建艺集团 35,179.24 -64.99% 85,112.25 1.89%
宝鹰股份 97,133.72 -16.29% 77,554.75 15.70%
ST 中装 39,003.86 -43.24% 46,114.29 -32.29%
瑞和股份 24,636.67 41.25% 22,208.35 -34.00%
美芝股份 13,007.64 152.92% 19,566.30 47.41%
*ST 洪涛 10,377.22 -10.13% 9,159.18 -40.32%
*ST 广田 15,200.00 137.50% 7,342.99 -51.16%
（二）是否仍存在较大经营风险
1.报告期初公司风险情况
公司原有经营风险主要来源于原第一大客户恒大集团债务危机，导致公司出现债务逾期。报告期初，公司发生多起诉讼，主要银行账户被冻结，归属于公司普通股股东的净资产为负值，被债权人申请重整及预重整，进而公司出现较大经营风险。
2.风险化解情况
一是通过重整程序彻底化解了相关风险（详见关于持续盈利能力部分）；二是优化客户结构，对资信状况不佳的客户及相关合同予以剥离，确保优质客户项目的履约；三是加强资金管理，建立了科学高效的资金管理及预警体系；四是优化了公司内控体系，成立了董事会合规管理委员会，制定了《董事会合规管理委员会实施细则》《内部审计管理规定》；五是加强与控股股东优势协同，快速拓展优质客户业务。
3.2024 年一季度经营情况
如表一所列，虽然公司 2024 年一季度营业收入较上年同期下降 51.16%，但公司 2024
年一季度新签订单较上年同期增长 137.50%。
2024 年一季度公司营业收入较上年同期有所下滑，主要是公司重整期间新增订单较少，
2024 年第一季度新承接业务尚未转化为营业收入。
2024 年一季度公司新签订单较上年同期大幅增长，增长幅度位于行业公司前列，主要是公司完成重整后，迅速恢复信用，与控股股东特区建工集团优势协同，积极承接新的业务。
同时，2024 年一季度实现净利润-5,994.50 万元，与 2023 年一季度净利润-14,233.20
万元相比，亏损大幅度收窄，公司经营正在有序恢复。
综上所述，公司 2024 年一季度业务拓展较好，营运资金充足，公司不存在较大的经营风险。与同行业可比公司之间不存在较大差异。
（2）中审众环会计师事务所（以下简称“中审众环所”）对你公司 2022年度财务报表出具了带持续经营重大不确定性和强调事项段的无保留意见审计报告，本报告期，中审众环所对你公司 2023年财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。请你公司结合对问题（1）的回复，说明你公司持续经营能力是否仍存在重大不确定性，2023 年度持续经营能力是否得到实质性改善。
【公司回复】
一、中审众环所对公司 2022年度财务报表出具了带持续经营重大不确定性和强调事项段的无保留意见审计报告，本报告期，中审众环所对公司 2023年财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。
（一）2022 年审计报告中关于持续经营能力不确定性的说明
2023 年 4 月 27 日，公司年审会计师中审众