大叶股份:天健会计师事务所(特殊普通合伙)对宁波大叶园林设备股份有限公司2023年年报问询函的回复

目 录

一、关于收入...... 第 1—17 页
二、关于存货跌价......第 17—21 页
三、关于固定资产和在建工程......第 21—26 页
四、关于货币资金......第 26—36 页
问询函专项说明
天健函〔2024〕580 号
深圳证券交易所：
由宁波大叶园林设备股份有限公司（以下简称大叶股份或公司）转来的《关于对宁波大叶园林设备股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕117 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
一、关于收入
报告期内，你公司实现营业收入 9.28 亿元，同比下降 36.91%，实现归属于
上市公司股东的净利润（以下简称净利润）-1.75 亿元，同比下降 1,654.26%，均出现大幅下滑，主要系欧美主要客户处于高库存阶段同时加大去库存力度导致客户需求减少、销售扣款增加和毛利率下滑所致。本报告期，割草机产品实现营业收入 8.06 亿元，占营业收入比重 86.82%，产品毛利率仅 11.10%，同比下降 5.04 个百分点。请你公司：
（1）结合行业概况、可比公司情况、客户高库存形成原因、销售及收入确认政策变化情况、客户库存消化情况等，说明你公司本期营业收入大幅下滑的原因，前期客户采取高库存策略的原因，你公司销售及收入确认政策是否发生变化，前期收入确认是否合理审慎，客户去库存是否仍将影响公司 2024 年经营，并充分提示经营风险；
（2）结合本期销售扣款具体情况，包括金额、客户、发生时间、对应收入确认时点及应收账款回款情况、是否符合相关协议约定，公司前期及可比公司本期销售扣款情况，说明本期销售扣款增加的原因及合理性；
（3）结合割草机产品市场行情、定价标准、业务模式、主要原材料类型及价格、公司的技术优势及核心竞争力、行业地位、议价能力、可比公司情况等
详细分析说明产品毛利率较低且大幅下滑原因及合理性，与可比公司毛利率是否存在明显差异，毛利率下滑对后续经营的具体影响；
（4）对比同行业公司的收入、成本、费用、减值损失、汇兑损益等变动情况，分析公司发生大额亏损的合理性，相关会计核算是否准确、完整，是否存在跨期确认收入、成本、费用、减值损失的情况。
请年审会计师核查并发表明确意见。
（一）结合行业概况、可比公司情况、客户高库存形成原因、销售及收入确认政策变化情况、客户库存消化情况等，说明你公司本期营业收入大幅下滑的原因，前期客户采取高库存策略的原因，你公司销售及收入确认政策是否发生变化，前期收入确认是否合理审慎，客户去库存是否仍将影响公司 2024 年经营，并充分提示经营风险；
1. 行业概况
公司是国内园林机械行业领先企业。园林机械是指割草机、打草机、链锯、松土机、吹风机、修枝机、修边机、梳草机、高枝机、草坪修整机、清洗机等用于园林、绿化及其后期养护所涉及的机械与装备。
公司所处的园林机械具有一定的周期性特点。一方面，随着季节和气候的变化，草坪的维护需求会有所不同，从而影响割草机等设备的市场需求。另一方面，行业的发展也受到宏观经济形势和政策环境的影响。
2022 年下半年起受欧美地区高通胀等不利因素的影响，园林机械产品的终
端需求减少，导致下游客户库存高企，下游客户普遍采取了去库存的经营策略，从而减少了园林机械产品的采购，使得园林机械产品供应商当期经营业绩受到不利影响。
2. 同行业可比公司的情况
国内上市公司中格力博（股票代码：301260）和泉峰控股（股票代码：02285）产品均包含园林机械产品。其中格力博主要生产销售锂电类园林机械产品。泉峰控股在港交所上市，业务分为花园工具板块和电动工具板块，花园工具板块主要为锂电类园林机械产品。
同行业可比上市公司的营业收入变动情况如下：
单位：万元、千美元
公司 2023 年 2022 年 变动额 变动率
大叶股份 92,845.90 147,157.50 -54,311.60 -36.91%
格力博 461,688.45 521,110.64 -59,422.19 -11.40%
泉峰控股 1,374,714.00 1,989,280.00 -614,566.00 -30.89%
注 1：大叶股份和格力博单位为人民币万元，泉峰控股单位为千美元
注 2：可比公司数据均来自 2023 年年度报告
由上表可见，公司与可比公司 2023 年营业收入相比上年均有较大幅度下滑。
3. 客户库存高企的原因及消化情况
2020 年末-2023 年末公司主要客户期末库存情况如下表所示：
单位：亿美元、亿瑞典克朗、亿英镑
2023 年 2022 年 2021 年 2020 年
项目
存货 营业收入 存货 营业收入 存货 营业收入 存货 营业收入
家得宝集团 209.76 1,526.69 248.86 1,574.03 220.68 1,511.57 166.27 1,321.10
富世华集团 171.84 532.61 193.34 540.37 140.30 470.59 97.34 419.43
翠丰集团 29.14 129.80 30.70 130.59 27.49 131.83 24.88 123.43
沃尔玛集团 565.76 6,058.81 565.11 5,677.62 449.49 5,552.33 444.35 5,199.26
注 1：上述四家客户均为欧美上市公司，上述数据均来自年报；因以上公司
均未披露园林机械板块的收入和存货，上述数据是公司总体的收入和存货
注 2：公司主要客户系销售收入前五客户，除了上述四家公司外安达屋集团
是非上市公司，未对外披露财务数据
注 3：家得宝集团和沃尔玛集团单位是亿美元，富世华集团单位是亿瑞典克
朗，翠丰集团单位是亿英镑
家得宝集团、翠丰集团为北美和欧洲领先的家居建材超市，富世华集团是全
球领先的园林机械生产商。由上表可见，家得宝集团、富世华集团、翠丰集团
2020 年-2022 年的营业收入规模和存货规模呈逐年增加的趋势，2023 年这三家
的存货和营业收入均在不同程度的下降。沃尔玛集团 2020 年-2022 年的存货和
营业收入也呈逐年增加的趋势，但是 2023 年的营业收入和存货相比 2022 年未出
现下滑的情况，主要是因为沃尔玛集团系全球性综合超市，销售产品品类众多，
园林机械产品占比低、影响小所致。公司 2022 年-2023 年与沃尔玛集团的交易
规模较小。

