致远新能:关于2023年年报问询函的回复公告

证券代码： 300985 证券简称：致远新能 公告编号：2024-040
长春致远新能源装备股份有限公司
关于 2023 年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
长春致远新能源装备股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 5 月 23 日收到
深圳证券交易所出具的《关于对长春致远新能源装备股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 201 号）（以下简称“问询函”）。公司收到年报问询函后高度重视，积极组织相关人员进行分析与核实，并与大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）对年报问询函所列示问题进行了逐项落实、核查，年审会计师发表了明确意见，现回复如下：
问询函问题 1：报告期内，你公司实现营业收入 17.77 亿元，同比增长 971.39%，实
现归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）0.56 亿元，同比增长 188.45%，实
现经营活动产生的现金流量净额 0.73 亿元，同比增长 242.11%。其中，车载 LNG 供气系
统业务实现营业收入为 13.15 亿元，同比增长 1,311.77%，新增锂电池负极材料石墨化、增碳剂业务，分别实现营业收入 2 亿元、1.28 亿元，锂电池负极材料石墨化毛利率为-48.36%。请你公司：
（1）结合行业情况、主要客户、收入确认政策、金额及回款情况等，说明你公司本期收入大幅增长的原因及合理性，是否与主要客户固定资产投资情况相匹配，与可比公司是否存在较大差异；
【公司回复】
（一）行业情况

1、车载 LNG 供气系统终端市场情况
车载 LNG 供气系统是天然气重卡的除发动机以外另一核心装备，2023 年度天然气重
卡热销，为公司车载液化天然气供气系统产品生产和销售提供了有利的市场环境。
2023 年，随着国内外经济形势逐渐恢复，据第一商用车网数据显示，2023 年全年
国内天然气重卡销量 15.19 万辆，较 2022 年增加 11.46 万辆，同比增长 307.24%。
2015 年至 2023 年度天然气重卡销售量及 2023 年度天然气重卡各月份的销售情况如
下所示：
表 1：2015 年—2023 年天然气重卡销量（辆）及渗透率（数据来源：交强险，东吴证券研究所）
表 2：2023 年天然气重卡终端销量及累计增幅走势图（数据来源：第一商用车网）
2、终端市场大幅增长的原因
（1）随着国内经济的逐渐复苏，国家政策支持扩大内需和投资，基础建设等投资增加，LNG 重卡终端市场需求大幅增长。另外，2023 年全年中国重卡出口达到 27.5 万辆左右，
同比增长接近 60%，海外销量创造新的历史纪录，也是拉动卡车市场增长的又一重要力量。
（2）2023 年 LNG 价格持续相对低价位，燃油价格和 LNG 价格差异扩大，车用 LNG 的
经济性和低碳优势促使天然气重卡销售增长。
2023 年国内油气价差持续扩大，因燃油价格自 2021 年起油价持续上行并维持高位；因
2022 年受俄乌冲突影响，进口 LNG 价格上行，LNG 进口量大幅缩减；2023 年起则进口量大
幅增加，进口价格快速回落。另外，国家出台多项能源保供稳价及推进建设储气、输气工
程政策，导致 LNG 价格回落至低位水平，因此 LNG 与燃油的价格差异扩大，使得 LNG 重卡
渗透率逐步提高。同时由于柴油价格高位运行，导致燃油重卡运输成本高，燃油重卡盈利性差，驱动货车司机将存量燃油货车置换成 LNG 重卡，或在新购卡车时选择 LNG 重卡。国内 LNG 与柴油市场价格走势情况如下图所示：
（3）全国范围全面实施国六排放标准 6b 阶段，LNG 重卡逐渐成为主流新车型，带动
LNG 重卡销量进一步提升。
根据“国家第六阶段机动车污染物排放标准”的要求，自 2023 年 7 月 1 日起，全国范围全
面实施国六排放标准 6b 阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准 6b 阶段的汽车，国 6b 环保标准全面实施，导致燃油重卡的价格将比国 6a 更高，因此，相对燃油重卡，价格一直居于下降通道的燃气重卡成本优势进一步显现，对燃气重卡市场产生积极影响。
（二）收入确认政策
公司与客户签订合同后，公司按照合同约定或实时订单需求发货，并按照合同或双方约定的商品控制权已经转移的时点，分别在取得客户签收单、经客户检验合格并领用时确认收入。
（三）主要客户销售额及回款情况
序号 主要客户 车载 LNG 供气 销售比例 2023 年回款 期末应收款
系统销售额
1 客户一 432,264,731.42 32.88% 540,394,832.85 1,423,641.19
2 客户二 329,168,726.12 25.04% 378,436,062.45 1,375,605.41
3 客户三 126,567,468.30 9.63% 100,970,000.00 43,309,718.03
4 客户四 90,229,987.00 6.86% 166,480,000.00 -62,754,507.74
5 客户五 74,574,522.00 5.67% 70,773,837.78 13,447,927.05
注：应收款的负数为预收货款
由上表可见，公司 2023 年度除为了拓展客户需求给予少量客户较大额的赊销外，公司整体回款情况良好。
（四）主要客户终端产品情况
公司的主要客户为重型卡车整车厂的厂商，车载 LNG 供气系统的终端产品为天然气重卡，客户最终形成产品对外销售，未用于固定资产投资项目。
经查询主要客户一汽解放 2023 年报披露“一汽解放天然气重卡销量由 2022 年的 1.2
万辆增长至 2023 年 5.1 万辆”。公司 2022 年、2023 年度分别销售车载 LNG 供气系统 0.40
万台、5.23 万台，增长率为 1,207.50%，公司产品与客户终端产品的销售增长趋势和幅度基本一致。
（五）同行业上市公司情况
上市公司富瑞特装（300228）、中集安瑞科（03899）从事 LNG 的车载系统业务。富瑞特装专业从事天然气液化和 LNG 储存、运输、终端应用全产业链装备制造及提供一站式整体技术解决方案及运维服务、重型装备制造；中集安瑞科的业务板块分为清洁能源、化工环境、液态食品。富瑞特装 2023 年年报披露：“国内天然气重卡行业的逐渐复苏使
公司主营产品之一的 LNG 车用供气系统产品市场销量在报告期内同比大幅增长”、中集安瑞科 2023 年年报披露：“天然气重卡市场的暴涨拉动了 LNG 车用瓶需求，新签及交付
订单均实现大幅增长，累计新签 LNG 车用瓶订单近人民币 12.9 亿元，同比增长 39 倍”。
由于上述两家公司营业收入按业务板块披露，收入的分类与本公司存在差异，针对车载LNG 供气系统销售情况无法定量比较分析，但是从两家公司年报分析来看，2023 年度收入增长趋势与本公司基本一致。
综上所述，公司的销售收入增长符合市场行情；销售回款情况除为了扩大市场份额给予少量客户一定期限的赊销外，其他客户的回款情况良好；销售收入确认的会计政策一贯执行。收入大幅增长主要原因为 2023 年天然气重卡市场的大幅增长，具有合理性。销售增长与客户的终端市场销售增长趋势相匹配，与同行业上市公司同类业务的增长趋势一致。
（2）结合锂电池负极材料石墨化、增碳剂业务的市场行情、定价标准、业务模式、主要客户、收入确认方式、公司的技术优势及核心竞争力、可比公司情况等，分析说明业务毛利率为负的原因及合理性，相应收入及成本确认是否准确。
【公司回复】
（一）市场行情
1、负极石墨化的市场行情
2023 年度公司的全资子公司昊安新能源公司建成并投入运营，主要业务为锂电池负极材料石墨化加工与销售，石墨化加工是锂电池负极材料生产过程中的重要环节。昊安新能源公司产品所处行业的发展前景与锂离子电池市场的发展状况密切相关。
锂离子电池产业链经过 2020-2022 年的急速扩张，2023 年市场渐显“疲态”。负极材料
行业由于新增产能快速释放，负极材料行业呈现阶段性供过于求的市场格局，市场竞争激烈。并且，负极材料头部厂商石墨化加工自供比例不断提升，导致负极材料价格出现较大幅度下调。
锂离子电池行业快速发展，2023 年度负极材料出现短期市场供需矛盾，从远期来看，新能源产业替代传统产业的进程在加速，锂离子电池产业仍有很大提升空间。根据高工产业研究院(GGII），预计 2030 年我国负极材料出货量有望达到 580 万吨，其中人造石墨仍为市场主流，出货量超 470 万吨。近年中国负极材料出货量及预测如下图所示：

