喜悦智行:华安证券关于喜悦智行募投项目结项并将节余募集资金投入新项目的核查意见

华安证券股份有限公司关于宁波喜悦智行科技股份有限公司
募投项目结项并将节余募集资金投入新项目的核查意见
华安证券股份有限公司（以下简称“华安证券”或“保荐机构”）作为宁波喜悦智行科技股份有限公司（以下简称“喜悦智行”、“公司”）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及喜悦智行《募集资金管理制度》等有关规定，对喜悦智行募投项目结项并将节余募集资金投入新项目事项进行了核查，具体情况如下：
一、募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意宁波喜悦智行科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3308 号文）核准，公司于 2021 年11 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,500.00 万股，每股发行价为 21.76元，应募集资金总额为人民币 54,400.00 万元，根据有关规定扣除发行费用6,043.14 万元后，实际募集资金金额为 48,356.86 万元。该募集资金已于 2021
年 11 月 到 账 。上述 资 金 到 账 情况 业经 容 诚 会 计 师事 务所 容 诚 验 字
[2021]230Z0299《验资报告》验证。
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，喜悦智行对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，公司及公司相关子公司连同保荐机构与相关银行签订了《募集资金三方监管协议》或《募集资金四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。
二、募集资金使用与管理情况
根据《宁波喜悦智行科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露的募集资金用途，喜悦智行首次公开发行募投项目及募集资金净额使用情况如下：

单位：万元
序号 项目名称 拟投入募集资 募集资金累计投入 实际进展进度
金净额 金额
绿色可循环包装租 已达到预计可使用
1 赁及智能仓储物流 9,489.38 4,273.72 状态
建设项目
年产 230 万套（张） 已达到预计可使用
2 绿色循环包装建设 25,865.17 17,280.97 状态
项目
3 研发中心建设项目 4,966.75 4,878.95 已达到预计可使用
状态
合计 40,321.30 26,433.64 /
扣除前述募集资金投资项目需求后，喜悦智行超募资金为人民币 8,035.56万元。
三、募投项目结项及节余情况
（一）募投项目节余情况
喜悦智行募投项目“绿色可循环包装租赁及智能仓储物流建设项目”、“年产 230 万套（张）绿色循环包装建设项目”、“研发中心建设项目”已完成建设并达到预定可使用状态，后续无募集资金投入的需求，为提高公司资金的使用效
率，喜悦智行决定对前述项目进行结项。截至 2024 年 5 月 31 日，喜悦智行募投
项目募集资金余额为 16,149.35 万元（截至本核查意见出具日，喜悦智行使用闲置募集资金进行现金管理未到期余额为人民币 8,000 万元，具体金额以资金转出当日银行结算余额为准），具体情况如下：
单位：万元
拟投入募集 募集资金累计 理财及利息收 节余募集资金
序号 项目名称 资金净额 投入金额 入扣除手续费 金额
净额
绿色可循环包
1 装租赁及智能 9,489.38 4,273.72 210.39 5,426.05
仓储物流建设
项目
2 年产 230 万套 25,865.17 17,280.97 806.01 9,390.21
（张）绿色循环