2020 年-2022 年家得宝集团等三家客户的库存逐年增加的主要原因如下：受
公共卫生事件影响，制造商的生产能力受到了限制，叠加海运仓位紧张，海运成本持续上涨，导致客户备货的及时性难以保障，同时客户基于对未来销售的乐观预期，不断增加库存，但从 2022 年下半年起受到不利国际政治形势、高通胀等影响，客户库存消化低于预期。由于终端市场需求减少，客户园林机械产品库存高企，减少向供应商采购园林机械产品。
4. 销售及收入确认政策
公司主要研发、生产、销售园林机械产品。公司园林机械销售业务属于在某一时点履行的履约义务，收入确认的具体方法为：（1）境内销售：公司根据合同约定将产品交付给购货方并经购货方验收确认，取得购货方的签收单，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认；（2）自营出口销售：公司根据合同约定将产品报关，取得提单，已收取货款或取得了收款权力且相关的经济利益很可能流入时确认。对于境外子公司直接销售，在公司根据合同约定，产品已出库、客户自提或委托物流公司提货时认为相关风险已转移，取得物流公司提货单，已收取货款或取得了收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认；（3）保税区销售：公司根据合同约定将产品报关，产品交付给购货方并经购货方验收确认，取得购货方的签收单，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认。
由上述可知公司是在客户取得产品控制权时确认了收入，符合企业会计准则的规定。公司的收入确认政策未发生变化，收入确认合理审慎。
5. 客户去库存对公司 2024 年经营的影响
公司 2024 年一季度营业收入为 6.36 亿元，相比上年同期增加 48.81%，主
要是北美客户 2023 年去库存顺利，从而促使订单需求增加。预计客户去库存对公司业绩的负面影响将逐渐消除。
综上所述：公司 2023 年营业收入相比上年同期大幅下滑主要是因欧美高通
胀导致终端需求减少，客户库存高企并采取去库存策略，减少采购所致。公司营业收入的变动情况与同行业情况相符。公司 2023 年收入确认政策与以前年度保持一致，未发生变化，是合理谨慎的。2024 年，客户去库存的不利影响已逐渐消除。
(二) 结合本期销售扣款具体情况，包括金额、客户、发生时间、对应收
入确认时点及应收账款回款情况、是否符合相关协议约定，公司前期及可比公司本期销售扣款情况，说明本期销售扣款增加的原因及合理性；
1.公司本期及前期销售扣款情况
2022 年至 2023 年，公司销售扣款情况如下：
单位:万美元
2023 年 2022 年
客户名称 销 售 毛 收 入 销售毛收入 变动
[注] 销售扣款 比例 [注] 销售扣款 比例
家得宝集团 6,206.71 945.62 15.24% 7,281.45 230.21 3.16% 12.08%
沃尔玛集团 1,103.05 105.47 9.56% 627.56 19.53 3.11% 6.45%
合计 7,309.76 1,051.09 14.38% 7,909.01 249.74 3.16% 11.22%
[注]销售毛收入为未扣除销售扣款的收入金额
2023 年度，公司整体销售扣款比例为 14.38%，相比 2022 年的 3.16%，增加
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