气派科技:海通证券股份有限公司关于气派科技股份有限公司2023年年度报告的事后审核问询函回复之核查意见

海通证券股份有限公司
关于气派科技股份有限公司 2023 年年度报告的事后审核问询函回复
之核查意见
上海证券交易所：
根据贵所于 2023 年 4 月 30 日下发的《关于对气派科技股份有限公司 2023
年年度报告的事后审核问询函》（上证科创公函【2024】0079 号（以下简称“问询函”），海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”、“保荐机构”）作为气派科技股份有限公司（以下简称“气派科技”或“公司”）的保荐机构，根据问询函的相关要求，与气派科技、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对问询函中涉及与的事项进行了回复及核查，现保荐机构发表核查意见如下：
说明：本回复报告中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
一、关于业绩下滑
年报显示，2023 年公司实现营业收入 5.54 亿元，同比下滑 2.58%，实现归
母净利润-1.31 亿元，扩亏 7240 万元，实现归母扣非净利润-1.54 亿元，扩亏 7931
万元。2023 年，公司销售毛利率为-12.97%，较上年下降 16.39 个百分点，净利
率为-23.63%，较上年下降 12.79 个百分点。2023 年，公司销售费用 1365 万元，
同比增长 11.90%，管理费用 3829 万元，同比增长 9.25%。
请公司：（1）结合产品结构、市场竞争、销售单价、产品产销、成本结构、期间费用情况，逐项量化分析毛利率、净利率大幅下滑的原因及影响程度，与同行业可比公司是否存在明显差异；（2）2022、2023 年前五大客户名称、变动原因及回款情况;（3）说明公司主营业务市场空间与核心技术竞争力是否发生不利变化。如是，请充分提示相关风险；（4）公司经营业绩大幅下滑但销售费用、管理费用增长的原因及合理性。

【公司回复】
（一）结合产品结构、市场竞争、销售单价、产品产销、成本结构、期间费 用情况，逐项量化分析毛利率、净利率大幅下滑的原因及影响程度，与同行业可 比公司是否存在明显差异
报告期内公司整体毛利率如下表列示：
单位：万元
2023 年度 2022 年度 毛利率变
项目 化
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
主营业务 52,133.82 61,218.64 -17.43% 52,366.87 51,846.42 0.99% -18.42 个
百分比
其他业务 3,295.81 1,402.84 57.44% 1,670.95 343.74 79.43% -21.99 个
百分比
合计 55,429.63 62,621.48 -12.97% 54,037.82 52,190.16 3.42% -16.39 个
百分比
由上表可知，公司2023年度整体毛利率为-12.97%，较上年同期下滑16.39个 百分点。其中主营业务毛利率为-17.43%，较上年同期下滑18.42个百分点，按产 品结构、市场竞争、销售单价、产品产销、成本结构、期间费用情况，逐项进行 量化分析如下：
1、报告期内公司主营业务产品结构毛利率如下表列示：
单位：万元
2023 年度 2022 年度 毛利率变
主营产品 收入占 毛利 化（%）
销售收入 比 毛利率 销售收入 收入占比 率
集成电路 51,674.59 99.12 -16.94 52,300.17 99.87 1.04 -17.98
封装测试
功率器件 358.66 0.69 -6.78 - - - -6.78
封装测试
晶圆测试 100.57 0.19 -306.24 66.70 0.13 -35.20 -271.04
合计 52,133.82 100.00 -17.43 52,366.87 100.00 0.99 -18.42
由上表可知，公司2023年度主营业务销售毛利率为-17.43%，较上年同期下 滑18.42个百分点。其中集成电路封装测试毛利率为-16.94%，较上年同期下滑 17.98个百分点，功率器件封装测试为本期新增产品类型，晶圆测试毛利率为- 306.24%，较上年同期下滑271.04个百分点。

由上表可见，2023年度公司主营产品毛利率下降主要受集成电路封装测试产品毛利率下降影响。
2、市场竞争
2023年，受经济环境及行业周期的影响，集成电路封装测试行业景气度低迷，封测行业相比2022年有所下降，终端需求不足导致市场竞争激烈。从全球来看，全球前十大封装测试厂商中中国台湾企业5家，市占率37.71%；中国大陆企业4家，市占率25.85%；美国企业1家，市占率14.10%；随着半导体产业转移，中国大陆的市占率逐渐增长。从国内来看，封测企业2023年营业收入呈下降或微增趋势，而净利润均呈大幅下降趋势。从封装形式来看，其中SOT、SOP系列产品主要应用于消费电子，且各封装厂基本都配置有产能，因此竞争最为激烈，价格变动较大；QFN/DFN、LQFP产品存在一定的市场竞争，但国内封测企业仅排名靠前的企业才配置有产能，竞争相对较小，价格变动较小；CPC、QIPAI、CDFN/CQFN为公司独自开发的封装形式，竞争相对较小；MOD为MEMS产品，竞争相对较小。
3、销售单价
2023年主营业务销售毛利率为-17.43%，较上年同期下滑18.42个百分点主要产品的单位价格、单位成本、毛利率等情况如下：
数量单位：万颗；金额单位：元
产品名称 项目 2023 年度 2022 年度 变动比例
单价 0.0392 0.0452 -13.26%
单位成本 0.0499 0.0449 11.10%
销量 443,658.28 434,864.41 2.02%
SOT
毛利率 -27.23% 0.66% -27.89 个百分点
单价变动对毛利率影响 -15.18%
单位成本变动对毛利率影响 -12.71%
单价 0.0584 0.0711 -17.88%
单位成本 0.0756 0.0751 0.69%
销量 214,496.97 191,962.04 11.74%
SOP
毛利率 -29.52% -5.63% -23.89 个百分点
单价变动对毛利率影响 -23.00%
单位成本变动对毛利率影响 -0.89%
产品名称 项目 2023 年度 2022 年度 变动比例
单价 0.0948 0.1073 -11.68%
单位成本 0.0946 0.094 0.63%
销量 144,607.38 115,908.14 24.76%
DFN/QFN
毛利率 0.18% 12.40% -12.22 个百分点
单价变动对毛利率影响 -11.59%
单位成本变动对毛利率影响 -0.63%
单价 0.2906 0.0701 314.81%
单位成本 0.2579 0.2098 22.90%
销量 7,722.40 3,676.06 110.07%
MOD
毛利率 11.28% -199.45% 210.73 个百分点
单价变动对毛利率影响 227.26%
单位成本变动对毛利率影响 -16.53%