包装建设项目
3 研发中心建设 4,966.75 4,878.95 57.28 145.08
项目
4 超募资金 8,035.56 7,230.00 382.45 1,188.01
合计 48,356.86 33,663.64 1,456.13 16,149.35
备注：截止本核查意见出具日，喜悦智行使用闲置募集资金进行现金管理未到期余额为人民币 8,000 万元，具体金额以资金转出当日银行结算余额为准。
（二）募集资金节余的主要原因
在募集资金投资项目实施过程中，喜悦智行严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，根据项目规划结合实际市场情况，在确保募集资金投资项目质量的前提下，本着合理、有效、谨慎的原则使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理降低了成本，节约了部分募集资金。
此外，在募投项目实施过程中，使用部分闲置募集资金进行现金管理，获得了一定的收益，增加了节余款项。
截至本核查意见出具日，“绿色可循环包装租赁及智能仓储物流建设项目”、“年产 230 万套（张）绿色循环包装建设项目”、“研发中心建设项目”已达到预定可使用状态，为提高募集资金的使用效率，喜悦智行董事会经过审慎研究，拟对上述项目结项。上述项目节余募集资金合计 16,149.35 万元（截至本核查意见出具日，喜悦智行使用闲置募集资金进行现金管理未到期余额为人民币 8,000万元，具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）。
四、节余募集资金使用计划
（一）节余募集资金的后续使用计划
为提高公司资金的使用效率，喜悦智行拟将上述节余募集资金 16,149.35万元全部用于新募投项目“新能源及家电产业可循环包装生产基地项目”，以满足该项目对资金的需求。
（二）募集资金专户安排
待募投项目“绿色可循环包装租赁及智能仓储物流建设项目”、“年产 230
万套（张）绿色循环包装建设项目”、“研发中心建设项目”节余募集资金转出后，喜悦智行将办理募投项目资金专户的销户手续，喜悦智行与保荐机构、项目实施主体、开户银行签署的对应募集资金专户监管协议随之终止。
五、使用节余募集资金投入新项目概况
（一）募投项目基本情况
1、项目名称
新能源及家电产业可循环包装生产基地项目
2、项目实施主体
喜悦智行全资子公司喜悦智行（合肥）载具有限公司。
3、项目实施地点
本项目建设地点位于安徽省巢湖市居巢经济开发区亚父园区内。地块北侧紧邻大湾路，南侧紧邻南外环路，西侧紧邻港口大道，东侧隔安成路与臻卫防护相邻。
4、项目实施内容
本项目结合市场及客户需求、企业运营能力，拟通过建设生产厂房、智能仓储用房及员工宿舍等配套用房共计 121,991M2，购置胶棉模铸低压发泡一体机、注塑机、机械手、中央供料系统、热焊烫接设备等生产设备，以及智能仓软硬件设备、全自动喷淋清洗设备、运输车辆、拟租赁产品等运营设备设施，形成年生产胶棉模铸低压发泡托盘、注塑焊接托盘、注塑卡板箱共计 40 万个的生产规模，以及年租赁组合成套类包装产品、厚壁吸塑类包装产品及周转箱类包装产品共计23.21 万套的运营规模。
5、项目资金使用计划
序号 项目 投资金额（万元）
1 建安工程费 17,580.42
2 设备购置及安装费 22,023.95
3 工程建设其他费用 2,346.76
4 预备费 1,229.52
5 流动资金 3,439.88
6 总投资 46,620.53
6、项目建设周期
本项目于 2024 年 4 月开始前期准备，预计 2027 年 4 月底竣工投产，建设期
共计 36 个月。
7、项目投资金额及来源
本项目总投资为 46,620.53 万元，其中使用喜悦智行首次公开发行股票募投项目节余募集资金 16,149.35 万元，其余资金来源包括但不限于自有资金、银行贷款或其他融资方式取得的资金。
（二）项目必要性及可行性分析
本项目符合我国产业政策发展导向，有利于促进绿色可循环包装行业及新能源汽车、家电等行业的发展，在提高客户粘性的同时助力公司高质量发展。
本项目规模化生产的产品及运包一体化服务符合当前市场需求及未来发展趋势，依托公司现有及潜在的客户资源，本项目产品销售及服务租赁具有稳定的渠道和市场消化保障。
项目的建设具有便捷的交通条件和完善的公用配套条件，建设条件满足要求及相关规范，结构布局较为合理，选用设施设备较为先进可靠。本项目建设符合节能、环保和安全生产的相关要求，组织架构规范，建设进度安排合理。
从本项目的效益分析来看，预计项目税后投资财务内部收益率 9.80%，税后静态投资回收期 9.18 年（含建设期），项目具有一定的盈利能力、财务生存能力。
综上，本项目具有建设可行性。
（三）项目实施的主要风险及控制措施
1、运营管理风险为项目运营期因管理不善而对项目实施主体造成损失的风
险。针对可能出现的运营管理风险，项目实施主体可以通过建立完整的公司治理框架以及公司规章，以规范员工的行为。同时成立对应的项目监督调查部门，调查处理员工涉及不当行为事件，以降低项目运营时的管理风险。
2、市场风险为因市场变化而导致项目盈利能力不及预期的风险。本项目的市场风险主要体现在：一是若经济下行以及客户需求减少，从而对本项目的物流