（二）业务模式及定价标准
1、业务模式
公司负极材料石墨化项目是锂离子电池负极材料生产的一道工序（即负极材料石墨化），主要经营模式为接受客户委托锂电池负极材料石墨化加工，按吨数收取石墨化加工费，石墨化加工费成本占负极材料成本比例较高。石墨化加工同时辅助材料形成增碳剂对外销售。公司经营的具体业务模式如下：
（1）采购模式
公司采购主要包括煅后石油焦原料、石墨坩埚、电力等。①煅后石油焦是主要的辅助材料，石墨坩埚是主要的生产容器，在生产过程中用量较大，公司根据销售订单预排生产计划，根据生产计划确定煅后石油焦和石墨坩埚的需求量，根据供货周期，提前向供应商下发采购计划，并保证一定的安全库存，根据生产计划，供应商按期进行交付，保证生产需要。②电力是锂电池负极材料石墨化生产过程中的主要能源消耗，需求量大，且要求稳定供应，公司与所在地供电局签订供电协议，执行统一采购。
（2）生产模式
公司根据客户订单，结合自身生产能力、生产周期制定生产计划，生产计划一旦制定，公司各部门均以生产计划为核心，组织协调各项资源，确保生产计划按期、保质完
加工的而进行，公司不会单独制定具体的石墨化增碳剂生产计划。
（3）销售模式
公司锂电池负极材料石墨化产品主要客户为负极材料行业的领先企业，销售模式均为直销。公司主要通过技术交流会、老客户推荐介绍及主动拜访进行市场开发。在达成合作意向后，客户一般进行现场审核，审核通过后进行试生产，试生产产品经过客户验证认可后，实现批量生产，建立稳定供货关系。
2、定价标准
公司负极材料石墨化加工费及增碳剂均按市场价格进行定价。
（三）收入确认政策
与客户签订合同后，公司按照合同约定提供加工服务或销售货物，并按照合同双方约定的商品控制权转移的时点确认收入。具体而言，石墨化加工费在经客户初验合格、取得客户签收单或提货单时确认收入，增碳剂以取得客户签收单或提货单时确认收入。
（四）主要客户及销售情况
序号 产品 主要客户 销售额 占同类业务销售